전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
GAM 일반

[GAM]빅테크보다 알짜 중형주 ② 월가 두 배 상승 점치는 'SN'

기사입력 : 2025년03월28일 15:20

최종수정 : 2025년03월28일 15:20

샤크닌자 14% 이익 성장 예상
주가 175달러까지 오른다
켄뷰 턴어라운드 기대

이 기사는 3월 27일 오후 1시47분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 투자은행(IB) 업계가 추천하는 또 다른 중형주는 샤크닌자(SN)다. 국내 소비자들 사이에서도 인지도가 높은 닌자 블랜더를 포함해 100가지 이상의 가전 제품을 생산하는 업체다.

미국 메사추세츠 주에 본사를 둔 업체는 1997년 처음 간판을 올린 후 사업 영역을 주방, 미용, 청소를 포함해 34개 카테고리로 확대했고, 시판 중인 제품이 130가지에 이른다. 블랜더부터 청소기, 헤어 스타일러, 에어프라이어 등 일상 생활과 밀접한 제품이 업체의 포트폴리오를 구성하고 있다.

주요 외신에 따르면 업체는 2024년에만 24가지의 신제품을 출시했다. 아이스박스와 팬, 냉음료 기기 등을 새롭게 선보였다. 특히 스모커와 피자 오븐을 겸할 수 있게 개발된 닌자 플렉스플레임 그릴은 여름철 커다란 인기를 끌 것으로 기대된다. 업체는 앞으로 매년 두 가지 카테고리에 진입한다는 계획이다.

최근 분기 업체의 실적은 크게 향상됐다. 2024년 4분기 매출액은 17억9000만달러로, 전년 동기에 비해 29.74% 급증했고, 순이익은 1억2872만달러로 161% 뛰었다. 조정 주당순이익(EPS)은 0.91달러로 160% 늘어났다.

이익 성장은 2025년에도 이어질 전망이다. 샤크닌자는 2025년 매출액을 62억달러로 전망한다. 전년 대비 13% 늘어날 것이라는 얘기다. 주당순이익(EPS) 역시 13% 증가한 4.96달러에 이를 것으로 예상한다. 매출총이익률 전망치는 49%로, 업계 선두를 유지할 전망이다.

샤크닌자의 가전 [사진=업체 제공]

뉴욕증시에서 거래되는 업체의 주가는 3월26일(현지시각) 89.77달러로 거래를 마쳤다. 2024년 주가는 90% 급등했고, 최근 1년 사이 상승률은 47.43%로 집계됐다. 2025년 초 이후 주가는 7.51% 떨어졌다.

트럼프 행정부의 관세로 인해 이익률이 저하될 수 있다는 우려가 없지 않지만 이에 대해 경영진은 2025년 상반기 이내에 미국에서 판매되는 상품의 90%를 중국 바깥으로 이전할 계획이라고 밝혔다. 연말까지는 거의 모든 제품을 중국 이외의 지역으로 옮겨 관세 충격을 최소화 한다는 복안이다.

켄뷰의 주요 상품들 [사진=업체 제공]

해외에서 시장 영역을 확대하는 전략도 샤크닌자의 향후 실적을 낙관하게 하는 대목이다. 업체는 유럽과 아시아 등 주요 시장에서 공격적인 비즈니스 확장에 뛰어들었고, 구체적인 결실을 보이고 있다.

바클레이스는 보고서를 내고 "전체 매출액 가운데 3분의 1 가량을 차지하는 해외 매출의 비중이 장기적으로 50%까지 늘어날 전망"이라고 밝혔다.

제퍼리스는 보고서를 내고 샤크닌자의 12개월 목표주가를 150달러에서 175달러로 상향 조정했다. 최근 종가 대비 94% 상승 가능성을 예고한 셈이다. 업체의 2025년 실적 전망이 보수적이라는 의견이다. 전망치를 웃도는 실적으로 주가 상승 모멘텀을 얻을 것으로 제퍼리스는 예상한다.

보고서는 "샤크와 닌자 두 개 대표 브랜드가 해당 시장에서 강력한 인지도와 지배력을 확보했다"며 "새로운 영역의 비즈니스와 시장 개척이 중장기 성장 동력"이라고 강조했다.

뱅크오브아메리카(BofA)는 보고서를 내고 샤크닌자의 목표주가를 140달러로 제시했다. 지난 12개월 사이 30%에 달하는 매출 성장을 이뤄낸 업체가 기존 제품의 시장 지배력과 신규 제품을 앞세워 고성장을 지속할 것이라는 관측이다.

월가가 매수를 추천하는 중형주에는 켄뷰(KVUE)도 포함돼 있다. 종목명이 다소 낯설지만 업체의 상품은 누구나 한두 가지쯤 일상 생활에서 사용할 정도로 소비자들과 가깝다.

지난 2023년 존슨앤드존슨의 소비자 헬스케어 사업 부문이 분사하면서 탄생한 업체는 아비노와 밴드 에이드, 타이레놀, 뉴트로지나, 지르텍 등 이름만 대면 알 만한 제품과 의약품을 공급한다.

업체의 주가는 연초 이후 10% 가까이 상승하며 뉴욕증시의 한파 속에 강한 저항력을 과시했다. 3월26일 종가는 23.40달러. 최근 1년간 주가 상승률은 약 12%로 비교적 완만했다.

사실 업체의 최근 분기 실적은 부진했다. 2024년 4분기 매출액이 36억6000만달러로 전년 동기에 비해 0.11% 소폭 후퇴했고, 순이익은 2억9300만달러로 10.4% 줄어들었다. 조정 주당순이익(EPS)도 0.16달러로 전년 동기 대비 5.88% 감소했다.

분사 1년만에 업체는 강도 높은 구조조정을 실시했다. 주요 외신에 따르면 켄뷰는 2024년 5월 전체 직원의 4%를 감원했고, 3억5000만달러에 달하는 비용 감축을 실시했다. 그 사이 아비노와 뉴트로지나 등을 생산하는 스킨 뷰티 사업 부문은 시장 점유율이 위축됐고, 매출액도 목표치에 미달했다.

타리에놀과 지르텍 등 핵심 브랜드의 2024년 매출액은 1.9% 완만한 성장을 이뤘고, 밴드 에이드와 리스테린을 포함한 생활 용품 사업 부문의 매출액이 평균 4.1% 증가했다.

시장 전문가들은 업체가 최악의 상황을 지났다고 판단한다. 2025년부터 본격적인 턴어라운드를 보일 것이라는 기대다.

T. 로우 프라이스는 보고서를 내고 "기업 분사가 경우에 따라 복잡한 양상을 보이기도 한다"며 "켄뷰가 일반적인 사례보다 더 복잡한 경우에 해당한다"고 설명했다.

시장 전문가들은 2024년 10월 지분을 매입한 행동주의 기관 투자자 스타보드 밸류가 켄뷰에 매출을 확대하도록 압박하고 나선 상황을 긍정적으로 해석한다. 경영진이 스킨케어 사업 부문의 마케팅 강화를 포함해 스타보드 밸류의 요구를 받아들이는 움직임이고, 4분기 피부과 전문의들 사이에 뉴트로지나의 추천이 최상위권에 랭크되는 등 가시적인 효과가 나타나고 있다는 얘기다.

시장 전문가들은 켄뷰의 매출액과 이익이 2025년 완만한 성장을 보인 뒤 2026년 성장폭이 8%로 뛰는 시나리오를 점친다.

밸류에이션도 매력적이라는 평가다. 업계에 따르면 켄뷰는 12개월 예상 실적을 기준으로 20배의 주가수익률(PER)에 거래되고 있다. 경쟁사인 프록터 앤드 갬블(PG)의 밸류에이션이 23배라는 점을 감안할 때 상대적으로 저평가됐다는 진단이다.

2025년부터 이익 성장이 본격화되는 가운데 3.5%으 배당 수익률이 투자자들에게 안전판을 제공한다고 월가는 강조한다.

제퍼리스는 최근 보고서를 내고 켄뷰의 목표주가를 26달러에서 27달러로 높여 잡고 '매수' 투자 의견을 유지했다. 최근 종가 23.40달러 대비 15.38% 상승 가능성을 예고한 셈이다.

보고서는 업체가 현금 흐름 창출 중심에서 성장 중심으로 비즈니스 구조를 재편 중이고, 이에 따라 2026년 주당순이익(EPS)이 최대 두 자릿수의 성장을 나타낼 수 있다고 전했다.

파이퍼 샌들러도 켄뷰의 12개월 목표주가를 27달러로 제시하고 '비중 확대' 투자 의견을 내놓았다. 앞으로 수 년간 업체의 이익 성장이 예상되는 데다 12개월 예상 이익을 기준으로 17~18배에 거래되는 밸류에이션도 투자 매력이라는 의견이다.

 

shhwang@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
남편 신분증으로 대리투표자 구속 [서울=뉴스핌] 이성화 기자 = 제21대 대통령 선거 사전투표 첫날 배우자 신분증으로 대리투표를 한 선거사무원이 구속됐다. 서울중앙지법 염혜수 판사는 1일 공직선거법 위반 혐의를 받는 60대 여성 A씨에 대한 구속 전 피의자 심문(영장실질심사)을 진행한 뒤 "증거 인멸과 도망할 염려가 있다"며 구속영장을 발부했다. 제21대 대통령 선거 사전투표 첫날 배우자 신분증으로 대리 투표를 한 혐의를 받는 60대 선거사무원이 1일 구속됐다. 사진은 지난 5월 29일 한 유권자가 사전투표하는 모습. [사진=뉴스핌DB] A씨는 대선 사전투표 첫날인 지난달 29일 서울 강남구 대치2동 한 사전투표소에서 남편의 신분증으로 투표용지를 발급받아 대리 투표를 한 혐의를 받는다. 그는 약 5시간 뒤 자신의 신분증으로 다시 투표했는데 동일인이 두 번 투표하는 모습을 본 참관인의 신고로 경찰에 긴급체포됐다. 강남구 보건소 소속 계약직 공무원이던 A씨는 이번 대선에서 투표사무원으로 위촉돼 유권자에게 투표용지를 발급하는 업무를 담당한 것으로 알려졌다. 공직선거법 제248조는 성명을 사칭하거나 신분 증명서를 위조·변조해 사용하거나 기타 사위의 방법으로 투표하거나 하게 하거나 투표를 하려고 한 자는 5년 이하의 징역 또는 1000만 원 이하의 벌금에 처하도록 규정한다. 특히 선거사무에 관계있는 공무원이 사위투표 행위를 하거나 하게 한 때에는 7년 이하의 징역에 처하도록 하고 있다. 중앙선거관리위원회는 A씨를 공직선거법상 사위투표 혐의로 고발하고 사전투표 절차를 방해할 목적으로 배우자와 공모했는지 확인하기 위해 A씨 배우자에 대해서도 수사를 의뢰했다. 수서경찰서는 지난달 30일 A씨에 대한 구속영장을 신청했다. A씨는 이날 오후 1시30분께 법원에 출석하며 '대리 투표가 불법인 것을 몰랐냐'는 취재진의 질문에 "전혀 몰랐다. 순간 잘못된 선택을 했다"고 답했다. shl22@newspim.com 2025-06-01 19:37
사진
극우단체 댓글 여론 조작 의혹 [서울·청주=뉴스핌] 한태희 지혜진 기자 = 극우 단체가 댓글 조작팀을 만들어 여론을 조작했다는 의혹이 불거지자 이재명 더불어민주당 대통령 후보는 "반란 행위"라고 규정하며 국민의힘과의 연관성도 거론했다. 국민의힘은 댓글 조작팀은 김문수 대통령 후보뿐 아니라 당과 관련이 없다고 부인했다. [평택=뉴스핌] 김학선 기자 = 이재명 더불어민주당 대선 후보가 31일 경기도 평택시 배다리 생태공원 앞에서 선거 유세를 하고 있다. 2025.05.31 yooksa@newspim.com 이재명 후보는 31일 경기 평택 배다리 생태공원에서 선거 유세에서 "국민 여론을 조작하려는 것은 사실상 반란행위"라고 강하게 비판했다. 이재명 후보는 이어 "댓글을 조작하고 가짜뉴스를 쓰는 행위를 용서할 수 있나"라며 "마지막 잔뿌리까지 다 찾아내 엄중히 책임을 물어야 한다"고 강조했다. 이재명 후보는 댓글 조작팀이 국민의힘과 연관돼 있을 수 있다는 의혹을 제기했다. 이재명 후보는 "더 심각한 것은 국민의힘 관련성이 높다는 것으로 국회의원이 그 단체를 오갔다는 말도 있고 가짜 기자회견을 함께 했다는 이야기도 있다"며 "나라 뒤집어질 중범죄 행위가 나올 것 같다"고 말했다. 민주당도 거들었다. 조승래 민주당 수석대변인은 이날 충북 청주 오창프라자 앞 광장에서 긴급 브리핑을 통해 "김문수 후보와 국민의힘은 저열한 여론조작에 어디까지 가담했는지 실토하라"고 말했다. 조승래 수석대변인은 "12·3 쿠데타의 실패에도 또다시 대한민국을 집어삼키려는 극우 내란 카르텔의 여론조작을 규탄한다"면서 "김 후보와 국민의힘은 여론 조작 공작에 어디까지 가담했는지 밝혀야 하며 보도에 거명된 권성동 원내대표, 김상훈 정책위의장, 조정훈 의원은 직접 해명해야 할 것"이라고 덧붙였다. [강릉=뉴스핌] 최지환 기자 = 김문수 국민의힘 대선후보가 31일 오후 강원 강릉시 중앙시장 앞에서 열린 집중유세 현장에서 이재명 후보와 부인 김혜경 여사의 법인카드 유용 의혹을 비판하는 퍼포먼스를 하고 있다. 2025.05.31 choipix16@newspim.com 국민의힘은 반박문을 내고 일방적인 주장이라고 맞섰다. 국민의힘 중앙선대 미디어법률단은 "국민의힘과 김문수 후보는 '리박스쿨'이나 '자손군'과 아무런 관련이 없다"며 "민주당이 드루킹 댓글조작단을 운영했던 경험을 바탕으로 허위 사실로 해당 단체들과 국민의힘을 억지로 연관시키고 있는데 무리한 시도"라고 비판했다. 이어 미디어법률단은 "뉴스타파와 민주당 주장을 일방적으로 받아쓴 보도가 쏟아지고 있다"며 "유권자 민심을 왜곡할 수 있는 불공정 보도, 허위보도에 대해서는 엄중하게 법적 조치를 취하겠다"고 강조했다. 한편 온라인매체 뉴스타파는 전날 '리박스쿨'이라는 보수단체가 '댓글로 나라를 구하는 자유손가락 군대(자손군)'를 만들어 이재명·이준석 후보를 비방하고 김문수 후보를 추켜세우는 댓글을 올리고 댓글을 올린 사람에게 초등학교 늘봄학교 강사 자격증을 발급하는 여론 조작에 나섰다고 보도했다.  ace@newspim.com 2025-05-31 17:07
안다쇼핑
Top으로 이동