[억만장자따라잡기] 존 폴슨, 금융위기 '기적'의 사나이

기사입력 : 2014년03월11일 09:48

최종수정 : 1970년01월01일 09:00

"금융위기로 150억달러 수익…월가 '전설'로 부상"

[뉴욕=뉴스핌 박민선 특파원] 존 폴슨은 지난 2008년 발생한 금융위기를 계기로 막대한 수익을 거두면서 단숨에 억만장자 대열에 합류했다. 그는 지난 2006년 미국 주택시장의 거품을 감지하고 서브프라임 모기지채권 CDO(신용부도스왑)의 파산을 예상해 이를 대거 사들이며 금융위기 동안 무려 150억달러의 수익을 챙겨 경제적 격변의 수혜자 중 하나로 떠올랐다. 그는 월가 역사상 가장 큰 부를 축적한 인물 중 하나로 불리며 단번에 전설이 돼 버렸다.

폴슨(사진)의 남다른 투자 감각은 어린 시절부터 빛을 발한다. 유치원 시절 할아버지가 사준 사탕 한봉지를 친구들에게 팔아 이윤을 남기는 방법을 터득하기도 한 그는 1973년 뉴욕대학에 진학해 창작, 영화 제작, 철학 등을 공부하지만 흥미를 느끼지 못하자 남미 지역 여행을 시작한다. 그러나 정작 그가 여행을 통해 쌓은 또 하나의 경험은 현지에서 생산한 아동용 티셔츠를 미국의 백화점에 납품하는 노하우, 좋은 품질의 '바닥재' 중 하나를 발견해 관련 사업을 추진하는 능력 등 예상 외의 '결과물'로 이어진다.

여행에서 돌아와 뉴욕대에 다시 돌아간 그는 하버드 비즈니스 스쿨에서 공부한 뒤 1994년 폴슨앤컴퍼니를 세운다. 그리고 회사 설립 10년째인 2003년 운용자금을 설립 초기의 200만달러의 무려 150배인 3억달러까지 불리는 '괴력'을 보인다.

그에게도 위기는 있었다. 금융위기 이후 그는 지난해까지 약 3년 여간 금 강세론에 강한 배팅을 했지만 금 값이 하락세를 견지하며 자신의 명성을 땅에 떨어뜨리는 악재를 맞았다. 급기야 지난해 11월 더 이상 금에 투자하지 않겠다고 선언했지만 그가 운용한 PFR 골드펀드는 이미 연간 기준으로만 60% 수준의 손실을 입은 뒤었다.

그러나 최근 안전자산에 대한 수요가 증가하면서 금 펀드의 수익 개선에 호재가 된 데다가 그가 강점을 보이는 합병차익 거래 전략이 시장에 먹히면서 지난달 10% 가까운 수익을 창출하는 데 성공했다. 미 경제전문지인 포브스는 "매우 힘든 3년의 시기를 보내야 했던 폴슨이 포효하며 컴백했다"고 그의 부활을 반겼다.

현재 그의 연간 수익률은 15.60%이며 지난 분기동안에도 14.51%의 플러스 성과를 거둔 것으로 알려졌다.

존 폴슨의 시장 대비 수익률 추정치

월가의 수많은 투자 천재들 속 벌어지는 숨막히는 경쟁을 이기고 다시 승자의 타이틀을 거머쥔 폴슨의 포트폴리오에는 어떤 '비밀'들이 숨어있을까.

◆ 익스탠디드 스테이, 단숨이 포트폴리오 1위로

폴슨의 투자 포트폴리오 가운데 가장 높은 비중을 차지하고 있는 종목은 미국의 호텔 예약 사이트인 '익스텐디드 스테이(Extended Stay)'다. 이 종목의 편입 비중은 9.43% 수준으로 현재 보유 중인 주식은 모두 지난 분기에 새롭게 매입한 것이다. 지난해 11월 증시에 상장한 '익스텐디드 스테이'는 미국과 캐나다 지역 44개주에 682개 호텔을 보유하고 있으며 20년 연속 예약건수 증가세를 기록하는 등 그간 수차례 경제 하락세 동안에도 꾸준한 성장세를 보여왔다.

익스탠디드 스테이의 주가 관련 현황

특히 '익스텐디드'는 미국 전체 숙박 시장 점유율의 7.4% 비중에 불과하지만 5일 이상 장기 투숙객을 대상으로 한 경우 미국 전체 수요 대비 22%의 점유율을 차지하고 있다. 전체 가구를 갖춰놓는 것은 기본으로 주방 시설을 마련해 식사 편의를 제공하고 있어 출장 고객은 물론, 이사 등으로 인해 임시 거주지가 필요한 수요에 매력적으로 어필하고 있다.

모간스탠리는 '익스텐디드'에 대해 '비중확대'와 목표주가 29달러를 제시하고 있으며 MKM파트너스는 투자의견 '매수'에 목표주가 32달러를 책정하는 등 월가 역시 긍정적인 평가를 내놓고 있다.

다음으로 폴슨의 포트폴리오에서 많은 비중을 차지하는 것은 영국의 이동통신업체인 '보다폰'(Vodaphone) 그룹이다. 지난해 3분기까지 4.53% 수준이었던 비중은 지난 분기 급격히 비중을 늘리며 8.92% 규모로 늘어났다. 폴슨의 보다폰 주식 매입 가격은 주당 29.63달러로 현재 폴슨의 수익률은 29.48% 수준에 달한다. 또 다른 통신업체인 미국의 T모바일(T-Mobile)에 대한 포지션도 전분기 3.25% 대비 1% 가량 증가한 4.21%로 확대했다.

◆ 'SPDR 골드', 미운정 vs 고운정

그런가 하면 지난해 상반기까지 그에게 6억달러 수준의 치명적 손실을 입혔던 '스파이더(SPDR) 골드 트러스트'는 그간의 부진을 만회하고 1.84%의 플러스 수익을 안겨다주고 있는 것으로 나타났다. 금 값은 연방준비제도(Fed)가 지난해 하반기 이후 양적완화 프로그램 축소를 처음 시사한 이후 금리 상승 우려가 작용한 데다가 신흥국을 중심으로 한 글로벌 경제의 성장세에 대한 지속 가능성 우려, 특히 금의 최대 수요국인 중국의 성장 둔화 우려로 인해 지속적인 약세를 보여왔다.

SPDR 골드의 최근 5년래 주가 흐름

폴슨은 그러나 금이 가장 강력한 인플레이션 헤지 수단이라는 믿음을 고수하면서 투자 실적 악화에도 불구하고 꾸준한 투자 의지를 밝혀온 바 있다. 그는 지난해 1분기 당시 2183만8000주에서 2분기 1023만3485주로 비중을 줄였지만 이후 추가적인 금 가격 하락에도 4분기 현재까지 그 규모를 유지해왔다. 'SPDR 골드 트러스트'의 비중을 축소한 2013년 2분기 당시 매도가격은 주당 116~155달러 수준이었으나 그가 매입을 시작했던 2009년 1분기 당시 매입가격이 82.71~97.80달러였음을 감안하면 절대적인 마이너스 투자만도 아니라는 분석이다.

폴슨은 이 밖에 '타임워너케이블'(Time Warner Cable)과 스프린트 넥스텔(Sprint Nextel)에 대한 비중도 늘리며 각각 4.21%, 4.44% 수준으로 확대한 것으로 나타났다.

또 그에게 180% 가까운 수익을 안겨준 스페인 생물학적 치료제 전문업체인 '그리폴스'(Grifols) 주식도 1982만3407주까지 추가 매입, 포트폴리오 중 4.61% 규모로 늘리며 낙관적 시각을 이어갔다. 나스닥에 따르면 그리폴스는 현재 커버리지하고 있는 모간스탠리와 뱅크오브아메리카, 메릴린치 등 투자 전문사 4곳 중 3곳이 '강력 매수', 1곳이 '매수'를 제시하고 있다.

[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

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광복군, 일본군 무장해제 "항복사실 모르느냐? 변상문의 '화랑담배'는 6·25전쟁 이야기이다. 6·25전쟁 때 희생된 모든 분에게 감사드리고, 그 위대한 희생을 기리기 위해 제목을 '화랑담배'로 정했다. 우리는 그들에게 전의(戰意)가 없는 것을 보이기 위해 기관단총을 모두 어깨에 걸쳤다. 그러고도 만일을 위해서 각각 산개하면서 뛰어내리기 시작했다. 드디어 내 차례가 왔다. 몸을 날렸다. 아. 그때 그 바람 냄새, 그 공기의 열기, 아른대는 포플러의 아지랑이, 그리고는 아무것도 순간적이었지만 보이지 아니했다. 그러나 어쩐 일인가? 우리 주변엔 돌격 태세에 착검한 일본군이 포위하고 있었다. 워커 구두 밑의 여의도 모래가 발을 구르게 했다. 코끼리 콧대 같은 고무관을 제독총에 연결한 험상궂은 방독면을 뒤집어쓴 일본군이 차차 비행기를 중심으로 원거리 포위망을 좁혀오고 있었다. 너무나도 위험한 상황이었다. 이것이 그리던 조국 땅을 밟고 처음 맞은 분위기였다. 동지들은 눈빛을 무섭게 빛내면서 사주경계를 했다. 그러나 아직 기관단총을 거머쥐지는 아니했다. 여의도의 공기가 움직이지 않는 고체처럼 조여들어 왔다. 뿐만 아니었다. 타고 온 C46형 수송기로부터 한 50여m 떨어진 곳의 격납고 앞에는 실히 1개 중대나 되는 군인들이 일본도를 뽑아 든 한 장교에게 인솔되어 정렬해 있었다. 그 앞에는 고급장교인 듯한 자들이 한 줄 또 섰고, 장군 몇 명도 있는 듯했다. 그러나 무엇보다도 8월 18일 한낮의 그 뜨거운 여의도 열기가 우리를 더욱 긴장시켰다. 격납고 뒤에까지 무장한 군인이 대기하고 있었다. 중형전차의 기관포도 이쪽을 향하고 있었다. 환호하는 광복군. [사진= 국사편찬위원회] 비행장 아스팔트 위엔 한여름의 복사열이 그 위기의 긴장처럼 이글대고 있었다. 어느새 우리는 땀에 젖어 있었다. 기막힌 침묵이 십여 분이나 지났다. 그러나 그들은 어떤 행동도 취해 오지 않았다. 마침내 우리가 발걸음을 옮겼다. 우리는 일본군 고급 장교들이 늘어선 쪽으로 한걸음 씩 움직였다. 각자 산개, 조심하라! 누군가가 이렇게 나직하게 말했다. 서해 연안으로 비행기가 고도를 낮출 때 누군가가 유서를 쓰던 일이 이 순간 내 머릿속에서 상기되었다. 일본군 병사들은 우리가 다가서자 의외로 포위망을 풀 듯이 비켜섰다. 우리는 아직 기관단총을 어깨에 멘 그대로였다. 일본군이 길을 열어주자, 그들도 일본군 육군 중장을 선두로 한 장교단이 우리 쪽으로 오기 시작했다. 그가 바로 조선주차군사령관 죠오쯔끼(上月良夫)였다. 쬬오쯔기는 그의 참모장 이하라 소장과 나남 사단장과 참모들을 뒤로 거느렸다. 우리도 좌우로 벌려 섰다. 쬬오쯔기가 「나니시니 이라시따노?(무슨 일로 왔소?)」말문을 열었다. 퍽 야무지게 보였다. 우리는 말 대신 영등포 상공에서 뿌리다 남긴 선전 전단을 내밀어 주었다. 우리의 임무가 일본어와 우리말로 적힌 전단이었다. 거긴 또 우리가 이렇게 들어오게 된 사연도 적혀있었다. 우리는 한 장씩 그 전단을 다른 일본군 장교들에게 나누어 주었다. 쬬오쯔끼는 이를 받아 읽고, "일본은 정전만 한 상태이니 일단 돌아갔다가 휴전 조약이 체결된 다음에 재입국하라"라고 말했다. 그러면서 은근히 위협했다. 자기네 병사들이 꽤 흥분되어 있으니, 만약 돌아가지 않으면 그 신변 보호에 안전책임을 지기가 어렵다는 분위기라고 했다. 이에 이범석 장군이 "네 놈들의 천황이 이미 연합국에 무조건 항복한 사실을 모르느냐? 이제부터는 동경의 지시가 필요 없다는 것을 알아야 한다"라고 맞섰다. 그러나 쉽사리 양보하지 않았다. 옥신각신 말이 몇 번 건너 왔다 갔다. 갑자기 쬬오쯔끼는 한 일본군 대령에게 일을 처리하라고 지시했다. 그러면서 그는 동경서 손님이 오기로 되어 있어 마중을 나와 있던 참이란 말을 하고는 물러가 버렸다" 이범석 장군은 일본군 측에 "조선 총독을 만나 담판 짓겠다'라고 요구했으나 거절당했다. 일본군 무장해제 임무를 띠고 국내로 들어 온 '광복군 국내정진군'은 아무런 소득도 올리지 못한 채 다음 날 8월 19일 14:30분 여의도 기지를 이륙하여 중국으로 돌아갔다. 광복군은 미군정이 시작되고 나서 한참이나 지난 다음에 개인 자격으로 귀국할 수밖에 없었다. 조짐이 좋지 않았다. / 변상문 국방국악문화진흥회 이사장 2025-09-29 08:00

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중국 전기차 주행거리 두배 증가 배터리 개발 [베이징=뉴스핌] 조용성 특파원 = 중국이 에너지 밀도를 두 배 증가시킬 수 있는 전고체 배터리를 개발해 낸 것으로 나타났다. 중국 칭화(淸華)대학 화학공학과의 연구팀은 '음이온이 풍부한 용매화 구조 설계'를 개발해 냈으며, 이를 기반으로 불소 함유 폴리에테르 전해질을 성공적으로 만들어냈다고 중국 관찰자망이 30일 전했다. 해당 연구 성과는 논문 형식으로 국제 학술지인 네이처에 등재되었다. 연구진이 만들어낸 폴리에테르 전해질은 고체이며, 연구팀은 해당 전해질을 사용하여 전고체 배터리를 제작했다. 제작된 전고체 배터리는 604Wh/kg의 에너지 밀도를 기록했다. 이는 현재 리튬 이온 배터리의 에너지 밀도가 150~320Wh/kg인 점을 감안하면 에너지 밀도가 두 배 이상 높아진 것이다. 동일한 무게의 배터리이지만 해당 전해질을 사용한 전고체 배터리는 두 배 이상의 전력을 충전할 수 있는 셈이다. 이론적으로 전기차의 1회 충전 주행 거리가 두 배 증가할 수 있게 된다. 현재 500km가량을 주행할 수 있는 전기차가 1000km를 주행할 수 있게 된다. 해당 전고체 배터리는 안전성 테스트도 통과하였다. 못을 박아도 화재와 폭발이 일어나지 않았다. 또한 120도의 높은 온도의 박스 안에 6시간 동안 방치되었지만, 연소나 폭발이 일어나지 않았다. 또한 500회 이상 충방전을 거치면서도 에너지 저장 용량은 안정적으로 유지되었다. 연구진이 만들어낸 전고체 배터리가 상용화된다면 많은 분야에서 활용이 가능해진다. 전기차의 주행 거리는 두 배 증가하며, 드론의 비행 거리도 두 배 증가하게 된다. ESS(에너지저장장치) 역시 부피당 저장 용량을 크게 끌어올리게 되며 ESS 소형화가 가능해진다. 칭화대 연구진이 개발한 전고체 전해질의 도식도 [사진=네이처 캡처] ys1744@newspim.com 2025-09-30 10:35