[서울=뉴스핌] 백지현 기자 = KTB투자증권이 롯데케미칼에 대해 하반기 신규 사업 추진을 앞두고 실적과 밸류에이션의 동반 상승이 기대된다고 밝혔다. 투자의견을 '매수'로 유지하는 한편, 목표주가는 기존 37만원에서 43만원으로 상향 조정했다.
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| [서울=뉴스핌] 이윤애 기자 = 롯데케미칼 대산공장 [사진=롯데케미칼] 2020.12.15 yunyun@newspim.com |
롯데케미칼은 올 1분기 시황호조로 호실적을 기록했다. 매출액은 전년동기대비 27.3% 증가한 4조1683억원으로 집계됐으며 영업이익은 6238억원으로 흑자전환에 성공했다. 박일선 KTB투자증권 연구원은 "본사 제품 중 하나인 올레핀의 영업이익은 대산 공장 가동 정상화와 스프레드 강세 영향으로 개선됐다"며 "아로마틱스도 타이트한 수급과 설비 전환으로 흑자전환에 성공했다"고 밝혔다. 이어 "첨단소재는 SM, BPA 등 원료 가격 급등에도 가전, 게임기, TV 등의 수요 강세가 지속됐다"고 덧붙였다.
자회사인 롯데케미칼타이탄의 매출액은 6511억원, 영업이익은 1331억원으로 집계됐다. 박 연구원은 "폴리머 수요는 견조하게 유지된 한편, 공급은 북미 한파와 해상 물류 차질로 타이트하게 유지돼 가동률 및 판가가 동반 상승했다"고 전했다.
KTB투자증권은 롯데케미칼의 2분기 매출액을 63.5% 증가한 4조3849억원, 영업이익은 1607.4% 늘어난 5621억원으로 추정했다. 박 연구원은 "올레핀 사업부는 오는 15일부터 40일간 예정된 정기보수를 반영해 영업익이 전분기대비 축소될 것"이라며 "한편 첨단소재 및 아로마틱스 사업부는 정기보수가 4분기 경 예정돼 있어 2분기 실적은 1분기와 유사한 수준을 기록할 것으로 예상된다"고 했다.
올해 하반기에는 신사업이 구체화될 전망이다. 롯데케미칼은 현대오일뱅크와의 합작법인(JV)인 현대케미칼은 연간 75만톤 규모의 에틸렌을 생산하는 시설을 짓고 있으며 하반기부터 본격 가동할 계획이다.
박 연구원은 "지난번의 분리막용 PE, 의료용 PP, 바이오 PET 등의 전략 제품 확대 발표에 이어, 올해 하반기 수소 및 2차전지 밸류체인 소재 관련 사업까지도 구체화될 전망"이라며 "실적 정상화 궤도 진입에 더해 신규 사업 모멘텀 또한 충분히 기대해볼 수 있어 업종 내 저평가 매력 부각될 수 있다는 판단된다"고 밝혔다.
KTB투자증권은 롯데케미칼에 대한 투자의견을 '매수'로 유지하는 한편, 목표주가를 종전 37만원에서 43만원으로 16% 상향조정했다.
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