전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
증권·금융 증권

속보

더보기

"증권사가 판 키워놓고 회삿돈만 빼간다"…TRS 회수에 운용사 연쇄위기

기사입력 : 2020년01월29일 06:00

최종수정 : 2020년01월29일 07:20

불법 없는 알펜루트에 리스크 관리 차원 TRS 대출 회수
증권사 "비유동자산·개방펀드 리스크 축소 전략"
금감원 "시장 불안감 키우지 말라 당부…법적 개입 못해"

[서울=뉴스핌] 이고은 기자 = 라임 사태로 촉발된 국내 대형 증권사들의 선제적인 리스크 관리 움직임에 사모펀드 시장이 휘청이고 있다. 관련 자산운용사들은 대형 증권사 프라임브로커리지서비스(PBS) 본부가 총수익스와프(TRS) 계약을 통해 사모펀드 시장을 키워놓고 갑작스럽게 회수에 나서고 있다며 불만을 토로하고 있다. 이에 대해 증권사들은 정해진 룰에 따라 리스크관리를 하는 차원이라는 입장이다. 금융당국 역시 증권사들에게 '원만한 해결방안을 찾아달라'는 당부를 하고 있지만 강제할 수 있는 사안은 아니다.

29일 금융투자업계에 따르면 알펜루트자산운용은 지난 28일 '알펜루트 에이트리 전문투자형 사모투자신탁 제1호', '알펜루트 비트리 전문투자형 사모투자신탁 제1호', '알펜루트 공모주 전문투자형 사모투자신탁 제2호'에 대한 환매를 중단한다고 밝혔다. 이들 3개 펀드의 설정액은 총 1108억원 규모다.

[사진=알펜루트자산운용]

알펜루트 측은 이번 환매 중단이 TRS 계약을 맺은 증권사들의 갑작스러운 상환 요구에 대응하기 위한 것이라고 설명했다. 회사는 "당사 펀드 수익증권을 TRS 기초자산으로 보유하고 있는 PBS 부서들이 사모펀드 시황 악화로 내부적으로 압박을 받는 상황에서 리스크를 극도로 회피하는 의사 결정을 내렸다"고 밝혔다.

알펜루트에 TRS 대출 상환을 요청한 대형 증권사는 개방형 펀드에 대한 유동성 관리 차원에서 내린 조치였다고 설명한다. 한 대형 증권사 관계자는 "쉽게 현금화할 수 없는 자산을 개방형 펀드에 담은 경우에 대해서는 계속 유동성 관리를 해야하는데, 이런 유동성 관리 리스크를 줄이고 싶다는 전략이 회사 차원에서 있었고 이때문에 TRS에 대한 대출 상환 요청을 한 것"이라고 설명했다.

업계에서는 비유동자산을 개방형펀드에 담고 증권사와 TRS 계약을 맺은 자산운용사가 연쇄적으로 유사한 상황에 처할 수 있다는 우려가 나온다. 알펜루트는 라임자산운용과 달리 운용과정에서 불법적인 요소가 없었음에도 불구하고 증권사가 TRS 계약을 일방 철회했다고 주장하고 있다.

TRS 계약은 증권사 PBS 본부가 펀드 자금을 담보로 자산을 대신 매입해주는 대신 수수료를 받는 것을 말한다. 자기자본 3조원 이상의 종합금융투자사업자만이 할 수 있는 PBS 영업은 증권사들의 큰 수익원이 돼왔다. 아울러 한국형 사모펀드 시장의 성장을 견인한 것도 이들 대형 증권사의 PBS 본부다.

이들 증권사는 TRS 계약을 맺은 운용사의 펀드를 상당부분 자사 고객에게 판매한 판매사이기도 하다. 한국투자증권과 미래에셋대우, KB증권은 알펜루트 펀드를 6000억 가까이 판매했다. 시장 일각에선 우선 변제권이 있는 증권사가 자사를 믿고 펀드를 가입한 고객자산보다 먼저 회삿돈을 빼가는 것은 도의적 책임을 외면하는 것이란 비판도 나온다.

한 운용사 관계자는 "문제가 된 펀드는 증권사 PBS 본부에서 기획한 상품이기도 하다"면서 "투자할 때 평가를 거쳐서 투자를 했으면 신용을 거둬갈때도 정확한 근거에 따라 해야하는데 일괄적으로 회수해버리고 남은 유동성 위기를 고객과 운용사에 떠넘기는 것은 옳지 않다"고 주장했다.

금감원은 지난 28일 증권사 TRS 담당 임원들과 긴급 회의를 개최하고 TRS 자금 회수를 자제하라고 당부했다. TRS 계약을 통해 취득한 자산에서 부실이 발생하는 등 불가피한 사유가 아니면 갑작스러운 증거금률 상승 또는 계약 조기 종료로 시장 불안감을 키우지 말라는 것이다.

다만 금감원은 증권사와 운용사 간 사계약이기 때문에 당부는 하더라도 법적으로 금감원이 개입할 수는 없다는 입장이다. 금감원에 따르면 비유동성 자산을 개방형 펀드에 담은 형태의 운용을 한 자산운용사가 3~4곳 더 있어 사태가 확대될 여지는 남은 상태다.

금감원 관계자는 "금감원이 증권사가 먼저 자금을 회수할 수 있는 계약상 권리를 포기하라고 할 수는 없다"며 "당국의 우려를 전달하고 이런 사태가 시장의 불안요소가 되니 원만한 해결방안을 찾아달라고 전달했다"고 말했다.

 

goeun@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
유심보호 서비스, 어떻게 가입하나 [서울=뉴스핌] 정승원 기자 = SK텔레콤이 해킹 피해 발생 시 100% 피해 보상을 약속한 유심보호서비스에 대한 소비자들의 관심이 높아지고 있다. SK텔레콤은 27일 '대고객 발표문'을 통해 "언제 어디서나 간편하게 가입할 수 있는 유심보호서비스에 가입해 달라"며 "이 서비스로 해킹 피해를 막을 수 있으니 믿고 가입해 달라. 피해가 발생하면 SKT가 100% 책임지겠다"고 밝혔다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 = 27 일 서울시내 SK텔레콤 대리점을 찾은 고객들이 유심 카드를 교체 예약을 위해 대기하고 있다.SK텔레콤은 오는 28일 오전 10시부터 가입자들에게 유심(eSIM 포함) 무료 교체서비스를 제공할 예정이다.2025.04.27 gdlee@newspim.com SK텔레콤에 따르면 유심보호서비스는 유심교체와 동일한 피해예방 효과를 가지고 있다. SKT가 안전성을 보장하는 서비스로 이날 오후 6시 현재까지 총 554만명의 고객이 가입했다. 유심보호서비스는 지난 2023년 불법 유심복제로 인한 피해를 차단하기 위해 서울경찰청 사이버수사대와 협력과정에서 개발됐다. 고객의 유심 정보를 탈취, 복제하더라도 타 기기에서 고객 명의로 통신서비스에 접속하는 것을 차단한다. 유심보호서비스는 3가지 방법으로 가입할 수 있다. 첫 번째는 SK텔레콤의 홈페이지 티월드를 통한 가입이다. 웹과 모바일웹을 통해 부가서비스, 안심/보험, 유심보호 서비스의 순서대로 클릭하면 된다. 네이버나 구글에서 '티월드 유심보호서비스'를 검색해도 바로 들어갈 수 있는 페이지가 나온다. 27일 오후 한 때 대기시간이 발생하기도 했지만 오후 8시 50분 현재 대기 없이 이용할 수 있다.  두 번째 방법은 고객센터를 통한 방법이다. SK텔레콤 이용자가 휴대전화로 지역번호 없이 114를 누르면 고객센터로 연결돼 가입할 수 있다. 마지막 방법은 지점과 대리점을 통한 가입이다. SK텔레콤 지점이나 대리점을 방문하면 유심보호서비스에 가입할 수 있다. SK텔레콤은 가입자 전원을 대상으로 유심보호서비스 가입을 권장하는 문자 메시지를 순차 발송할 계획이다. SK텔레콤은 오는 28일부터 시작되는 유심카드 무료교체를 위해 유심카드 100만개를 준비했다. SK텔레콤은 현장에 고객들이 몰릴 것을 대비해 예약 서비스를 이용해줄 것과 함께 대리점과 지점 직원들에게 고객에 유심보호서비스 가입을 권할 것을 권장하고 있다. 유심보호서비스가 유심카드 교체에 준하는 서비스인 만큼 적극적인 가입 권장을 한다는 계획이다. SK텔레콤 관계자는 "유심카드 물량을 최대한 확보하고자 하며 그럼에도 사람이 몰리는 경우에는 상황에 따라 재고가 부족할 수 있다"며 "재고가 부족할 경우에는 예약을 해 재방문할 수 있도록 권고하고 있다"고 설명했다. 이 관계자는 "이미 시행 중인 유심보호서비스에 가입한다면 강회된 비정상인증시도 차단(FDS: Fraud Detection System) 조치와 함께 유심카드 보호에 준하는 보안조치를 받을 수 있다"며 "유심카드 교체를 하지 못하더라도 유심보호서비스 가입하고 추후 안내를 통해 유심교체를 받으시길 바란다"고 전했다.  origin@newspim.com 2025-04-27 21:07
사진
트럼프 주니어 재계 누구 만나나 [서울=뉴스핌] 정탁윤 기자 = 한국과 미국간 상호관세 협상이 진행중인 가운데, 트럼프 미국 대통령의 장남인 트럼프 주니어가 다음 주 방한해 삼성과 현대차 등 주요 그룹 회장들과 만날 예정이다. 트럼프 주니어는 정용진 신세계 회장의 초청으로 방한하는 것으로 전해졌다. 25일 재계에 따르면 트럼프 주니어는 오는 30일 1박 2일 일정으로 한국을 방문, 정용진 회장을 비롯 재계 주요 총수들과 면담을 진행할 것으로 알려졌다. 정 회장은 트럼프 정부와의 소통을 위한 가교 역할을 해달라는 재계의 요청에 따라 평소 교분이 두터운 트럼프 주니어를 초청했다고 한다. 도널드 트럼프 대통령 취임식 참석을 위해 지난 1월 18일(현지시간) 워싱턴을 찾은 신세계그룹 정용진 회장(가운데)이 트럼프 주니어(왼쪽)와 만나 부인 한지희씨(오른쪽)를 소개 후 반갑게 사진을 찍었다. [사진=신세계그룹] 앞서 정용진 회장은 지난해 12월 당시 트럼프 대통령 당선인과 회동한데 이어 1월 트럼프 대통령 취임식에도 참석했다. 트럼프 주니어와는 지난 2015년 국내 한 언론의 행사장에서 처음 만난 것으로 전해졌다. 재계에선 삼성과 SK, 현대차, LG 등 4대그룹은 물론 한화와 GS, HD현대중공업 등 10대그룹 주요 총수들이 트럼프 주니어와의 면담에 나설 것으로 보고 있다. 특히 미국 사업 비중이 큰 자동차와 반도체, 철강, 에너지, 조선, 방산 관련 기업들의 총수가 움직일 것으로 보인다. 이재용 삼성전자 회장과 최태원 SK그룹 회장, 정의선 현대차그룹 회장, 구광모 LG그룹 회장 등이 우선 일정을 조율중인 것으로 전해졌다. 또 김동관 한화그룹 부회장, 신동빈 롯데그룹 회장, 허태수 GS그룹 회장, 장인화 포스코그룹 회장 등도 면담을 추진할 것으로 예상된다. tack@newspim.com 2025-04-25 15:07
안다쇼핑
Top으로 이동