[뉴욕전망] 올해 마지막 FOMC·조지아 결선 투표 주목

기사입력 : 2020년12월12일 06:16

최종수정 : 2020년12월12일 08:40

연준 추가 부양 신호 가능성에 주목
미 의회 부양안 논의와 조지아 선거도 눈길
테슬라 S&P500 편입 앞둔 거래도 관심

[뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 다음 주 월가는 지난 11월 대선 결과가 확정된 이후 첫 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에 주목할 전망이다. 지난 회의에서 연방준비제도(Fed)가 자산매입 프로그램 조정 카드를 논의했다는 점에서 투자자들은 연준이 빠른 행동에 나설지에 촉각을 곤두세우고 있다.

11일(현지시간) 뉴욕 증시는 뉴욕증권거래소(NYSE)에서 다우존스30산업평균지수는 전 거래일보다 47.11포인트(0.16%) 상승한 3만46.37에 마감했다.

반면 대형주 위주의 스탠더드앤드푸어스(S&P)500지수는 4.64포인트(0.13%) 내린 3663.46을 기록했으며 기술주 중심의 나스닥 종합지수는 27.94포인트(0.23%) 하락한 1만2377.87로 집계됐다.

주간 기준으로 다우지수는 0.6% 내렸으며 S&P500지수와 나스닥지수는 각각 1.0%, 0.7% 하락했다.

연준의 정책 결정과 함께 시장은 오는 1월 5일 조지아 상원 결선 투표에도 높은 관심을 보이고 있다. 이번 선거는 민주당의 상원 지배력을 결정해 조 바이든 차기 정부의 정책 결정력에 커다란 영향을 미치게 된다.

미 의회의 부양책 논의와 테슬라의 S&P500지수 편입 이전 긴장감도 시장 분위기에 영향을 미칠 전망이다.

미국 워싱턴DC 캐피톨 힐의 모습.[사진=로이터 뉴스핌[ 2020.01.16 mj72284@newspim.com

◆ 연준, 추가 부양 신호 줄까

연준은 15~16일 FOMC 정례회의를 개최하고 통화정책을 결정한다. 투자자들은 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19)의 3차 확산 속에서 각종 지표가 약해지며 연준이 행동에 나설지에 주목하고 있다.

연준의 초 완화 정책은 지난 3월 코로나19 확산 속에서 급락했던 뉴욕 증시를 부양하는 데 성공했다. S&P500지수는 이후 60% 랠리를 펼쳤다.

지난달 회의에서 연준 위원들은 자산매입 확대 카드를 논의했다. 지난달 4~5일 회의에서 자산매입이 미국 경제를 부양하고 있다는 사실에 동의했으며 일부 위원들은 연준이 매입하는 채권의 만기가 결국 길어져야 한다고 판단했다. 연준은 현재 월 1200억 달러 규모의 채권 매입을 진행 중이다.

특히 연준이 주목하는 고용지표의 급속한 악화는 FOMC가 행동에 나서거나 최소한 완화에 대한 신호를 강화할 가능성에 무게를 준다. 지난달 비농업 부문의 신규 고용은 24만5000건으로 급속히 둔화했다.

미 의회가 코로나19 추가 부양안을 두고 이견을 좁히지 못하며 합의가 지연되고 있는 점도 연준에 부담이다. 의회는 초당파적으로 제안된 9080억 달러 규모의 추가 부양안에 대해 합의를 내놓지 못하고 있다.

내셔널 증권의 아트 호건 수석 시장 전략가는 CNBC와 인터뷰에서 "시장을 가장 크게 움직일 것은 우리가 부양 패키지를 얻게 되는지 여부"라면서 "시장은 그것을 가격에 반영해왔으며 우리가 그것을 얻지 못한다면 가장 큰 실망감을 보게 될 것"이라고 설명했다.

라보뱅크의 필립 마리 미국 선임 전략가는 로이터통신에 "경제 지표가 악화하고 당장 재정정책 대응이 없다면 FOMC가 자산매입프로그램을 이용해 추가 통화 부양책을 제공할 수 있다"면서 "FOMC는 포워드 가이던스(선제 안내)를 통해 자산매입의 기간을 확대할 것을 시사할 수 있다"고 말했다.

이어 마리 전략가는 "그러나 위원회가 상황이 더욱 급하다고 생각한다면 자산매입 속도를 높이거나 장기채 구성으로 조정할 수 있다"고 전망했다.

주목할 지표로는 15일 연준이 내놓는 산업생산 지표와 16일 오전 수출입물가지수, 소매 판매 지표가 있다.

17일에는 주택착공 및 건설허가 지표가 발표되며 같은 시각 신규 실업수당 청구 건수가 공개된다.

[워싱턴 로이터=뉴스핌]김근철 기자=제롬 파월 미국 연방준비제도(Fed) 의장이 1일(현지시간) 상원 은행위원회 청문회에 출석해 있다. 2020.12.02 kckim100@newspim.com

◆ 바이든 정부 정책 추진력 결정할 조지아

투자자들은 조 바이든 차기 행정부의 정책 추진력에 지대한 영향을 미칠 조지아 상원 결선 투표에 주목하고 있다. 내달 1일 치러지는 투표에서 민주당이 상원 2석을 차지하는 데 성공한다면 민주당은 과반 의석을 확보하게 된다.

야누스 헨더슨 인베스터스의 맷 페런 리서치 책임자는 로이터통신에 "시장의 관점에서 분리된 정부를 갖는 하나의 이점은 정책의 중간 정도에 있을 것이라는 사실이며 현재에서 커다란 정책 변화가 있을 수 없다는 것"이라고 설명했다.

조지아는 지난 20년간 민주당 상원의원을 선출하지 않은 전통적인 공화당 텃밭이지만 최근 대선에서는 바이든 당선인에게 승리를 안겨줬다. 최근 여론조사에서는 민주당의 존 오소프 후보와 라파엘 워녹 후보가 공화당 후보 데이비드 퍼듀와 켈리 로플러를 다소 앞선 것으로 나타났다.

오소프와 워녹 후보가 조지아 상원의원으로 당선되면 민주당과 공화당이 각각 50석씩 상원 의석을 나눠 갖게 되며 카멀라 해리스 부통령 당선인이 캐스트 보트를 행사할 수 있어 사실상 민주당의 법안 통과가 유리해진다. 지난 2018년 중간 선거 이후 하원은 민주당이 다수당 지위를 확보한 상태다.

시장에서는 민주당이 상원을 장악하면 바이든 당선인이 추진하는 법인세율 인상에 힘이 실릴 수 있다고 본다. 노던 트러스트 자산운용의 케이티 닉슨 수석 투자책임자(CIO)는 "현재의 세제가 유지될 것이라는 자신감을 약화하는 무엇이든 부정적일 것"이라고 언급했다.

페런 책임자는 민주당이 상원을 주도하게 되면 수압 파쇄법의 광범위한 금지와 금융권에 대한 자본 요건 강화 등 에너지와 금융업종에 대한 엄격한 규제 전망이 강화할 수 있다고 판단했다.

다만 일부 전문가들은 민주당이 상원에서 50석을 차지한다고 해도 완전히 상원을 장악하는 것은 아니기 때문에 여전히 법안 통과를 위해서는 민주당 내 온건파의 지지가 필요하다고 본다.

웰스파고 인베스트먼트 인스티튜트의 폴 크리스토퍼 시장 전략가는 "50 대 50은 여전히 정체를 일으키기에 충분해 바이든의 세제 개혁안 중 최악이 이뤄지진 않을 것"이라고 분석했다.

테슬라.[사진=로이터 뉴스핌] 2020.11.28 mj72284@newspim.com

◆ 테슬라, S&P500지수 변동성 촉발?

S&P500지수에 편입되는 테슬라에 대한 관심도 크다. 테슬라는 18일 종가를 기준으로 21일 S&P500지수에 편입되게 된다.

일부 전문가들은 테슬라의 S&P500지수 편입 후 변동성이 증폭될 수 있다고 우려한다.

스테이트 글로벌 어드바이저스의 매슈 바톨리니 SPDR 아메카스 리서치 책임자는 CNBC에 "나는 그것이 변동성을 만들어낼지 모르겠다"면서도 "그것은 정신없이 바쁜 거래로 이어지게 될 것이고 이것은 어떤 면에서 변동성을 의미하기도 한다"고 지적했다.

그러면서 바톨리니 책임자는 "우리가 이미 높은 변동성을 겪고 있다는 점을 감안할 때 VIX(변동성지수)가 급등하지는 않을 것 같다"고 전망했다.

테슬라는 S&P500지수에 편입되는 최대 기업으로 기록될 전망이며 S&P500지수 편입 기업 중 7번째 시가총액을 갖게 된다.

인덱스 펀드 매니저들이 매수해야 하는 테슬라 주식은 700억 달러 규모로 추정되며 이를 위해 다른 S&P500 편입 종목을 팔아야 함을 의미한다고 CNBC는 설명했다.

바톨리니 책임자는 "자연스럽게 사람들은 테슬라를 사고 다른 주식을 팔게 된다"면서 "이것은 테슬라에는 상승 모멘텀이 될 수 있으며 팔리는 주식을 하락 압력을 받을 수 있다"고 했다.

이어 바톨리니 책임자는 "이것은 흥미로울 것"이라며 "테슬라 트레이드가 상당한 규모로 이뤄지는 것을 보게 될 것"이라고 덧붙였다.

mj72284@newspim.com

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"주담대 6억 이상은 안됩니다" [서울=뉴스핌] 전미옥 기자 = 이재명 정부가 출범 약 한 달 만에 초고강도 부동산 대출 규제 정책을 내놓은 가운데 수도권 집값 상승세에 제동이 걸릴지 주목된다. 가계 대출 총량을 절반으로 확 조이고 수도권 주택담보대출(주담대) 한도를 6억원으로 일괄 제한하는 방향이다. 금융위원회가 지난 27일 관계기관 합동 '긴급 가계부채 점검회의'를 열고 대출 규제를 골자로 한 수도권 중심의 가계부채 관리 강화 방안에 따르면 지난 28일부터 총액 한도가 없는 주담대를 수도권과 규제지역(서울 강남·서초·송파·용산구)에 한해 최대 6억원으로 제한된다. 고가 주택 구입에 대출을 활용하는 것을 막기 위한 조치다. 서울 시내 한 시중은행 창구 모습. [사진= 뉴스핌DB] 다주택자에 대한 신규 주담대는 주택담보대출비율(LTV) 0%를 적용해 전면 금지하며 1주택자 갈아타기 주담대 규제도 강화된다. 기존에는 보유 주택을 2년 이내 처분하기로 약정하면 주담대를 받을 수 있었지만 앞으로는 6개월로 처분 기간이 줄었다. 위반 시에는 대출금 즉시 회수되고 향후 3년간 주택 관련 대출이 제한된다. 생애 최초 주택구입 목적의 LTV도 기존 80%에서 70%로 줄어든다. LTV는 자산 담보가치에 대한 대출 비율을 뜻한다. 7월부터는 금융권 자체 대출과 정책대출의 총량 목표를 당초 계획 대비 50% 수준으로 감축하며 정책 대출은 연간 공급 계획 대비 25% 줄인다. 은행의 대출 가능 총량이 줄어드는 것이다. 당초 7월 시행 예정이었던 스트레스 DSR(총부채상환비율) 3단계 조치에 이어 이번 초강도 대출규제가 중첩되면서 주택 구매를 위한 대출문턱은 더 높아지게 된다. 예컨대 스트레스 DSR 3단계만 적용 시 연봉 1억원 직장인이 만기 30년, 원리금균등상환, 대출금리 4%의 조건으로 수도권 지역에서 생애 최초 주택구입 목적의 변동 주택대출을 받을 때 대출한도는 5억8700만원으로 기존 2단계 대비 2000만원가량 줄어든다. 또 수도권 가산금리 1.5%P가 더해져 금리는 5.5%가 적용된다. 여기에 7월부터 시행하는 정부의 고강도 대출 정책인 '가계대출 관리 강화 방안'이 더해지면서 대출한도는 이보다 더 줄어들 전망이다. 하반기 가계대출 총량 목표가 기존 대비 50%가량 줄면 은행들은 대출한도를 추가로 10~30% 감액할 것으로 예상된다. LTV도 기존 80%에서 70%로 줄기 때문에 집값에 따른 대출금도 축소된다. 또 총량 소진 시 대출 자체가 거절될 수 있다. 연봉 1억원 이상 고소득자들의 주택구매도 어려워진다. 수도권 주담대 대출의 최대한도가 6억원으로 일괄 제한되기 때문이다. 더욱이 실제 대출금액은 6억원 한도 내에서 LTV(담보인정비율), DTI(총부채상환비율), DSR(총부채원리금상환비율) 비율 등에 따라 조정된다. 이번 규제는 토요일인 지난 28일부터 시행이 본격화됐다. 발표 당일인 27일까지 금융회사가 전산상 등록을 통해 대출 신청접수를 완료하거나 주택 매매계약을 체결, 계약금을 이미 납부한 경우 종전규정이 적용된다. 정부가 초고강도 규제에 나선 이유는 과열된 부동산 열풍 및 가계대출 때문이다. 5대 시중은행(KB국민·신한·하나·우리·NH농협은행)의 이달 들어 지난 19일까지 가계대출 잔액은 전월 말 대비 4조 원 늘어난 752조 749억원을 기록했다. 영업일당 3328억 원이 늘어난 것으로 지난해 8월 영업일당 평균 4584억원이 늘어난 이후로 가장 큰 폭의 증가세다. 정부는 이번 규제로 올해 하반기 10조원, 연간으로는 20조원 가량의 가계대출이 줄어들 것으로 내다봤다. 최근 과열된 부동산 열기를 잠재울 수 있을지 주목된다. 일각에선 강도 높은 대출 규제로 인해 청년들의 주택 구매 여력을 제한하는 것 아니냐는 우려도 나온다. 2030세대 무주택자의 '주거 사다리'가 흔들릴 수 있다는 지적이다. romeok@newspim.com 2025-06-29 08:00