전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이

한국전력 ELS 등 상반기 원금손실구간 파생결합증권 1499억원

기사입력 : 2019년10월01일 17:06

최종수정 : 2019년10월01일 17:06

올 상반기 DLS 발행액 14조9000억원...전년比 1조9000억원↓

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 올 상반기 금리를 기초자산으로 하는 파생연계증권(DLS) 발행규모가 줄었다. 원금보장형 금리연계 DLS 발행액도 감소세다. 채권 금리 하락으로 금리연계 DLS 수익이 줄면서 투자 수요가 위축됐기 때문이다.

1일 금융감독원이 발표한 '상반기 증권사 파생결합증권 발행·운용 현황'에 따르면 지난 상반기 중 DLS 발행액은 14조9000억원으로 지난해 같은 기간 보다 1조9000억원 감소했다.

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 파생결합증권(DLS·ELS) 발행 현황 2019.10.01. [자료=금융감독원]

2018년 상반기 5조원이었던 원금보장형 금리연계 DLS 발행규모는 △2018년 하반기 4조6000억원 △올 상반기 4조3000억원으로 쪼그라들었다.

금감원 관계자는 "채권 금리 하락과 장단기 스프레드(격차) 축소로 금리연계 DLS 쿠폰이 줄어들면서 투자수요가 감소했다"고 분석했다.

공모 DLS 발행액은 3조3000억원(22.4%), 사모 발행액은 11조6000억원(77.6%)이다.

기초자산 비중은 △금리 35.3%(5조3000억원) △신용 26.4%(3조9000억원) △환율 3.7%(5000억원) △원자재 1.3%(2000억원) 순으로 나타났다. 금리 및 신용 DLS 발행은 각각 전년동기 대비 1조원, 8000억원 줄었다. 

상반기 DLS 상환액은 12조8000억원으로 전년동기 보다 1조2000억원 줄었다. 조기상환 비중은 54.7%로 전년동기 대비 18.3%포인트(p) 증가했다.

지난 6월 말 기준 DLS 발행잔액은 40조4000억원으로 작년 말 대비 1조5000억원 증가했다. 발행잔액 중 사모 비중이 86.0%로 높았다. 공모 발행잔액도 △2018년 상반기 4조7000억원 △2018년 하반기 5조4000억원 △올 상반기 5조7000억원으로 증가세다.

지난 상반기 주가연계증권(ELS) 발행액도 줄었다. 올 1~6월 ELS 발행규모는 47조6000억원으로 지난해 상반기 보다 5000억원 감소했다.

공모 ELS 발행 규모는 39조1000억원(82%), 사모는 8조5000억원(18%)이다.

[서울=뉴스핌] 김형락 기자 = 파생결합증권(DLS·ELS) 투자 손익 2019.10.01. [자료=금융감독원]

국내외 주가지수를 기초로 하는 지수형 ELS의 발행액은 42조8000억원로 전년동기 보다 2조5000억원 감소했다. 지수형 ELS 기초자산은 △유로스톡스(EuroStoxx)50 35조3000억원 △홍콩항셍중국기업지수(HSCEI) 32조2000억원 △스탠다드앤드푸어스(S&P)500 27조4000억원 △니케이(Nikkei)225 17조3000억원 순으로 나타났다.

금감원 관계자는 "활용비중이 높았던 EuroStoxx50와 HSCEI 발행규모가 각각 2조6000억원, 2조1000억원 줄고, 활용비중이 낮았던 S&P500와 Nikkei225지수는 각각 4조1000억원, 3조4000억원 늘며 지수쏠림이 다소 완화됐다"고 설명했다.

개별주식을 편입한 종목형 ELS 발행액은 4조2000억원으로 전년동기 대비 1조9000억원 증가했다. 종목형 ELS 81.0%가 원금보장형(주가연계파생결합사채·ELB)이었다. 기초자산으로는 한국전력(1조5000억원)과 삼성전자(1조3000억원)가 많이 활용됐다.

상반기 중 ELS 상환액은 43조6000억원으로 전년동기 보다 4조8000억원 늘었다. 조기상환 비중은 89.0%(38조8000억원)로 전년동기 보다 9.4%p 증가했다. S&P500(17.2%)·EuroStoxx50(16.1%)·HSCEI(10.7%) 등 국내외 주요 지수가 반등하며 지수형 ELS 조기상환(37조6000억원)이 늘었기 때문이다.

투자기간이 6개월을 넘긴 ELS 조기상환액은 25조3000억원(전체 조기상환의 65.2%)으로 상환이 지연됐던 ELS가 지난 상반기에 다수 상환됐다.

6월 말 기준 원금손실 가능 구간인 녹인(Knock-In)이 발생한 DLS·ELS는 1499억원이다. 이중 93.1%가 2020년 이후 만기가 도래한다.

ELS 녹인 발생금액 1272억원(89.0%)은 지난해 발생했다. 대부분 종목형 ELS(86.7%)에서 발생했으며, LG디스플레이(444억원), 한국전력(414억원), 아모레퍼시픽(65억원) 순으로 잔액이 컸다.  

ELS·DLS 모두 원금손실이 발생할 수 있는 상품이다. ELS는 기초자산인 주가지수나 개별주식의 가격에 연동해 투자수익이 결정되는 유가증권이다. 투자자는 주가지수 또는 주가의 움직임에 따라 정해진 수익률을 얻는다. DLS는 ELS와 기본적 구조는 비슷하지만 기초자산으로 주가가 아닌 금리·신용·원자재·환율 등을 활용한다.

 

rock@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10
사진
내란특검, 尹재판 증인 72명 신청 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란 사건을 수사 중인 조은석 특별검사팀이 윤석열 전 대통령의 내란 우두머리 혐의 재판에서 증인 72명을 추가 신청했다. 서울중앙지법 형사합의25부(재판장 지귀연)는 3일 내란우두머리·직권남용권리행사방해 혐의로 재판에 넘겨진 윤 전 대통령의 9차 공판기일을 열었다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 특검 측은 앞서 1차로 38명의 증인을 신청한 데 이어 이날 재판부에 증인 72명을 추가로 신청하겠다고 밝혔다.  재판부는 오는 10일 열릴 10차 공판에서는 이날 증인신문을 마치지 못한 고 전 처장에 이어 정성우 전 방첩사 1처장(준장), 김영권 방첩사 방첩부대장(대령)을 불러 신문할 예정이다. 정 전 처장은 여인형 전 방첩사령관으로부터 선관위 전산실 통제와 서버 확보를 지시받은 인물이며 김 부대장은 비상계엄 당일 곽종근 전 육군 특수전사령관이 윤 전 대통령으로부터 지시받을 당시 함께 합참 지휘통제실에 있었던 것으로 알려졌다.  한편 이날 재판에서 윤 전 대통령 측은 조은석 특검이 검찰로부터 사건을 이첩받은 절차가 위법해 무효라고 주장했으나, 특검은 "법과 상식에 비춰봤을 때 납득할 수 없는 주장"이라고 반박하며 신경전을 벌였다.  sykim@newspim.com 2025-07-03 20:47
안다쇼핑
Top으로 이동