[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 11일 강원랜드(035250)에 대해 '밸류에이션 매력 외에 반등 트리거 부재'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 25,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 강원랜드 리포트 주요내용
하나증권에서 강원랜드(035250)에 대해 '강원랜드는 과거 규제의 방향성에 따라 실적과 주가가 연동해 왔음. 매출 총량제를 초과 달성했던 시기의 주가가 좋았으며, 이에 따른 규제가 시작되었을 때는 반대로 좋지 않았음. 다만, 최근에는 영업시간이나 테이블 수 확대 등 규제의 방향성이 우호적임에도 주가는 오히려 하락하고 있음. 실적 회복 속도가 예상보다 더딘 상황인데, 특히 VIP의 부진이 눈에 띔. 당장은 아니나 시간이 지날수록 2029년 완공될 오사카 복합 리조트가 이슈가될 것인데, 이런 리스크에 대비해 관련 기관의 적극적인 불법 도박 시장 단속이나, 주가 관점에서 배당 성향 상향 등의 논의가 있다면 긍정적일 것. 현재 주가는 시가 배당률 약 4%로 추가적인 하락 폭은 매우 제한적으로 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 각각 3,581억원(+58% YoY)/697억원(+562%)으로 컨센서스(963억원)을 하회. 2023년 예상 매출액/영업이익은 각각 1.52조원(+19% YoY)/3,594억원(+65% YoY)으로 컨센서스 대비 부진할 것으로 예상. 보복 소비로 인해 인당 드랍액 코로나 이전 215~225만원 내외에서 작년 267만원까지 상승하며 실적을 견인했지만, Mass 중심의 고객 구성에서 관련 효과가 빠르게 정상화되고 있음. VIP의 일 매출액이 해외 여행 수요든 불법 사행성의 이슈든 빠르게 회복하지 않는 영향도 있음'라고 밝혔다.
◆ 강원랜드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 25,000원(-19.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 01월 06일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -19.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.
◆ 강원랜드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,643원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 25,000원은 23년 04월 26일 발표한 KB증권의 25,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 27,643원 대비 -9.6% 낮은 수준으로 강원랜드의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,150원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 강원랜드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 강원랜드 리포트 주요내용
하나증권에서 강원랜드(035250)에 대해 '강원랜드는 과거 규제의 방향성에 따라 실적과 주가가 연동해 왔음. 매출 총량제를 초과 달성했던 시기의 주가가 좋았으며, 이에 따른 규제가 시작되었을 때는 반대로 좋지 않았음. 다만, 최근에는 영업시간이나 테이블 수 확대 등 규제의 방향성이 우호적임에도 주가는 오히려 하락하고 있음. 실적 회복 속도가 예상보다 더딘 상황인데, 특히 VIP의 부진이 눈에 띔. 당장은 아니나 시간이 지날수록 2029년 완공될 오사카 복합 리조트가 이슈가될 것인데, 이런 리스크에 대비해 관련 기관의 적극적인 불법 도박 시장 단속이나, 주가 관점에서 배당 성향 상향 등의 논의가 있다면 긍정적일 것. 현재 주가는 시가 배당률 약 4%로 추가적인 하락 폭은 매우 제한적으로 판단.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '1분기 매출액/영업이익은 각각 3,581억원(+58% YoY)/697억원(+562%)으로 컨센서스(963억원)을 하회. 2023년 예상 매출액/영업이익은 각각 1.52조원(+19% YoY)/3,594억원(+65% YoY)으로 컨센서스 대비 부진할 것으로 예상. 보복 소비로 인해 인당 드랍액 코로나 이전 215~225만원 내외에서 작년 267만원까지 상승하며 실적을 견인했지만, Mass 중심의 고객 구성에서 관련 효과가 빠르게 정상화되고 있음. VIP의 일 매출액이 해외 여행 수요든 불법 사행성의 이슈든 빠르게 회복하지 않는 영향도 있음'라고 밝혔다.
◆ 강원랜드 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 31,000원 -> 25,000원(-19.4%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 하락
하나증권 이기훈 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 25,000원은 2023년 01월 06일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 31,000원 대비 -19.4% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 22년 05월 12일 33,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 25,000원을 제시하였다.
◆ 강원랜드 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 27,643원, 하나증권 가장 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 25,000원은 23년 04월 26일 발표한 KB증권의 25,000원과 함께 최근 6개월 전체 증권사 리포트 중에서 가장 낮은 목표가이다. 이는 전체 목표가 평균인 27,643원 대비 -9.6% 낮은 수준으로 강원랜드의 주가에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 알 수 있다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 27,643원은 직전 6개월 평균 목표가였던 33,150원 대비 -16.6% 하락하였다. 이를 통해 강원랜드의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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