[뉴욕=뉴스핌] 황숙혜 특파원 = 사우디 아라비아의 국영 석유업체 아람코가 사상 첫 해외 채권 발행을 추진 중인 가운데 이를 매입하려는 투자 열기가 벌써 후끈 달아올랐다.
채권 발행은 사우디 국부펀드가 보유한 화학 업체 사빅의 지분 70%를 인수하기 위한 것으로, 실상 아람코가 빚을 낼 필요가 없는 기업이라는 것이 시장 전문가들의 얘기다.
기업 수익성부터 재무건전성까지 우량 회사채가 모처럼 시장에 등장하자 기관 투자자들은 이를 확보하기 위해 혈안이다.
4일(현지시각) 파이낸셜타임스(FT)는 비상장 기업인 아람코가 채권 발행을 위해 공개한 기업 재무 지표를 확인한 글로벌 ‘큰 손’들이 공격적인 입질에 나설 움직임이라고 보도했다.
아람코가 공개한 재무 자료에 따르면 지난해 1110억달러의 순이익을 달성한 것으로 확인됐다.
이는 세계 최대 기업으로 꼽히는 애플과 미국 공룡 IT 기업 알파벳의 순이익을 합친 것보다 높은 수치다.
아울러 아람코 측은 이번 채권 발행이 운영 자금 확보나 부채 상환 등에 필요한 자금 조달과 무관하다는 사실을 분명히 밝혔다.
일반적인 기업 재무건전성을 기준으로 볼 때 수익성과 자금력을 갖춘 아람코가 부채에 의존해야 할 이유가 없다는 얘기다.
이례적인 해외 채권 발행으로 확보한 자금은 사빅의 지분 70% 인수에 동원, 사실상 모하메드 빈 살만 사우디 왕세자에게 경제 개혁을 위한 돈줄을 제공하기 위한 복안이라는 것이 시장 전문가들의 공통된 의견이다.
아람코는 채권 투자자들이 원하는 최적의 조건을 두루 갖췄다는 평가다. 기업 펀더멘털과 유동성 현황을 감안할 때 디폴트 리스크가 지극히 낮기 때문이다.
아울러 탄탄한 수익성과 재정건전성을 갖춘 기업의 회사채 공급이 흔치 않은 일이라는 점도 투자자들의 구미를 당기는 요인이다.
일례로, 채권시장의 블루칩으로 평가 받는 애플이 2017년 트럼프 행정부의 해외 이익금 과세 완화 이후 신규 발행에 나서지 않는 상황이다.
구글 모기업인 알파벳 역시 주식 시가총액이 8450억달러에 달하는 데 반해 회사채 발행 총액은 3억달러에 불과하다.
투자자들 사이에 이미 매수 열기가 달아오르면서 100억달러 규모의 채권 발행에 150억달러를 웃도는 입찰 수요가 이미 형성된 것으로 보인다고 FT는 전했다.
칼럼니스트 자말 카슈끄지의 피살에 빈 살만 왕세자가 개입했다는 의혹이 불거지기 전 일부 투자자들은 아람코의 채권 발행 물량이 700억달러에 이를 것으로 예상한 바 있다.
한편 지난해10월 제이미 다이먼 JP모간 최고경영자는 카슈끄지 사태를 빌미로 빈 살만 왕세자가 초청한 ‘사막의 다보스’ 포럼 불참 의사를 가장 먼저 밝혔지만 이번 아람코 채권 발행에 JP모간이 대표 주관사로 활약하고 있다.
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