전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
중국 산업

속보

더보기

[중국 핫스톡] 중국 넘어 세계 최대 은행으로 성장한 '공상은행'

기사입력 : 2020년08월27일 16:47

최종수정 : 2020년09월08일 15:01

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

자금력과 수익률 기준 세계 최대 은행
자산 질적 개선 통해 '자산건전성' 확대
다년간 시총 1위, 귀주모태에 뺏기기도
상장 이래 13차례 안정적 배당 실시

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 지난해 10월 양대 글로벌 금융전문지인 '유러머니'와 '더 뱅커'는 중국의 한 은행을 세계 최대 은행으로 선정했다. 중국 은행업계를 선도하는 공상은행(工商銀行∙ICBC)이 그 주인공이다. 

영국 '더 뱅커'가 전세계 4000개 은행의 기본자본(Tier 1)비율·수익률 등을 기준으로 선정한 '2019년 전세계 1000대 은행' 가운데, 중국 공상은행은 지난해 기본자본 3380억 달러와 순이익 436억 달러를 달성해 1위를 차지했다. 영구적 성격을 지닌 실질 순자산 비율을 나타내는 은행의 기본자본(Tier 1)비율은 은행의 자산건전성을 판단할 수 있는 지표로, 수익률과 함께 은행의 핵심업무 발전 역량과 리스크 대응 능력을 평가하는 데 활용된다. 

지난 2014년 처음으로 더 뱅커에 의해 자본과 수익률 지표 기준 '2013년 세계 최고의 은행'으로 선정된 이후 다년간 1위 자리를 차지해온 공상은행은 안정적인 실적 성장세와 자금력, 거대한 고객층을 바탕으로 전세계적인 네트워크망을 구축, 명실상부 글로벌 최고의 은행으로 자리매김했다. 

공상은행은 A주(중국 본토 증시에 상장된 주식) 시장의 대표적인 대상기무(大象起舞) 종목으로도 평가된다. '대상기무'란 코끼리가 춤춘다는 뜻으로, 대형주들의 주가 변동은 A주 전체 주가 흐름을 좌우할 정도로 그 영향력이 크다는 것을 의미한다. 공상은행은 다년간 A주 시가총액(시총) 1위 자리를 차지해온 종목으로 은행 업종은 물론 A주를 대표하는 대형 우량주로 평가 받고 있다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2020.08.27 pxx17@newspim.com

◆ 중국 국영은행에서 글로벌 은행으로 성장한 40년

지난 1984년 1월 1일 설립된 공상은행은 중국 최대 국영 은행으로서, 중국 중앙은행인 인민은행의 저축업무와 공상신용대출 업무 등 국가의 금융업무를 대신 담당하고 있다. 

공상은행의 주요 업무는 기업∙개인 금융업무와 자금업무다. 지난 2014년~2019년 공상은행의 주요 업무 비중을 살펴보면 기업금융>개인금융>자금업무>기타의 순이었다. 기업금융 업무를 예로 들면 전체 업무에서 차지하는 비중은 46.80%, 47.10%, 47.20%, 47.20%, 47.30, 46.70%로 안정적 추이를 보이고 있다. 

특히, 최근 몇 년간 공상은행은 전통적인 오프라인 금융 모델을 온라인으로 빠르게 전환했고, 이를 통해 지난해 말 기준 온라인 금융 업무가 차지하는 비중은 98.10%로 늘었다. 

일찌감치 글로벌 경영에 뛰어든 공상은행은 전세계 네트워크망도 빠르게 확대하고 있다. 현재 전세계 48개 국가와 지역에 428개의 지점을 설립한 상태다. 특히, 일대일로(一帶一路, 육상·해상 실크로드) 연계 21개국과 지역에 129개 지사를 두고 있다. 일대일로는 지난 2013년 시진핑(習近平) 중국 국가 주석이 제시한 전략으로, 육∙해상 실크로드 주변 60여개국을 아우르는 거대한 경제권을 구축하겠다는 구상이 담겨있다.

해외 소재 자회사도 늘어나면서 지난해 기준 이들의 자산규모는 4056억8300만 위안으로 전년대비 213억7900만 달러(5.6%) 증가했다. 이는 전체 공상은행 총자산의 9.4%에 달하는 규모다. 

거대한 고객층은 공상은행이 보유한 강점 중 하나다. 지난해 기준 개인고객수는 6억5000만명으로 전년동기대비 4300만명 증가해, 증가 규모로 업계 1위를 차지했다. 기업고객수 또한 106만5000명(15.14%) 증가했다.

이 같은 강점을 기반으로 공상은행은 안정적인 실적 성장세를 기록해왔다. 2017~2019년 영업수익 증가율은 각각 7.5%, 6.5%, 10.5%, 순이익 증가율은 각각 2.8%, 4.1%, 4.9%를 기록했다.

다만, 올해 코로나19 사태 여파로 중국 대형 은행들의 상반기 수익은 글로벌 금융위기 이후 10년 만에 처음 감소했다. 중국 정부가 중소 기업 지원을 위해 중국 상업은행에 대출금리 인하, 대출금 상환 유예 등의 지시를 내리면서 은행의 수익률 감소가 지속될 수 있다는 목소리도 나온다. 이미 올해 들어 7월까지 중국 당국은 8700여억 위안의 부채 부담을 줄여줬다. 올 한해 동안 부담 경감 규모는 약 1조5000억 위안에 달할 것으로 추산된다.

신시대증권(新時代證券)은 공상은행의 올해 영업수익과 순이익 증가율이 각각 3.2%와 4.6%에 그칠 것으로 예상했다. 

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2020.08.27 pxx17@newspim.com

◆ '수익률∙자산건전성∙자금력' 3대 강점 

공상은행의 예금규모는 업계 최고 수준이다. 지난해 말 기준, 공상은행의 예금총액은 전년동기대비 7.3% 증가했다. 특히 지난 2014년부터 당좌예금 비중을 늘리는 데 주력하면서 전체 예금 중 당좌예금이 차지하는 비중은 지난해 말 기준 48.10%까지 늘었다.

총자산순이익률(ROA)과 자기자본순이익률(ROE) 또한 동종업계 대비 높은 수준이다. ROA는 전체 자산을 활용해 회사가 얼마 만큼의 돈을 벌었는지를, ROE는 내가 투자한 돈으로 회사가 돈을 얼마나 벌고 있는 지를 보여주는 지표다. ROA와 ROE가 높을수록 수익성이 높다는 뜻으로 해석되는 만큼, 투자 매력도 크다는 평가를 받는다.

지난해 기준 공상은행의 ROA는 1.08%로 업계 평균치 대비 0.16% 포인트 높았다. 지난 2013년 이후 불량자산이 늘면서 중국 은행업계의 수익률 압박도 확대됐고, 전반적으로 은행의 ROA는 줄어드는 추세다. 하지만, 공상은행은 최근 몇 년간 자산과 비용의 강점을 활용해 수익률을 높이며 다른 은행들과 비교해 비교적 높은 수준을 이어가고 있다. 이와 함께, 가중평균 ROE 또한 업계 평균치인 1.02%를 훨씬 상회하는 13.05%를 기록했다. 

다년간 끊임없이 개선하고 있는 자산건전성 또한 공상은행이 보유한 강점 중 하나다.

공상은행은 동종 업계 중 가장 낮은 부채비용률을 자랑한다. 지난해 공상은행의 부채비용률은 1.65%로 A주에 상장된 은행 종목 중에서 가장 낮은 수준을 기록했다.

아울러 지난 2006년부터 자산의 질적 개선을 위해 불량대출 비율을 지속 줄여왔다. 지난해 기준 공상은행의 불량대출률은 1.43%로 전년(1.52%) 대비 0.09% 포인트 줄어들었다. 특히, '요주의 여신' 규모는 2016년부터 대폭 줄어드는 추세다. 지난해는 2.71%까지 떨어져, 2016년 대비 1.76%나 줄어들었다.

은행의 자산건전성은 △정상 △요주의 △고정 △회수의문 △추정손실의 5단계로 분류된다. 요주의 여신이란 은행의 특별한 주의가 필요한 대출로서, 대출자가 원금과 이자를 상환할 능력은 있지만 현재 상환을 하기에는 불리한 영향을 끼치는 잠재적 요인이 존재하고, 이 같은 요인이 지속될 경우 대출자의 채무상환능력을 저하시킬 수 있는 자산을 의미한다.

자금 압박 리스크에 대한 대응력을 높인 것 또한 오랜 기간 안정적 경영을 이어올 수 있었던 이유로 꼽힌다. 

공상은행의 대손충당금 적립률은 업계 최고 수준으로, 지난해 기준 공상은행의 대손충당금 적립률은 199.32%에 달한다. 대손충당금 적립률은 부실여신에 대비한 대손충당금 적립 정도를 나타내는 비율로서, 금융기관의 신용손실 흡수 능력을 평가하는 지표로 활용된다. 이는 은행업계 기준선인 150%를 훨씬 넘는 수준이다. 아울러 자본건전성 판단의 기준이 되는 기본자본(Tier1)비율도 최근 몇 년간 안정적으로 증가하는 추세를 보이고 있다. 

전세계적인 저금리 추세로 은행의 순이자마진(NIM)이 하락하는 추세지만, 공상은행은 비교적 높은 수준을 기록하고 있다. 지난해 기준 공상은행의 순이자마진은 2.24%로 업계 평균치(2.20%)를 웃돌았다. 

순이자마진은 은행의 자산단위당 이익률을 보여주는 것으로, 은행의 수익성을 판단하는 지표로 활용된다. 은행들의 순이자마진이 커질수록 은행의 대출과 관련된 수익성은 좋아지지만, 은행에 돈을 맡긴 고객의 수익성은 악화된다는 의미로 해석할 수 있다. 순이자마진이 높다는 것은 그만큼 경제 펀더멘털 압박에 대한 대응력이 강하다는 것으로도 해석할 수 있다. 

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2020.08.27 pxx17@newspim.com

◆ 귀주모태와 시총 1위 경쟁, 현금배당 매력 보유

공상은행은 2006년 10월 27일 상하이증권거래소(工商銀行 601398.SH)와 홍콩증권거래소(工商銀行 01398.HK)에 동시 상장했다. 이로써 공상은행은 중국 A주와 홍콩 H주에서 '동일한 날, 동일한 발행가액으로, 동시 상장한 기업'이라는 이정표적 사건을 남겼다.

상하이증권거래소 상장 당시 공상은행의 주당 발행가액은 3.12위안(8월 27일 환율 기준 약 3.51 홍콩달러), 상장 당일 종가는 발행가 대비 5.13% 오른 3.28위안을 기록했다. 같은 날 H주에서의 주당 발행가액은 3.07 홍콩달러였고, 종가는 발행가 대비 14.66% 상승한 3.52 홍콩달러를 기록했다. 약 15년 이후인 8월 26일 기준 A주와 H주에서 공상은행의 종가는 각각 4.98위안과 4.57 홍콩달러다. 

공상은행은 다년간 A주 시총 1위 자리를 차지해 왔다. 하지만, 지난해 11월 21일 고량주 업종을 대표하는 귀주모태(貴州茅臺 600519.SH)에게 1위 자리를 뺏기기도 했다. 올해 6월에도 귀주모태는 또 다시 공상은행을 누르고 A주 최고 몸값을 자랑하는 '황제주'로 거듭났다. 27일 기준 귀주모태 시총은 2조1700억 위안, 공상은행의 시총은 1조7700억 위안으로, 공상은행은 귀주모태에게 뺏긴 시총 1위 자리를 아직 탈환하지 못한 상태다.  

현금배당 매력도 공상은행의 강점 중 하나다. 상장 이래 지난해까지 공상은행은 안정적인 현금 배당을 실시해왔다. 총 13번의 배당을 실시했으며, 해당 기간 배당금 총액은 6824억 위안에 달한다. 지난해의 경우 1주당 0.2506위안의 배당을 결정했다. 

[본 기사는 정보를 제공하기 위한 것이며, 투자를 권유하거나 주식거래를 유도하지 않습니다. 해당 정보 이용에 따르는 책임은 이용자 본인에게 있습니다.]

pxx17@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
트럼프, 韓 4대 그룹 총수들과 골프 [서울=뉴스핌] 송은정 기자 = 도널드 트럼프 미국 대통령이 한국을 비롯한 아시아 주요 기업 총수들과 함께 한나절 동안 '골프 회동'을 진행했다. 글로벌 통상 현안이 산적한 가운데 열린 자리여서 관세와 대미 투자 관련 의견 교환 여부에 관심이 쏠린다. (왼쪽부터)이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK 회장, 정의선 현대차 회장, 구광모 LG 회장 [사진=뉴스핌DB] 19일 외신에 따르면 18일(현지시각) 트럼프 대통령은 오전 9시쯤 플로리다주 팜비치의 마러라고 별장을 나와 인근 '트럼프 인터내셔널 골프클럽'으로 이동해 오후 5시쯤까지 라운딩을 즐겼다. 백악관 풀기자단은 "트럼프 대통령이 오전 9시15분 골프장에 도착했다"고 전했다. 이날 행사에는 이재용 삼성전자 회장, 최태원 SK그룹 회장, 정의선 현대차그룹 회장, 구광모 LG그룹 회장, 김동관 한화그룹 부회장 등 한국 주요 대기업 총수들이 참석한 것으로 알려졌다. 일본 소프트뱅크 손정의 회장이 이들을 초청했으며, 일본과 대만 주요 기업인들도 함께 자리했다. 한국의 주요 재벌기업 총수들이 집단적으로 미국의 대통령 및 정·관계 주요 인사들과 함께 골프를 즐긴 것은 사상 유례가 없는 일이다. 통상 4인 1조로 진행되는 아마추어 골프 경기에서 트럼프 대통령이 누구와 한 조를 이뤘는지는 알려지지 않았다. 백악관은 풀기자단의 확인 요청도 거부했다. 골프장 입구는 경호원들에 의해 외부인의 접근이 차단됐다. 골프장 주변도 높은 나무로 빽빽이 둘러싸여 내부 확인은 어려웠던 것으로 알려졌다. 트럼프 대통령이 한국 기업인들과 동반 라운딩을 하지 않았더라도 경기 전후 또는 점심시간이나 휴식시간 등을 활용해 대화를 나눴을 가능성이 있다. 이 자리에서 반도체·자동차·배터리·조선 등 분야에서 이들 기업의 대미 투자 및 관세에 대한 의견이 오갔을지에 대해 관심이 쏠리고 있다. 한편 마러라고 별장 일대에서는 경찰이 기자와 시민의 접근을 통제하며 "VIP들이 있다"며 경계태세를 유지한 것으로 전해졌다. yuniya@newspim.com 2025-10-19 10:00
사진
김세영, 고향 땅에서 '5년만의 통산 13승' [서울=뉴스핌] 박상욱 기자 = '빨간 바지의 마법사'가 화려한 금의환향 퍼포먼스를 보여줬다. 고향 팬들과 가족의 열렬한 응원을 받은 김세영(31·메디힐)이 고향 땅에서 와이어 투 와이어로 천금 같은 우승 트로피를 들어올렸다. 2020년 11월 펠리컨 챔피언십 이후 5년이라는 긴 침묵을 깨고 LPGA 통산 13승을 기록했다. 한국은 올 시즌 6승과 함께 7명째 LPGA 우승자를 배출했다. 김세영은 19일 전남 해남군 파인비치 골프링크스(파72·6785야드)에서 열린 미국여자프로골프(LPGA) 투어 BMW 레이디스 챔피언십 최종일 4라운드에서 5언더파 67타를 적어내 최종 합계 24언더파 264를 기록, 단독 2위 하타오가 나사(일본)를 4타 차로 따돌리고 정상에 올랐다. 24언더파는 대회 72홀 최저타 신기록이다. 우승 상금 34만 5000달러(약 4억9000만원)를 보태 통산 1518만 달러의 상금을 쌓아 로레나 오초아(멕시코)를 제치고 역대 상금 10위에 올랐다. 김세영이 19일 열린 LPGA 투어 BMW 레이디스 챔피언십 최종일 우승 트로피를 들고 포즈를 취하고 있다. [사진=LPGA] 이날 4타 차 선두로 출발한 김세영은 초반 불안한 출발을 보였다. 3번 홀에서 짧은 파 퍼트를 놓치며 1번 홀에서 버디를 잡은 노예림에게 2타 차까지 쫓겼다. 그러나 5~7번 홀에서 3연속 버디를 잡아 추격자들의 의지를 꺾었다. 이어 9번 홀(파4)에서 버디를 추가하며 2위와 4타 차로 벌려 우승 가능성을 높였다. 후반에는 추격자들이 타수를 줄이지 못하au 단독 2위 경쟁을 하는 사이 김세영은 편안하게 타수를 지켜가며 우승을 굳히는 상황으로 진행됐다. 후반 첫 4개 홀을 파로 지나간 김세영은 14, 15번 홀에서 버디를 보태 2위로 치고 올라온 셀린 부티에(프랑스)와 6타 차까지 벌려 사실상 우승을 확정했다. 김세영이 19일 열린 LPGA 투어 BMW 레이디스 챔피언십 최종일 챔피언 퍼트를 넣은 뒤 기뻐하고 있다. [사진=LPGA SNS동영상 캡처] 해남 옆동네인 전남 영암군에서 태어난 김세영은 한국 국적 선수로는 2021년 고진영 이후 4년 만에 이 대회 챔피언에 올랐다. 2019년에 시작한 BMW 레이디스 챔피언십은 2023년까지 한국 선수 혹은 한국계 선수들이 우승컵을 가져갔다. 2019년 장하나, 2021년 고진영, 2022년 리디아 고(뉴질랜드), 2023년 이민지(호주)가 우승했고 지난해엔 호주의 해나 그린이 이 대회 최초로 한국 또는 한국계 선수가 아닌 우승자로 이름을 남겼다. 2025 BMW 레이디스 챔피언십 우승자 안세영. [사진=LPGA] 김세영은 2015년 LPGA 투어에 데뷔해 3승을 거두며 신인상을 수상했다. 이후 2020년까지 매년 우승 트로피를 들어 올렸다. 2019년에는 3승을 쓸어 담았고 2020년에는 메이저 대회인 KPMG 위민스 PGA 챔피언십 우승을 포함해 2승을 달성하며 올해의 선수상까지 거머쥐었다. 특히 김세영은 2018년 7월 손베리 크리크 클래식에서 31언더파(63-65-64-65, 257타)로 우승하며 남녀 통틀어 72홀 역대 최저타 및 최다 언더파 신기록을 세웠다. 이전 기록은 LPGA 애니카 소렌스탐의 27언더파, PGA 어니 엘스의 30언더파였다. 한국 선수들은 이날 대약진했다. 김아림이 이날 6타를 줄이며 공동 3위에 올랐고 안나린과 최혜진은 무려 9타씩 줄여 나란히 공동 7위에 랭크됐다. 김효주와 이소미가 공동 10위에 자리해 한국 선수 6명이 톱10에 진입했다. 고진영도 8타를 줄여 고교생 아마추어 오수민과 함께 공동 19위로 순위를 크게 끌어 올렸다. LPGA 투어 BMW 레이디스 챔피언십 대회 중 은퇴 기념 케이크를 선물 받은 지은희(가운데). [사진=LPGA] 19일 열린 LPGA 투어 BMW 레이디스 챔피언십 최종일 캐디로 나선 최나연. [사진=LPGA] 19년 LPGA 투어 생활을 마감하는 은퇴 무대로 이번 대회에 공동 24위로 마친 지은희는 9번 홀에서 현역 마지막 퍼트를 버디로 장식하며 갤러리들의 뜨거운 박수 갈채를 받았다. 루키 윤이나는 3타를 줄이는 데 그쳐 공동 24위로 톱10 진입에 실패했다. 2023년 은퇴한 최나연은 이번 대회에서 이정은5의 캐디로 나서 눈길을 끌었다. psoq1337@newspim.com 2025-10-19 16:10
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동