[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 상품 수출국이 발행한 유로본드 가격이 브레이크 없는 하락을 연출해 관심을 끌고 있다. 특히 아프리카 지역의 채권이 최근 상품 가격 및 글렌코어 주가 급락에 직격탄을 맞았다.
광산업체 글렌코어의 시가총액이 지난 28일 하루에만 3분의 1 가량 증발한 가운데 관련 업체들의 대규모 감원 및 수익성 악화에 대한 우려가 상품 수출국 전반의 자산 가격을 후려치고 있다.
잠비아가 발행한 달러화 표시 채권 가격 역시 사상 최저치로 밀리며 원자재 시장 한파의 충격을 고스란히 떠안았다.
상황은 아프리카의 원자재 수출국 모두 마찬가지다. 가봉과 가나, 앙골라 등 관련 국가가 발행한 유로본드가 과격한 ‘팔자’에 시달리고 있다.
시장 조사 업체 트레이드웹에 따르면 가봉이 발행한 2024년 만기 달러화 표시 채권 가격이 사상 최저치로 곤두박질 쳤고, 2023년 만기 가나 채권 역시 10개월래 최저치를 기록했다.
2019년 만기 앙골라 달러 표시 채권과 2021년 만기 나이지리아의 유로본드도 1개월래 최저치로 밀렸다.
연초 이후 이들 채권의 가격 낙폭이 10~20%에 이른다는 것이 시장 전문가들의 얘기다.
로지 글로벌 파트너스의 마이클 간스키 이머징마켓 채권 헤드는 “상품 수출 이머징마켓의 채권 가격 매도는 글로벌 경기 둔화와 중국의 경제 지표 부진과 직접적으로 맞물렸다”고 설명했다.
그는 “가뜩이나 투자 심리가 냉각된 상황에 글렌코어의 주가 및 채권 가격이 폭락하면서 관련 국가의 외화 표시 채권을 강타했다”며 “원자재 가격이 상승 반전을 이뤄야 채권 시장 상황이 개선될 것”이라고 내다봤다.
하지만 알루미늄 가격이 1개월 아래로 떨어진 한편 아연과 플래티늄 가격이 각각 5년 및 6년 6개월래 최저치로 밀리는 등 원자재 가격 역시 도미노 하락을 연출하는 실정이다.
신용 평가사 스탠더드 앤 푸어스(S&P)는 남아공과 칠레, 페루 등이 중국의 원자재 수입 감소에 따라 커다란 타격을 입을 것으로 내다봤다. 또 말레이시아와 콜롬비아 역시 요주의 국가로 지목됐다.
EMBI 글로벌 인덱스에 따르면 투자자들이 이머징마켓의 달러화 표시 국채에 대해 요구하는 미국 국채 수익률 대비 프리미엄이 475bp에 달했다. 이는 6년 6개월래 최고치에 해당한다.
브라질을 포함한 남미 지역의 투자 손실을 우려하는 목소리도 나왔다. 피니스터 캐피탈의 다미엥 부셰 전략가는 “투자자들이 실제로 대규모 자금을 베팅한 지역은 아프리카 지역보다 브라질과 콜롬비아를 포함한 라틴 아메리카”라며 “이 지역은 원자재 가격 하락뿐 아니라 정치 리스크까지 맞물려 보수적인 전략이 요구된다”고 강조했다.
[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)
