[서울=뉴스핌] 김민수 기자 = 이스트스프링자산운용이 국내 단기 채권을 핵심 전략으로 투자하고, 자산의 나머지는 다양한 전략에 분산 투자해 알파 수익을 추구하는 '이스트스프링 K단기채 알파 증권투자신탁[채권혼합]'을 출시했다고 28일 밝혔다.

해당 상품은 펀드 자산의 60% 이상을 평균 듀레이션 1년 이내의 국고채, 통안채, 은행채 등 국내 단기 채권에 투자해 높은 안정성과 유동성을 추구한다. 또 여러 금융시장의 계량적 지표, 변동성, 모멘텀, 시장 국면 등을 종합적으로 분석해 펀드 자산의 약 30%를 주식, 외환, 채권에 분산 투자하며 추가 수익을 추구한다.

알파 수익 전략을 자산별로 살펴보면 주식 부문에서는 주식시장 변동성과 모멘텀 분석을 기초로 상장지수펀드(ETF)나 주식 선물 매매를 통해 수익을 추구하며, 채권 부문에서는 국채 수익률 곡선 분석을 기반으로 장기 국채 및 장기국채 선물 매매 전략을 활용한다. 외환 부문에서는 달러/원 시장 분석을 바탕으로 달러 및 외화표시채권 매매를 통해 수익을 추구할 예정이다.

자산별 비중은 개별 전략의 기대수익률, 변동성, 전략 간 상관관계 등을 감안해 포트폴리오 변동성을 낮추는 것을 목표로 퀀트 전략을 활용해 결정한다. 펀드 운용은 퀀트 기법을 활용한 다양한 전략을 약 6조원 규모로 운용하는 퀀트앤플랫폼솔루션(QPS)본부 방대진 본부장이 담당한다.

박천웅 이스트스프링자산운용 대표는 "최근 몇 년 간 단기채 및 한국형 헤지펀드 중 채권투자 전략에 대한 시장이 크게 성장하며 관련 투자 수요가 꾸준히 증가했다"며 "이런 추세에 발 맞추는 한편 이스트스프링만의 독창적인 알파 투자 전략을 통해 포트폴리오의 하방 위험을 관리하고 중수익을 추구하는 상품을 출시하게 됐다"고 전했다.

한편 이스트스프링 K단기채 알파 증권투자신탁[채권혼합]은 28일부터 NH농협은행 전국 각 지점에서 단독 판매되며, 추후 판매사를 확대해 나갈 방침이다.

mkim04@newspim.com