[GAM]A주 비만약 열풍① 의약바이오 섹터·펀드 투자 동반 상승

기사입력 : 2023년10월30일 15:55

최종수정 : 2023년10월30일 15:55

GLP-1 기반 비만약 테마주, 9월 30% 이상 상승
의약 섹터·펀드도 상승, 최대 관심 투자 테마로

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = '기적의 비만약'으로 불리는 위고비와 삭센다 열풍이 중국증시에도 불어 들면서, 수 거래일 관련 테마주의 상승 장세가 연출돼 주목된다.

중국 본토 A주에서 '비만약 테마주'로 분류된 종목들은 현재 비만약 업계의 게임체인저로 부상한 GLP-1(글로카곤 유사 펩타이드) 유사체 기반 약물을 연구개발 중인 것으로 알려진 의약바이오 기업들이다. 이들 테마주 열풍은 의약바이오 섹터 전반의 주가와 의약바이오 펀드로의 투자 확대를 이끌면서, 밸류에이션 리레이팅(재평가) 기대감을 키우고 있다.

◆ 비만약 테마주 열풍, 기관 최대 관심 투자테마로

최근 GLP-1 유사체 비만약 열풍이 전세계 주식시장을 뒤흔들며, 해당 제품의 선두주자인 덴마크계 글로벌 제약사 노보노디스크(NVO)와 미국 일라이릴리의 주가가 급등세를 타고 있다.

중국 본토 A주에서는 '비만약 테마주'의 상승 랠리로 이어지고 있다.

중국 금융정보 제공업체 윈드(Wind)에 따르면 9월 들어 비만약 테마주의 평균 상승폭은 30%를 넘어서며, A주의 최대 상승주로 부상했다. 이는 같은 기간 상하이종합지수의 상승폭을 웃도는 수준이다.

주가 상승폭 기준 상위 TOP3 종목은 상산생화학(300255.SZ), 브라이트젠 바이오메디컬(688166.SH), 한우제약(300199.SZ)으로 13일 종가 기준 9월 들어 각각 263.49%, 94.88%, 82.15% 올랐다.

9월 1일부터 10월 13일까지 27개 테마주의 시총은 1261억 위안 정도 늘었다. 그 중 브라이트젠 바이오메디컬, 상산생화학, 한우제약, 쌍로제약(002038.SZ), 오예특(605116.SH)의 5개 종목이 해당 기간 시총 100억 위안 대로 진입했다.

대표적으로 단기간 내 가장 높은 주가 상승폭을 기록하며 시장의 높아진 관심을 입증한 상산생화학은 GLP-1 억제제 계열의 알베나타이드(Albenatide)와 세마글루타이드(Semaglutide)를 연구 개발 중이며, 현재 임상시험을 진행 중이라고 밝혔다.

브라이트젠 바이오메디컬은 자사가 연구 개발 중인 프로폴리펩타이드 계열의 당뇨병 치료제인 BGM 0504 주사액이 현재 1a기 임상시험을 마무리 지은 상태라고 전했다.

한우제약은 티제파타이드(tirzepatide), 세마글루타이드, 리라글루타이드(Liraglutide) 등 비만과 당뇨 치료제 제품라인을 구축한 상태라고 밝혔다. 특히 GLP-1 프로폴리펩타이드 원료 약품은 이미 해외 제약사들로부터 주문을 받고 있고, 미국 식품의약국(FDA) 심사 단계까지 진행된 상태인 것으로 전해졌다.

◆ '의약바이오 섹터∙펀드', 리레이팅 기대감 확대

비만약 테마주 상승 랠리 효과에 힘입어, 의약바이오 섹터 전반의 주가도 최근 들어 빠르게 상승 중이다.

중국 증권정보 제공업체 퉁화순(同花順) 산하의 데이터 플랫폼 아이파인드D(IFindD)에 따르면 10월 13일 종가 기준 최근 1개월간(2023.9.14~2023.10.13) 의약바이오 섹터 주가는 7.03% 상승하며, 주가 상승폭 기준으로 전체 섹터 중 1위를 차지했다.

같은 기간 상하이와 선전 증시 300대 대표지수의 주가를 반영해 산출한 CSI300지수의 주가를 8.91%포인트 정도 웃도는 수준이다.

최근 3개월간(2023.7.14~2023.10.13) 기준으로도 의약바이오 섹터 지수는 1.10% 올라 CSI300지수의 상승폭을 7.13% 포인트 웃돌았다. 최근 6개월간(2023.4.14~2023.10.13) 기준으로는 10.01% 하락했지만 CSI300지수 낙폭 보다는 0.04% 낮았다.

의약바이오 섹터의 밸류에이션(실적대비 주가수준)은 12개월 선행 주가수익비율(PER) 기준 27.25배 정도로 최근 5년간 평균치(32.50배)를 밑돌아 여전히 낮은 수준을 보이고 있다. 이는 신만굉원(申萬宏源) 증권이 분류한 1급섹터 밸류에이션 기준으로 상위 8번째 수준이다.

비만약 테마주 열풍은 의약주 펀드의 인기로도 이어지고 있다.

10월 13일 기준 최근 1개월간 상위 10위를 차지한 펀드 중 8개는 중창구(重倉股, 펀드기관이 유통시가총액의 20% 이상을 보유하고 있는 주식 종목)가 의약바이오 종목인 펀드로, 최근 1개월간 8~10% 이상의 상승폭을 기록했다.

실례로 올해 2분기 말 기준 다수의 공모펀드 기관이 브라이트젠 바이오메디컬의 주식을 매입했는데, 그 중 하베스트 펀드(嘉實基金) 산하의 12개 펀드는 856만8100주를 매입했다. A주 시장 내 전체 브라이트젠 바이오메디컬 유통주의 2.03% 규모다. 광발펀드(廣發基金) 산하의 4개 펀드 또한 792만1900주(전체 유통주의 1.88% 규모)를 매입했다.

◆ 기관투자자 관심 급상승, 핵심 투자키워드로 부상

이 같은 시장의 관심을 반영하듯 의약바이오 섹터 종목은 최근 기관투자자들의 집중 연구 대상으로 떠올랐다.

기관의 집중 조사연구 대상이 된다는 것은 그만큼 시장의 관심이 크다는 뜻으로 해석할 수 있다. 현재 시장의 최대 관심 투자 트렌드를 반영하는 것이자 성장잠재력과 투자가치가 높을 것으로 기대되는 종목으로, 또는 최근 이슈로 인해 투자가치가 조정될 수 있는 가능성이 큰 종목으로도 해석할 수 있다는 점에서 투자 포트폴리오 재편의 참고지표로 활용될 수 있다.

10월 들어 젠켐 테크놀로지스(688356.SH), 낙수찬(688105.SH), 브라이트젠 바이오메디컬, 한우제약, 백화의약(600721.SH), 중생제약(002317.SZ) 등 24개 의약바이오 종목이 기관의 조사연구 대상으로 꼽혔다.

그 중 젠켐 테크놀로지스의 경우 세콰이어 캐피털 차이나, 가오이애셋(高毅資產) 등 가장 많은 167개 기관이 조사연구를 진행했다.

젠켐 테크놀로지스는 주로 폴리에틸렌글리콜(PEG)과 활성 유도체 생산·판매에 종사하는 업체로 9월 들어 주가 상승폭은 30% 이상에 달했다. 다만, 올해 들어 누적 기준으로는 20% 하락한 상태다.

기관들은 젠켐 테크놀로지스가 추진 중인 대장암과 직장암 치료제로 사용되는 이리노테칸(irinotecan) 관련 연구 현황을 집중 조사한 것으로 나타났다.

실적 측면에서는 올해 상반기 영업수익(매출)과 순이익은 각각 전년동기대비 20.18%와 38.73% 하락했다.

상반기 실적 둔화의 핵심 배경과 관련해 광대증권(光大證券)은 페그인터페론 알파-2a 주사액 특허 만료로 인해 관련 수익이 크게 줄어든 데 따른 영향으로 진단했다. 의약품의 특허가 만료되면 다른 제조업체들이 복제약을 생산하고 판매할 수 있게 되는 만큼 독점 생산판매를 했던 당시와 비교해 수익이 줄어들 수밖에 없다.

pxx17@newspim.com

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"딥시크 부당하게 데이터 수집했을 수도" [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미국 인공지능(AI) 스타트업 오픈AI는 중국 딥시크(DeepSeek)가 부당하게 회사의 데이터를 수집했을 가능성을 제기했다. 29일(현지시간) 뉴욕타임스(NYT)에 따르면 오픈AI는 딥시크가 오픈AI 기술로 생성한 데이터를 사용해 자체 시스템에 비슷한 기술을 훈련했을 가능성이 있다고 밝혔다. AI 업계에서 훈련에 사용되는 디스틸레이션(distillation) 기법은 흔하지만, 오픈AI는 서비스 약관에 같은 시장에서 경쟁할 기술을 만들어내기 위해 오픈AI의 시스템이 생성해 낸 데이터를 사용하지 못한다고 명시하고 있다. 오픈AI의 리즈 부르주아 대변인은 NYT에 보내 이메일에서 "우리는 중국의 조직들이 미국 AI 모델을 복제하기 위해 디스틸레이션으로 알려진 것을 포함한 방법을 사용해 활발히 작업 중이라는 사실을 알고 있다"고 설명했다. 그러면서 "우리는 그것을 인지하고 있으며 딥시크가 부적절하게 우리 모델을 디스틸레이션 했다는 징조를 검토하고 있고 더 많은 것을 알게 되면 공유할 것"이라고 덧붙였다. 딥시크는 지난주 R1 모델을 내놓으며 전 세계 AI 혁신을 주도하고 있다고 믿어온 실리콘밸리를 충격에 빠뜨렸다. 딥시크는 R1 모델 개발에 단 2개월의 시간과 600만 달러 미만의 자금이 소요됐다고 밝히며 그동안 실리콘밸리의 천문학적인 투자를 무색하게 했다. 도널드 트럼프 미국 대통령은 딥시크의 개발이 긍정적이라면서도 미국 기업들에 경종을 울렸다고 평가했다. 이날 상원 인사청문회에 나선 하워드 러트닉 상무장관 지명자는 딥시크가 도난당한 미국 기술과 첨단 미국 반도체를 활용해 저렴하게 강력한 AI 모델을 개발할 수 있었다면서 미국이 AI 분야에서 리더십을 유지하기 위해 사이버 보안에 대한 미국 표준과 유사하게 글로벌 표준을 창출하기 위한 모델을 설정해야 한다고 강조했다. 오픈AI 챗GPT와 딥시크.[사진=로이터 뉴스핌] 2025.01.28 mj72284@newspim.com mj72284@newspim.com 2025-01-30 03:07

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