[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 다올투자증권에서 04일 에스티팜(237690)에 대해 '올리고뿐만 아니라 저분자까지 확대 예상'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 120,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 25.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 에스티팜 리포트 주요내용
다올투자증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '3Q24 실적 Review. API 매출 성장했지만 CRO 매출 감소 및 일회성 손실 인식, 저마진 제네릭 API 매출 증가로 당사 추정치 및 시장 기대치 하회. 생산 스케줄에 맞춰 올리고뉴클레오타이드는 4Q에 몰아서 나갈 예정. 추가적인 라이텔로 수주 계약 체결, 렉비오 생산 확대, 다수의 신규 수주 계약 체결 예상. 올리고 뿐만 아니라 저분자약물 원료 생산 확대로 2025년 가파른 실적 성장 기대. 연말 희귀 고중성지방혈증 치료제 올레자르센의 FDA 허가 획득으로 상업화 품목 확대될 전망. 미국 생물보안법 통과 시 수혜 기대. 투자의견 BUY 및 적정주가 12만원 유지.'라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 '3Q24 연결 매출액 612억원(+9.4% YoY, +37.3% QoQ), 영업이익 41억원(-38.5% YoY, 흑전 QoQ; OPM 6.7%)으로 시장 기대치 하회. 올리고 매출 356억원 중 상업화 물량 296억원으로 6월 품목 허가 획득한 혈액암 치료제의 매출 빠르게 반영되는 중. 다만 CRO 업황 부진으로 기타 매출 59.6% YoY 감소. 여기에 저마진 제네릭 API 매출 비중 증가와 CRO 자회사의 회계 기준 변경에 따른 일회성 손실 인식으로 부진한 영업 실적 기록.'라고 밝혔다.


◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 120,000원 -> 120,000원(0.0%)
- 다올투자증권, 최근 1년 목표가 상승
다올투자증권 이지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 120,000원은 2024년 07월 26일 발행된 다올투자증권의 직전 목표가인 120,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 다올투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 02월 02일 100,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 120,000원을 제시하였다.


◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 124,750원, 다올투자증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 다올투자증권에서 제시한 목표가 120,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 124,750원 대비 -3.8% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 키움증권의 110,000원 보다는 9.1% 높다. 이는 다올투자증권이 타 증권사들보다 에스티팜의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 124,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,545원 대비 19.3% 상승하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.