[뉴욕=뉴스핌 박민선 특파원] 월가 헤지펀드업계의 '큰손'이자 서드포인트(Third Point Management) 설립자인 다니엘 로브(사진)는 기업 경영진을 떨게 하는 행동주의 투자자 중 하나다.
법률 전문가인 아버지와 역사학자인 어머니 밑에서 자란 로브는 콜럼비아대학 4학년 재학 시절 주식 투자로 12만달러의 수익을 거두며 짜릿한 주식의 매력에 빠지지만 퓨리탄-베넷이라는 기업에 투자했다가 몽땅 잃는 롤러코스터와 같은 경험을 한다. 훗날 그는 이때의 경험을 '분산 투자의 중요성을 체득하게 해 준 교훈'이라고 표현한다.
대학 졸업 이후 몇몇의 기업을 거치며 기업 개발 분석가와 리스크 중개 매매 관련 업무를 터득한 로브는 1995년 가족 등 지인들로부터 330만달러의 투자자금을 받아 서드포인트를 설립했다.
헤지펀드계에서 이름을 알리기 시작한 그는 부실한 기업을 사들여 비효율적인 경영을 정상화시키고 회사의 수익을 통해 투자 성과를 거두는 전략의 스타일로 자신만의 영역을 구축하고 있다.
주주들의 가치를 하락시키는 기업들을 향해 날선 비판과 직접적인 변화를 주문하는 그는 공개서한을 통해 자신의 의견을 표현하는 것을 즐기는 것으로 유명하다. 뉴욕매거진에 따르면 "그는 논리정연하고 문장 구사력이 훌륭한 그의 서한에 대해 스스로 자부심을 갖고 있다"고 알려졌다. 월가 역시 "투자자들이 느끼는 것에 대해 정확하게 표현해내는 인물"이라고 호평하며 그의 '공격'에 애정을 감추지 않고 있다.
지난 2005년 스타가스 파트너스의 이릭 세빈 최고경영자(CEO)에게 서한을 띄웠던 로브는 "미국에서 가장 위험하고 무능한 경영진 중 하나"라며 "개인의 이익을 채우기 위해 회사를 이용하는 인물"이라고 정면으로 맹비난함으로써 화제가 됐었다.
이후에도 기업과 경영진을 향한 '감시'에 날을 세워온 로브는 지난 2012년 스캇 톰슨 전 야후 최고경영자(CEO)의 축출에 결정적인 역할을 하는가 하면 지난해 5월 소니의 기업공개(IPO)를 통해 엔터테인먼트 사업부 중 20%를 매각함으로써 불확실성을 낮출 것을 주문하기도 했다. 그때 역시 공개서한을 통해 자신의 의사를 전달한 그는 소니의 1대 주주로서 소니 엔터테인먼트 부문을 분사할 경우 주가가 최대 60% 수준까지 반등하고 이를 통해 전자사업 부문의 재기도 가능할 것이라고 제안한 바 있다.
이처럼 거침없는 행동주의자로 월가를 활보하고 있는 로브는 현재 업계 최상위 수준인 50.20%의 연간 수익률을 기록 중인 것으로 나타났다. 지금 이 순간에도 로브는 세계 굴지 기업의 경영진 중 누군가를 향해 또 한 통의 서한을 쓰고 있을지 모른다.
◆ AIG 줄이고 페덱스 늘리는 이유는?
로브의 포트폴리오 상위 5개 종목은 모두 편입 비중이 5~6% 수준으로 고른 분포를 보이고 있다.
그 중 가장 상위에 있는 종목은 아메리칸 인터내셔널 그룹(AIG)로 포트폴리오 중 6.6%의 비중을 차지하고 있다. AIG는 미국에 기반을 둔 글로벌 보헙관련업체로 로브는 지난 2009년 처음으로 AIG의 주식을 사들인 이후 비중 축소와 확대 전략을 골고루 취하면서 60% 이상의 수익을 창출해냈다. 로브는 2012년 이후 꾸준히 AIG의 주식 규모를 유지해왔으나 지난 2개 분기에 걸쳐 다시 소폭 축소 중인 모습이다.
최근 도이체방크는 AIG에 대한 목표주가를 기존 주당 58달러에서 55달러로 하향 조정하면서 투자의견도 '보유'로 변경했다. 조쉬 쉔커 애널리스트는 "AIG가 핵심 사업부문에서 상당 수준의 개선을 보인 이후 높은 수준의 비용이 지속적으로 손해보험부분의 수익성에 부담을 주고 있다"고 설명했다.
반면 크레딧스위스는 AIG에 대한 투자의견을 '중립'에서 '시장수익률 상회'로 올려 잡으며 "AIG가 이르면 2015년경 연방준비제도(Fed)의 스트레스 테스트를 처음 통과할 경우 AIG는 보험업체 중 최대 효과를 누릴 것"이라고 전망하기도 했다.
다음으로 국제 운송업체인 페덱스(Fedex)와 다우케미칼(Dow Chemical), 소더비(Sotheby's) 등은 로브가 최근 비중을 확대하고 있는 종목들이다. 페덱스는 지난해 3분기 이후 주식 매입을 본격화한 이후 현재 250만주 가량의 주식을 보유하고 있는 상황.
지난해 11월 당시 로브가 페덱스 최고경영자(CEO)인 프레드 스미스와 회동을 가졌다는 소식은 월가 투자자들의 귀를 쫑긋세우게 하는 소식이었다.
당시 양측은 회동에서 "회사에 대해 건설적인 대화를 나눴다"는 것 외에 어떤 이야기를 주고 받았는지에 대해 공개하지 않았지만 로브는 스미스에 대해 "미국의 CEO의 훌륭한 인물 중 하나"라며 그에 대한 호의를 표시한 바 있다. 이후에도 그는 페덱스에 대해 CEO 교체를 요구하는 서신을 보낼 계획이 없다며 "스스로 얼마나 대단한지를 알고 있었기 때문에 그에게 어떤 것을 설명할 필요도 없었다"고 언급해 눈길을 끌었다.
또다른 억만장자인 조지 소로스와 존 폴슨도 지난해 3분기 이후 대규모의 페덱스 주식 '사냥'에 나서며 회자되기도 했다.
◆ 소더비와 '전면 승부', 제2의 야후될까?
한편 미술품 경매업체인 소더비는 지난해부터 로엡과 치열한 한판 승부를 벌이고 있다. 로브는 지난 10월 소더비의 윌리엄 루프레히트 회장 앞으로 공개 서한을 통해 경영진의 사치스러운 생활과 무능, 특히 루프레히트의 리더십이 위기에 봉착해 있음을 지적하며 그의 사임을 주문했다. 이후 그가 다른 헤지펀드들과 연대를 꾀한다는 분위기가 감지되자 소더비는 즉각 포이즌필(Poison Pill)을 통해 적극적인 방어 태세를 갖췄다.
소더비는 이번 포이즌필을 통해 단일 혹은 그룹의 주주가 지분을 10% 이상 연합하지 못하도록 했다. 현재 소더비에서 10% 이상의 지분을 가진 대주주는 없으며 로엡이 9.6%를 확보해 최대 수준에 해당한다.
이후 로브는 항의 서한을 통해 위임장 싸움도 불사할 것이라며 지난 25일 소더비를 상대로 소송을 제기함으로써 지분 확보를 제한하는 포이즌필을 무효화하겠다고 선포했다. 시장 전문가들은 기업 경영과 관련해 끈질긴 투쟁을 마다않는 로브가 소더비에서 견고한 장악력을 갖추고 있는 루프레히트와의 한판 승부에서 또 한번 승리를 거둘 수 있을 것인지 관심 있게 지켜보고 있다.
로브는 야후와도 비슷한 싸움을 벌인 바 있다.
당시 야후는 서드포인트가 지명한 4명의 이사 선임을 배제하고 독자적으로 3명의 이사를 지명했다. 이에 반발한 서드포인트는 경영 주도권 확보를 위해 기싸움을 펼치던 중 스캇 톰슨 최고경영자(CEO)의 학력 위조를 주장하며 사임을 요구함으로써 가벼운 승리를 거머쥘 수 있었다. 현재 야후는 로엡의 포트폴리오 중 5.58%의 비중을 차지하며 상위 5위에 올라 있으며 야후를 통해 얻은 수익률은 135.78% 수준으로 집계되고 있다.
[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)
