전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
중국 경제일반

속보

더보기

‘부채 위기’ 극심한 돈 가뭄에 시달리는 부동산 업계, 디폴트 리스크 고조

기사입력 : 2018년11월14일 17:47

최종수정 : 2018년11월20일 07:54

“집은 집대로 안 팔리고 대출은 대출대로 어렵다” 토로
올해 디폴트 낸 부동산 기업, 6개에 달해

[서울=뉴스핌] 이미래 기자 = 중국 부동산 개발 업체의 심각한 자금난으로 ‘디폴트(채무불이행)’ 경고음이 커지고 있다. 자금 조달이 2008년 금융위기 때보다 더 어렵다는 목소리도 나온다.

최근 신용평가사 무디스는 중국 부동산 개발 업체인 타이허(泰禾)그룹의 무담보 채권 등급을 B3에서 Caa1으로 하향 조정했다. Caa1은 투자부적격 등급 가운데 위에서 7번째 등급이다. 등급 전망도 ‘부정적’이다.

지난달 31일 중국 대표 부동산 개발업체 헝다(恒大)그룹은 채무 차환을 위해 18억 달러(약 2조 500억 원) 규모의 달러화 표시 채권을 발행했다. 이 중 5억9000만 달러(2023년 만기채)에는 13.75% 고금리가 적용됐다. 텐센트증권(騰訊證券)은 “이는 헝다그룹 발행 채권 중 최고 금리”라고 밝혔다.

21스지징지바오다오(世紀經濟報道)는 중국 부동산 개발 기업이 전례 없는 자금난을 겪고 있다고 지적했다. 신문은 “신용등급이 낮아진 부동산 기업들이 회사채 발행에 어려움을 겪고 있다”며 “대형 부동산 업체의 경우 고금리를 지급하며 자금을 빌리고 있으나, 이조차 어려운 업체는 회사채 발생을 중단하는 상황까지 이르렀다”고 밝혔다.

매체는 “기업 대출의 주요 자금원인 은행 신탁도 올해 들어 줄어드는 추세”라며 “은행권 또한 부동산 업체에 대한 대출을 줄이고 있다”고 밝혔다.

중국 부동산 개발 업체의 심각한 자금난으로 ‘디폴트(채무불이행)’ 경고음이 커지고 있다 [사진=바이두]

올해 들어 부동산 기업의 거절 당한 융자 규모만 1000억 위안(약 16조3400억 원)에 달한다. 특히 3분기 이후로는 중국 내 신청한 융자를 대부분 거절당해 금리가 높은 해외 대출에 의존하고 있는 것으로 나타났다.

미중 무역 갈등 여파로 중국 증시가 침체된 것과 부동산 시장 버블을 잡으려는 당국의 조치의 영향인 것으로 평가된다. 지난해 시진핑(習近平) 중국 국가주석이 “집은 투기 대상이 아니다”고 강조한 이후 주택구매 제한 등 부동산 규제정책이 쏟아졌다.

하지만 거품 리스크 차단을 위해 실시한 규제가 부동산 개발 기업의 자금난을, 심지어 디폴트 위기를 가져오고 있다는 해석이 이어진다. 제재 조치로 높아진 자금 조달 문턱과 미중 무역전쟁 여파 경제 침체로 중국 부동산 개발 업체의 부채가 빠르게 증가하고 있는 것.

시나(Sina, 新浪)에 따르면 지난해 136개 상장 부동산 기업의 평균 부채율은 79.1%로 13만에 최고치를 기록했다. 이들 부동산 기업이 올해 상환해야 하는 부채는 1613억 위안으로, 2019~2021년까지 상환해야 하는 부채는 각각 2807억 위안, 3998억 위안, 4037억 위안인 것으로 나타났다.

21스지징지바오다오는 중국 대표 부동산 기업인 푸리(富力)부동산을 예로 들어 설명했다.

업계 전문가는 “과거 중국 최대 부동산 기업으로 불리던 푸리부동산의 몰락”이라고 평가했다 [사진=바이두]

보도에 따르면 2018년 상반기 푸리부동산의 순 부채 비율은 187.5%에 달해 2015년 이후 최대치를 기록했다. 2015~2017년 푸리부동산의 순 부채 비율은 각각 124.3% 159.9% 169.6%로 매년 증가했다.

부채 문제를 해결하기 위해 기업채를 발행했지만 매번 실패했다. 푸리부동산은 올 2월과 5월 각각 10억 위안(약 1635억 원) 규모의 회사채 발행을 취소했다.

최근에는 홍콩거래소에서 약 8억 주의 신주를 발행, 100억 홍콩달러(약 1조4600억 원)를 추가 조달할 계획이라고 밝혔다.

업계 전문가는 “부채에 허덕이는 푸리부동산에게 지분금융은 불가피한 선택”이라며 “과거 중국 최대 부동산 기업으로 불리던 푸리부동산의 몰락”이라고 평가했다.

국제신용평가사인 스탠더드앤드푸어스(S&P)는 “내년이 되면 채권 상환 만기가 무더기로 쏟아질 것”이라며 “소비심리도 악화돼 자금 조달이 더욱 어려워질 것”이라고 밝혔다. 이어 “내년엔 더 많은 중국 부동산 개발 기업이 디폴트에 빠질 것”이라고 전망했다.

올해 10월까지 중훙(中弘) 신광(新光) 우저우궈지(五洲國際) 상링(上陵) 등 모두 6개 부동산 관련 기업이 디폴트를 냈다. 디폴트 규모만 107억 위안(약 1조7500억 원)에 달하는 것으로 알려졌다.

이에 따라 부동산 가격 급등 억제 조치에 대한 중국 당국의 정책 조정이 단행돼야 한다는 주장도 제시되고 있다.

12일 국영투자은행 중국국제금융공사(中國國際金融)는 “내년 부동산 시장의 펀더멘털(경제기초체력)이 침체기를 맞이할 것”이라며 “시장 완화를 위한 당국의 조치 수정이 필요하다”고 강조했다.

공사는 “과거 정책을 참고, 중국 정부는 부동산 가격이 감소한 지 6개월이 지나면 긴축 조치를 완화하는 조치를 내놨다”고 밝혔다. 이어 “이대로라면 내년 1분기 말 혹은 2분기 초에 완화 정책이 나올 수도 있다”며 “하지만 부동산 기업이 대규모 디폴트 위기에 직면한 만큼 조기 단행돼야 한다”고 강조했다.

 

leemr@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
[단독] 日 여행객 'K-쌀' 사간다 [세종=뉴스핌] 이정아 기자 = 일본 여행객이 한국을 방문, 한국 쌀을 직접 구매해 들고 나가는 사례가 급증하고 있다. 일본 내 쌀값이 고공행진을 이어가는 가운데 '밥맛 좋은 한국 쌀'이 대체제로 급부상하면서 벌어지는 현상이다. 3일 <뉴스핌>이 입수한 자료에 따르면, 올해 1월부터 6월까지 상반기 동안 일본 여행객이 한국에서 직접 구매해 일본으로 들고 간 국산 쌀은 3만3694kg로 집계됐다. 일본은 지난 2018년부터 휴대식물 반출 시 수출국 검역증을 의무화한 나라로, 병해충과 기생식물 등 식물위생 문제에 매우 엄격하다. 특히 쌀처럼 가공되지 않은 곡류는 검역 과정이 매우 까다롭다. 그럼에도 불구하고 일본 여행객들의 한국산 쌀 열풍은 지속됐다. 지난해 한 해 동안 일본 여행객이 반출한 국산 쌀은 1310kg에 불과했지만, 올해는 상반기에만 무려 25배 이상 급증했다. 같은 기간(2024년 1~6월)으로 비교하면 작년 106kg에서 올해 3만3694kg로 약 318배 증가한 셈이다. 농식품부 관계자는 "일본 여행객들의 '쌀 쇼핑'이 열풍을 불면서 관련 문의가 급증했다"며 "한국쌀이 일본쌀에 비해 맛과 품질이 뒤떨어지지 않는다는 인식이 생기면서 반출되는 양도 많아지고 있다"고 설명했다. 쌀을 화물로 탁송하는 사례도 동반 상승했다. 올해 상반기 기준 화물검역을 통해 일본으로 수출된 국산 쌀은 43만1020kg에 달한다. 지난해 화물 검역 실적이 1.2kg에 그쳤던 것과 비교하면 폭증 상태다. 업계에서는 이번 흐름이 국산 쌀에 대한 일시적 특수로 끝나지 않고 국내에서 정체된 쌀 소비의 새로운 돌파구가 될 수 있을 것으로 내다보고 있다. 임정빈 서울대 농경제학과 교수는 "일본에서 쌀 가격이 두 배 이상 올랐으니 한국에 와서라도 쌀을 구매하는 여행객이 늘어난 것"이라고 짚었다. 이어 "다만 일본의 쌀 관세율이 매우 높기 때문에 한국 쌀의 가격만 보지는 않았을 것"이라며 "국산 쌀의 품질이 높기 때문에 이 부분에서도 합격점이 있을 것"이라고 평가했다. [영종도=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 11일 오전 인천국제공항 제1터미널에 중국발 여행객들이 입국하고 있다. 2023.03.11 pangbin@newspim.com 정부 역시 이같은 수요에 대응해 일본 관광객을 대상으로 검역제도 안내·홍보에 나서기로 했다. 현재는 농림축산검역본부를 통한 사전신청, 수출검역, 식물검역증 발급, 일본 통관까지 최소 3단계 이상이 요구된다. 다만 한국 쌀을 일본으로 반출할 때 한국에서 식물검역증을 발급받아야 한다는 사실을 모르는 일본 관광객이 일본에 돌아가 쌀을 폐기하는 일이 생기면서 홍보의 필요성이 대두됐다. 농식품부 고위 관계자는 "지난달 오사카 엑스포 현장 방문을 계기로 일본 농림수산성과 예방할 기회가 주어졌는데 그 자리에서 쌀 검역 문제가 논의됐다"며 "한국 정부는 일본 여행객이 애써 한국 쌀을 구매한 뒤 일본으로 돌아가 폐기하는 일이 없도록 제도 홍보에 만전을 기하겠다"고 전했다. plum@newspim.com 2025-07-03 11:10
사진
내란특검, 尹재판 증인 72명 신청 [서울=뉴스핌] 김신영 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란 사건을 수사 중인 조은석 특별검사팀이 윤석열 전 대통령의 내란 우두머리 혐의 재판에서 증인 72명을 추가 신청했다. 서울중앙지법 형사합의25부(재판장 지귀연)는 3일 내란우두머리·직권남용권리행사방해 혐의로 재판에 넘겨진 윤 전 대통령의 9차 공판기일을 열었다. 조은석 내란 특별검사. [사진=뉴스핌DB] 특검 측은 앞서 1차로 38명의 증인을 신청한 데 이어 이날 재판부에 증인 72명을 추가로 신청하겠다고 밝혔다.  재판부는 오는 10일 열릴 10차 공판에서는 이날 증인신문을 마치지 못한 고 전 처장에 이어 정성우 전 방첩사 1처장(준장), 김영권 방첩사 방첩부대장(대령)을 불러 신문할 예정이다. 정 전 처장은 여인형 전 방첩사령관으로부터 선관위 전산실 통제와 서버 확보를 지시받은 인물이며 김 부대장은 비상계엄 당일 곽종근 전 육군 특수전사령관이 윤 전 대통령으로부터 지시받을 당시 함께 합참 지휘통제실에 있었던 것으로 알려졌다.  한편 이날 재판에서 윤 전 대통령 측은 조은석 특검이 검찰로부터 사건을 이첩받은 절차가 위법해 무효라고 주장했으나, 특검은 "법과 상식에 비춰봤을 때 납득할 수 없는 주장"이라고 반박하며 신경전을 벌였다.  sykim@newspim.com 2025-07-03 20:47
안다쇼핑
Top으로 이동