전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

"호텔신라, 경쟁보다 수요둔화가 더 걱정...목표가↓"-삼성증권

기사입력 : 2021년11월01일 08:46

최종수정 : 2021년11월01일 08:46

[서울=뉴스핌] 백지현 기자 = 삼성증권이 1일 호텔신라에 대해 수요둔화 우려를 반영해 이익 추정치를 하향 조정했다. 목표주가는 기존 11만4000원에서 10만6000원으로 내렸으며 투자의견은 '매수'를 유지했다.

호텔신라의 3분기 매출액은 전년동기대비 10% 증가한 9687억원, 영업이익은 208억원으로 흑자전환을 이뤘다. 그러나 이는 시장 컨센서스를 각각 3%, 57% 가량 하회했다.

서울 신라호텔 전경. [사진=호텔신라] 2020.02.13 hj0308@newspim.com

박은경 삼성증권 연구원은 " 어닝 쇼크의 표면적 이유는 경쟁에 따른 마케팅 비용 상승 때문이다. 하지만 진짜 이유는 수요 둔화로 점유율 확보 경쟁이 치열해진 것"이라고 밝혔다.

부문별로는 면세점이 점유율 확보를 위한 마케팅 비용을 예상보다 큰 수준으로 지출하면서 매출액이 지난 2분기수준과 유사했음에도 영업이익은 큰 폭 감소했다. 박 연구원은 "수요가 강하게 회복하며 마케팅 비용이 매 분기 줄었다. 하지만 3분기 면세산업 판매액은 전년대비 10% 성장하는데 그치며 점유율 확보를 통한 매출 성장이 필요해졌다"고 전했다.

호텔및레저의 경우 통상 3분기는 성수기로 전분기 대비 이익 규모가 커지는 시기이나 코로나19 델타변이 확산 영향으로 성수기 효과를 누리지 못했다. 제주, 신라스테이 모두 전년대비, 전분기 대비 투숙률이 하락했다.

삼성증권은 올해와 내년 영업이익 전망치를 각각 21%, 2% 하향조정함에 따라 목표가 역시 11만4000원에서 10만6000원으로 내렸다.

박 연구원은 "중국의 화장품 수요 둔화 우려가 현실화될 가능성이 점증하고 있다. 광군제가 진행되는 10~11월은 연중 화장품 수요가 가장 강한 시기이나 10월 현재 중국은 조용한 광군제 기간을 보내고 있는 것으로 보인다"고 했다. 이어 "예측이 어려운 거시경제 변수 영향을 배제하더라도 최근 중국 정부의 사치 자제 분위기 조성과 엔터테인먼트 산업에 대한 간섭 등은 계속해서 화장품 수요에 리스크로 작용할 수 있어 보여 미래 실적을 보수적으로 추정할 필요가 있다"고 전했다.

lovus23@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
SKT '유심 교체' 북새통...내 차례 올까 [인천=뉴스핌] 김학선 기자 = 가입자 유심(USIM) 정보를 해킹 당한 SK텔레콤이 유심 무료교체 서비스를 시작한 28일 인천의 한 대리점에서 고객들이 유심 교체를 위해 줄을 서 차례를 기다리고 있다. SKT는 사이버침해 피해를 막기 위해 이날 오전 10시부터 전국 2600여곳의 T월드 매장에서 희망 고객 대상 유심 무료교체 서비스를 진행한다. 2025.04.28 yooksa@newspim.com   2025-04-28 12:12
사진
"화웨이, 엔비디아 H100 능가 칩 개발" [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 중국 화웨이가 미국이 수출 금지한 엔비디아 칩을 대체할 최신 인공지능(AI) 칩을 개발해 제품 시험을 앞두고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 현지 시간 27일 보도했다. 신문은 화웨이가 일부 중국 기술기업에 새로 개발한 '어센드(Ascend) 910D'의 시험을 의뢰했다고 전했다. 어센드 910D는 엔비디아의 H100보다 성능이 더 우수한 것으로 평가되고 있으며 이르면 5월 말 시제품이 나올 것으로 예상된다. 앞서 로이터통신은 21일 화웨이가 자체 개발한 AI칩 910C를 내달 초 중국 기업에 대량 출하할 계획이라고 보도한 바 있다. 화웨이를 비롯한 중국 기업들은 데이터를 알고리즘에 제공해 더 정확한 결정을 내리게 하는 훈련 모델용으로 엔비디아 칩에 필적하는 첨단 칩을 개발하는 데 주력해왔다. 미국은 중국의 기술 개발을 억제하기 위해 B200 등 최첨단 엔베디아 칩의 중국 수출을 금지하고 있다. H100의 경우 2022년 제품 출하 전에 중국 수출을 금지했다.  중국 베이징에 있는 화웨이 매장 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 2025.04.28 kongsikpark@newspim.com kongsikpark@newspim.com 2025-04-28 12:26
안다쇼핑
Top으로 이동