전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
글로벌 글로벌경제

속보

더보기

'세계 최대기업' 아람코, IPO 초읽기 들어갔다...글로벌 IB 누가 돈 버나?

기사입력 : 2019년11월04일 14:05

최종수정 : 2019년12월06일 16:41

[서울=뉴스핌] 이홍규 기자 = 세계 최대 규모의 기업가치를 지닌 사우디아라비아의 국영 석유회사 아람코가 기업공개(IPO) 절차에 공식 착수했다. 2016년 초 IPO 계획을 발표한 지 3년 10개월, 약 4년 만이다.

주간사로서 사우디의 '숙원사업'을 책임져 온 투자은행(IB)들이 받게 될 거액의 수수료에 관심이 쏠린다. 수수료로 총 3억5000만~6억달러(약 4100억~7000억원)가 예상되는 가운데 JP모간과 모간스탠리가 가장 많은 보수를 챙길 것으로 전망됐다.

◆ 아람코 국내 IPO 승인..."내달 11일 첫 거래"

3일(현지시간) 사우디 자본시장청은 아람코의 사우디 타다울증권거래소 상장을 승인했다고 밝혔다. 매매 개시일, 공개 주식수 등 구체적인 내용은 발표되지 않았다. 거래 개시일 정도만 국영 언론을 통해 알려졌다. 사우디 국영 알아라비야는 거래 개시일이 12월 11일이라고 보도했다.

전 세계 최대 기업가치를 자랑하는 사우디아라비아의 정유회사 아람코가 사우디정부로부터 IPO승인을 받고 국내외 주식시장에 상장한다. 사진은 3일 열린 아람코 컨퍼런스에 등장한 아민 나세르 아람코 최고경영자(CEO, 왼쪽)와 야시르 오스만 알루마이얀 아람코 회장.[사진=로이터 뉴스핌]

아람코는 공개 예정 지분 전체 5% 가운데 1~2%를 우선 국내에 상장하고 나머지를 내년 해외에 상장시킬 계획인 것으로 전해졌다. 미국 뉴욕, 영국 런던, 홍콩, 일본 도쿄 증시 등이 해외 상장 후보지로 거론되고 있다.

아람코 IPO는 사우디 정부의 숙원 사업이다. 사우디 실세 무함마드 빈 살만 왕세자가 석유 의존도를 줄이기 위해 내놓은 경제개혁 프로젝트 '비전 2030'의 핵심이다. 아람코 상장 계획은 2016년 1월 공식적으로 발표된 뒤 같은 해 4월 상장 지분, 희망 기업가치 등이 밝혀졌다.

당초 아람코의 상장은 2018년 예정됐지만 기업가치 논란과 빈 살만 왕세자를 둘러싼 각종 스캔들로 거듭 연기됐다. 빈 살만 왕세자는 아람코의 기업가치로 2조달러를 제시했으나 투자자들은 과대평가됐다며 의문을 제기했다. 전문가들은 아람코의 기업가치를 1조6000억~1조8000억달러로 추정한다.

아람코의 기업가치가 전문가 추산 최하단인 1조6000억달러로 책정되더라도 세계 최대 기업가치를 지녔다는 사실에는 변함이 없다. 아람코는 지난해에만 1100억달러의 순이익을 냈다. 같은 기간 미국 애플, 구글 모회사 알파벳, 엑손모빌의 합계를 넘어서는 순익을 번 셈이다. 세계 시가총액 1위를 놓고 각축을 벌이는 마이크로소프트와 애플의 기업가치는 각각 모두 약 1조달러로 평가된다.

◆ "JP모간·모간스탠리, 수수료 가장 많을 듯"

이처럼 아람코의 IPO가 금융 시장의 역대 최대 이벤트가 될 것으로 보이는 가운데 주간사로 선정된 투자은행들이 받게 될 수수료에 이목이 집중된다. 통상 인수 업무를 맡은 주간사들은 수수료로 조달 금액의 3~7%를 받는다.

회사는 지분 1~2% 국내 상장을 통해 200억~400억달러 규모의 자금을 조달할 계획인 것으로 전해졌다. 조달금액과 수수료율을 최소치(200억달러, 3%)로 잡아도 6억달러를 챙기는 셈이다.

JP모간 로고 [사진= 로이터 뉴스핌]

현재 아람코 IPO 주간사로 선정된 글로벌 투자은행은 △JP모간 △모간스탠리 △골드만삭스 △HSBC △크레디트스위스 △뱅크오브아메리카-메릴린치 등으로 알려졌다. 블룸버그통신은 JP모간과 모간스탠리가 가장 많은 수수료를 챙길 것으로 예상된다고 보도했다.

다만 이들에 지급될 최소 수수료가 '공모액의 3%'가 될지는 확신할 수 없다. 그 밑으로도 내려갈 수 있다. 사우디 국립상업은행(NCB)이 2014년 IPO를 통해 60억달러를 조달했을 당시 자문역으로 참여한 HSBC와 걸프인터내셔널뱅크(GIB) 등은 공모액의 0.1% 뿐이 받지 못했다.

지난달 앞서 블룸버그는 소식통을 인용, 아람코가 공모액을 400억달러로 목표하고 있다며 수수료로 약 3억5000만~4억5000만달러(0.9~1.1%)로 지급할 수도 있다고 보도하기도 했다.

◆ 관심은 해외 상장으로..."성장 전망 밝지 않아"

아람코의 국내 상장이 마무리되면 관심은 해외 IPO로 옮겨갈 전망이다. 해외 투자자들은 아람코의 성장 전망이 밝지 않다고 보고 있다. 단기적으로 세계 경기 둔화가 악재가 되고 있는데다 전 세계적으로 탈(脫)석유 움직임이 일고 있기 때문이다.

주요국들은 기후변화에 대응하기 위해 전기자동차 보급에 속도를 내고 있다. 또 유럽 등 선진국에서는 환경규제 강화를 추진하고 있다. 때문에 전문가들이 주장해 온 '석유 시대의 종말'이 예상보다 빨리 올 수 있다는 전망이 나오고 있다.

아람코와 주요 주주인 정부 관계에 대한 걱정도 크다. 빈 살만 왕세자의 통치 방식이 이런 우려를 키우고 있다. 빈 살만 왕세자는 2017년 권력 장악을 위해 친척들에게 비리 혐의를 적용, 감금·숙청에 나선 바 있다.

또 2018년에는 정부에 비판적인 기자가 터키에서 살해된 사건에 직접 관여했다는 의혹을 받아 국제 사회의 질타를 받았다. 이 때문에 사회적 책임을 중시하는 기관들이 사우디 투자를 중단했다.

오랫동안 베일에 가려져있던 아람코가 해외 상장을 하게 되면 회사 정보가 전 세계 투자자들에게 공개되는 만큼 경영 문제나 법률적 리스크가 예상치 못한 형태로 부상할 가능성이 있다.

현재 '9.11 테러' 미국 내 유족들은 아람코를 겨냥한 배상 청구를 검토 중이다. 테러 당시 여객기 납치범 19명 가운데 11명이 사우디 국적으로 드러난 바 있다.

bernard0202@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
트럼프 주니어 취재진 피해 조용히 입국 [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 정용진 신세계그룹 회장 초청으로 한국을 방문한 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 취재진을 피해 조용히 입국했다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 김포국제공항에 도착해 탑승기에서 내리고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 29일 재계에 따르면 트럼프주니어는 전용기편으로 입국해 서울김포비즈니스항공센터에 오후 6시20분경 도착했다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 김포국제공항에 도착해 탑승기에서 내리고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 이후 취재진을 피해 건물 오른쪽으로 나간 뒤 준비된 벤츠 차량을 타고 떠났다. 차량은 정 회장 측에서 직접 준비한 것으로 전해졌다. 트럼프주니어 외 여성 1명이 동행했으며 화사한 옷을 입은 채 꽃을 들고 있던 것으로도 전해졌다.  현장에는 취재진과 경호원을 포함해 많은 인력이 대기 중이었다. 강서경찰서에서도 출동해 안전사고 예방에 만전을 기하는 모습이었다.  [서울=뉴스핌] 조민교 기자 = 트럼프주니어를 위해 마련된 의전 차량. 왼쪽 차량을 타고 공항을 빠져나간 것으로 전해졌다. 2025.04.29 whalsry94@newspim.com 당초 트럼프주니어는 차량을 타고 숙소로 바로 이동할 것으로 전해졌으나 경기 성남시 백현동 소재 정 회장 자택으로 이동해 저녁 식사를 함께하며 회동을 가질 계획인 것으로 나타났다. 만찬 회동 이후 트럼프 주니어는 이날 밤 10시쯤 서울 강남구에 있는 조선팰리스 호텔로 이동할 예정이다. 이 호텔에서 하룻밤 묵은 뒤 30일 국내 재계 총수들과 릴레이 면담을 이어갈 것으로 알려졌다. [서울=뉴스핌] 최지환 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령의 장남 트럼프 주니어가 29일 오후 서울 강서구 서울김포비즈니스항공센터를 통해 입국하고 있다. 2025.04.29 choipix16@newspim.com 이번 트럼프 주니어의 방한은 평소 친분이 있는 정용진 신세계그룹 회장이 '가교 역할'을 하면서 성사됐다. 정용진 회장은 트럼프 주니어의 방한 일정에 동행할 것으로 알려졌다. 이후 트럼프 주니어의 구체적인 방한 일정은 확인되지 않고 있다. 다만 재계에서는 삼성과 SK, 현대차, LG 등 4대그룹을 비롯해, 한화, GS, HD현대중공업 등 10대 그룹 주요 총수들이 연이어 트럼프 주니어와의 면담에 나설 것으로 예상하고 있다. 면담 예정일은 오는 30일로 전해졌다. 트럼프주니어를 기다리는 취재진으로 북적거리는 모습. [사진=공동취재단] mkyo@newspim.com 2025-04-29 19:29
사진
'김문수·한동훈' 최종 승자는 누구 [서울=뉴스핌] 박서영 김가희기자 = 국민의힘 대통령선거 결선 진출자에 김문수·한동훈 후보가 이름을 올렸다. 반탄(탄핵반대)파 김 후보와 찬탄(탄핵찬성)파 한 후보가 2파전을 겨루게 된 가운데 최종 1인 자리를 놓고 치열한 공방이 펼쳐질 것으로 보인다. 국민의힘 대선 후보 경선 선거관리위원회는 29일 오후 3차 경선에 진출할 후보자 2명을 발표했다. 안철수·홍준표 후보는 탈락했다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 29일 서울 여의도 국민의힘 당사에서 열린 제21대 대통령 후보자 국민의힘 3차 경선 진출자 발표 행사에서 3차 경선에 진출한 김문수(가나다순) 후보와 한동훈 후보가 기념촬영을 하고 있다. 2025.04.29 pangbin@newspim.com 황우여 국민의힘 선거관리위원장은 경선 결과를 발표하며 "과반 득표자가 없어 3차 경선으로 이어지게 됐다"며 "우리 당과 대한민국의 미래를 위해 깊이 고민하시고 이번 투표에 참여해주신 존경하는 당원 여러분께 진심으로 감사하다"고 말했다. 2강 후보에 진입한 김 후보는 "한 후보와 같이 마지막 경선을 하게 된 것을 매우 감사하게 생각한다. 미래가 창창한 대한민국을 위해 한 후보께서 많은 역할 해주시길 기대한다"고 인사를 전했다. 한 후보는 "어려운 대선 상황에서 김 후보와 제가 생각은 조금 다르지만 2인 3각의 마음으로 하나의 후보로서 이재명 더불어민주당 대선 후보와 맞서야 한다"며 "남은 경선 과정에서 김 후보를 경쟁자가 아닌 동반자로 생각하고 함께 이재명과 싸워 이기는 한 팀이 되겠다"고 목소리를 높였다. 앞서 홍 후보는 경선 결과 발표 직전 한덕수 대통령 권한대행을 입당시켜, 3차 경선에 진출하는 2명의 후보와 '원샷 국민 경선'을 진행하자고 제안했다. 이에 대해 김 후보는 "그 부분은 조금 더 논의를 해봐야 한다"고 말을 아꼈다. 그는 경선 결과 발표 직후 기자들과 만나 "한 대행도 아직 출마선언을 하지 않았다. 지금 제가 답을 드리는 것 자체가 너무 앞서가는 것이고 당에서도 생각이 있을 것이기 때문에 차차 논의될 것으로 본다"고 즉답을 피했다. 한 후보는 한 대행을 포함한 '원샷 경선'이 공정성에 어긋난다고 강조했다. 그는 "나머지 (탈락한) 6명은 치열한 과정을 통해 여기까지 왔기 때문에 갑자기 (한 대행이) 들어와서 여기서 경선한다는 것은 현실적이지 않다"며 "우리는 전통이 있고 룰이 있는 정당"이라고 반대 의사를 내비쳤다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 29일 서울 여의도 국민의힘 당사에서 열린 제21대 대통령 후보자 국민의힘 3차 경선 진출자 발표 행사에서 진출에 실패한 안철수 후보가 소감을 밝히고 있다. 2025.04.29 pangbin@newspim.com 한편 이날 결선 문턱을 넘지 못한 안 후보는 "누가 최종 후보가 되든 이재명을 막고 정권교체 이루는 데 제 힘을 바치겠다. 우리 당의 승리가 국민 승리고 역사의 승리"라고 소회를 전했다. 홍 후보는 이날 결선 탈락을 끝으로 정계 은퇴를 선언했다. 홍 후보는 "정치인생을 오늘로서 졸업하게 되어 감사하다. 이제 시민으로, 자연인으로 돌아가서 좀 편하게 살도록 하겠다. 이번 대선에서 제 역할은 여기까지"라고 했다. 앞서 지난 27∼28일 진행된 국민의힘 2차 경선은 당원투표 50%, 국민 여론조사 50%의 룰이 적용됐다. 당원 투표엔 76만5773명 중 39만4명(50.93%)이 참여했고 국민 여론조사는 5개 기관에서 6000명(역선택 방지 적용)을 대상으로 이뤄졌다. 후보들의 순위와 득표율은 공개되지 않았다. 따라서 결선에 진출한 김 후보와 한 후보 중 누가 앞섰는지 알 수 없다. 이날 3차 경선에 진출한 김문수·한동훈 후보 2명은 오는 30일 양자 토론회를 진행한다. 국민의힘 선관위는 다음달 1∼2일 양일 동안 선거인단 투표(50%)·국민 여론조사(50%)를 거친 후 같은달 3일 전당대회에서 최종 1명을 선출할 계획이다. seo00@newspim.com 2025-04-29 15:44
안다쇼핑
Top으로 이동