투자심리 위축에 쏘카‧마켓컬리‧케이뱅크 등 수요예측 후 상장 저울질
인플레이션‧금리인상‧주가 하락 '삼중고'에 시달려
[서울=뉴스핌] 유명환 기자 = 올해 기업공개(IPO)시장에서 최대어로 불리는 현대엔지니어링·SK쉴더스·원스토어 등이 상장을 잇따라 철회했다. 코스피 지수가 글로벌 인플레이션 심화와 금리 인상, 경기 불황 우려 등으로 올해 들어서만 20% 이상 하락하자 공모 시장 투자심리가 위축됐기 때문이다.
업계는 올 하반기 쏘카와 CJ올리브영·케이뱅크, SSG닷컴(쓱닷컴)·오아시스마켓·컬리(마켓컬리) 등 1조원 이상 IPO 대어의 상장이 예정돼 있지만, 투자 심리가 위축되면서 기관투자자들의 수요예측에 따라 상장을 저울질 할 것으로 보고 있다.
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| [서울=뉴스핌] 유명환 기자 = 2022.07.22 ymh7536@newspim.com |
◆ 현대오일뱅크, 증시 입성 3수 도전 끝에 결국 철회
22일 투자은행(IB)에 따르면 현대오일뱅크는 최근 이사회를 열고 주식시장 악화 등 증시 여건이 악화함에 따라 상장 추진을 철회하기로 결정했다.
현대오일뱅크의 상장 철회는 지난 2012년과 2018년 이후 이번이 세 번째다. 지난 2012년에는 구제 유가 하락에 따른 경영 악화로 상장을 포기했다. 이어 2018년에는 기대에 못 미치는 평가를 받으면서 IPO 작업을 중단했다.
지난해 12월 증시 호황에 힘입어 한국거래소에 상장예비심사 신청서를 제출한 뒤 지난 6월 심사 승인을 받았다. 하지만 코스피지수는 세계적 인플레이션 심화와 금리 인상, 경기 침체 우려 등으로 올해 들어 26% 넘게 하락했다. 이에 공모시장 투자심리가 얼어붙고 IPO시장에도 정체기가 왔다. 현대엔지니어링, SK쉴더스 등 올해 상장을 추진했던 대부분의 기업도 상장을 철회한 상태다.
또 기업가치 평가의 비교대상이 되는 주요 정유기업들의 주가가 급락했다. 이에 적정한 공모가 산정이 쉽지 않다고 판단한 것으로 보인다. 특히 에쓰오일은 21일 기준 지난달 고점인 12만3000원 대비 24% 가량 내린 9만3500원 수준에서 거래 중이다.
주가하락이 이어지면서 IPO 최대어들이 증시 입성을 철회하고 있다. 실제 현대엔지니어링과 SK쉴더스, 원스토어 등 대어도 줄줄이 공모를 진행하지 않기로 했다. 현대엔지니어링은 올 1월 시가총액 6조원대에 도전에 실패했다.
공모가 희망 밴드 범위(5만7900~7만5700원)의 하단을 반영해도 시가총액이 4조 6000억원에 달해 당시 건설 대장주인 현대건설과 어깨를 마주할 것으로 기대했지만, 시황 악화와 더불어 구주매출 비중이 75%에 달하면서 상장의 발목을 잡았다.
SK스퀘어의 자회사 SK쉴더스도 지난 5월 기관 투자자 대상 수요예측을 실시한 뒤 상장을 철회했다. IPO 과정에서 SK쉴더스는 46.6%에 달하는 구주매출 비중, 700%가 넘는 부채비율, 물리보안 1위 업체 에스원보다 높게 평가한 기업 가치 등으로 논란이 일었다.
당시 SK쉴더스의 공모가 희망범위는 3만1000원에서 3만8800원으로, 시가총액은 2조8005억원~3조5052억원을 기대했다. 비교 기업인 에스원의 시가총액은 2조5800억원이었다. SK쉴더스는 공모를 희망범위 이하로 대폭 하향하는 방안도 검토했지만 결국 상장을 철회했다.
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| [서울=뉴스핌] 현대오일뱅크 정유 시설 전경. [사진=현대오일뱅크]유명환 기자 = 2022.07.22 ymh7536@newspim.com |
◆ 고평가 논란에 원스토어 등도 IPO 철회
SK스퀘어의 또다른 자회사 원스토어도 지난 5월 고평가 논란에 시달리다 상장을 철회했다. 원스토어는 지난해 시가총액 2조원을 바라보던 눈높이를 올해 1조원으로 낮췄지만 이마저도 역부족이었다.
수요예측에서 대부분의 기관이 원스토어의 공모가 희망범위(3만4300~4만1700원) 하단 이하를 적어냈다. 원스토어는 2만원 후반대의 가격으로 공모가를 정하는 방안도 고려했지만 향후 증시가 반등하면 상장을 재추진하는 쪽을 택한 것으로 전해졌다.
현대오일뱅크가 상장을 철회하면서 다음달 수요예측을 앞둔 쏘카와 더블유씨피가 흥행에 성공할지 주목된다. 국내 카쉐어링 1위 업체인 쏘카는 공모가를 3만4000~4만5000원으로 제시했다. 공모가 상단 기준 목표 시가총액은 1조59043억원이다.
2차 전지 분리막 업체 더블유씨피는 기업가치 3조4000억원에 도전한다. 올해 코스닥 공모 기업 가운데 가장 큰 규모로 추산된다. 공모가 희망범위는 8만~10만원이다.
시장에서는 주가 하락과 투자심리 위축이 장기간 이어질 수 있다고 우려하고 있다. 특히 현재 사장을 추진하고 있는 쏘카와 CJ올리브영·케이뱅크, SSG닷컴(쓱닷컴)·오아시스마켓·컬리(마켓컬리) 등의 기관투자자 유치에 주목하고 있다.
증권업계 고위 관계자는 "증시가 약세로 접어들고 있는 상황에서 자금 조달에 나서는 기업들의 수요예측의 흥행에 따라 상장을 저울질 할 것"이라며 "다만 시장이 급격히 가라앉지 않는다면 하반기에는 IPO 움직임이 서서히 회복될 것"이라고 말했다.
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