[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 교보증권에서 02일 LG생활건강(051900)에 대해 '당분간 강도 높은 사업 재정비 영향 지속 전망'라며 투자의견 'HOLD'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 280,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 6.7%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ LG생활건강 리포트 주요내용
교보증권에서 LG생활건강(051900)에 대해 '4분기 연결 매출액 및 영업이익은 각각 1조 4,728억원 (YoY -8.5%), -727억원 (YoY 적자전환)으로 시장 기대치(42억원)를 큰 폭 하회. 전반적인 구조조정 및 사업 효율화 작업으로 일회성 비용 850억원(화장품 400억원, 생활용품 100억원, 음료 350억원) 반영된 영향. 또한, 영업외 비용으로 해외법인 자산 평가손실 약 1,860억원 반영. 올해 상반기까지 높은 기저와 강도 높은 효율화 기조 감안시 보수적인 접근이 필요. 투자의견을 기존 BUY에서 HOLD로 하향하는데, 이는 25년 하반기 부터 시작된 강도 높은 사업 재정비 영향으로 26년 상반기까지 매출 및 이익 부진이 지속될 전망이기 때문임. 목표주가 역시 기존 37만원에서 28만원으로 하향. 목표주가 하향은 기존 이익 추정치 하향에 기인하며, 2026년 EPS에 Target P/E 27.5배 적용(글로벌 Peer 대비 20% 할인)함. 최근 K뷰티 호황에도 불구하고, 동사는 실적 부진 흐름 지속 중. 이에 대응하기 위해 화장품 사업의 전면 재편을 결정했으나, 실적 개선까지 시간이 상당한 시간이 소요될 것으로 예상됨에 따라 보수적인 접근을 권고함.'라고 분석했다.


◆ LG생활건강 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 370,000원 -> 280,000원(-24.3%)
교보증권 권우정 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 280,000원은 2025년 02월 05일 발행된 교보증권의 직전 목표가인 370,000원 대비 -24.3% 감소한 가격이다.


◆ LG생활건강 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 267,429원, 교보증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 교보증권에서 제시한 목표가 280,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 267,429원 대비 4.7% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 상상인증권의 330,000원 보다는 -15.2% 낮다. 이는 교보증권이 타 증권사들보다 LG생활건강의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 267,429원은 직전 6개월 평균 목표가였던 343,750원 대비 -22.2% 하락하였다. 이를 통해 LG생활건강의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

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