[2020 해외투자-끝]김연수 하나금투 차장 "글로벌리츠, 연4~5% 수익률 안겨"

기사입력 : 2019년11월08일 14:05

최종수정 : 2019년11월19일 11:23

금리 인하는 싼 이자율 의미, 부동산·리츠 시장 호재
평균 4~5% 고배당도 매력... 배당·공실률 확인 必
韓리츠 아직 미성숙, 글로벌리츠 투자 고려 원인

[편집자] 해외투자에 대한 관심이 커지고 있습니다. 국내 은행 예금금리가 연 1%대에 그치고 있고, 증시는 박스에 갇혀 시중자금이 방향을 찾지 못하고 있기 때문입니다. 반면 미국과 유럽 등 선진 금융시장과 중국 베트남 브라질 등 신흥 시장은 변동성이 높아 기대감이 큰 게 사실입니다. 이에 종합뉴스통신 뉴스핌은 해외투자 전문가 8인으로부터 성공 노하우를 들어보는 심층인터뷰를 준비하였습니다. 또 이들을 한 데 모셔서 강연을 듣는 기회를 11월21일(목) 여의도 63빌딩에서 갖습니다. 독자 여러분의 해외투자에 많은 도움이 되길 바랍니다.

[서울=뉴스핌] 이현성 기자 = "저금리 시대에 연평균 4~5%의 안정적인 수익을 낼 수 있는 투자자산이 또 있을까요? 리츠(REITs)는 경기 하락기에 매력적인 투자처입니다. 또한 금리가 낮다는 것은 이자율 역시 싸다는 것을 의미하기 때문에 부동산과 리츠 시장에 호재로 작용하고 있습니다"

김연수 하나금융투자 글로벌리츠 차장은 지난달 29일 뉴스핌과 진행된 인터뷰에서 이같이 말했다. 김 차장은 국내에 리츠라는 개념이 생소하던 5~6년 전부터 글로벌리츠에 관한 리서치와 세일즈를 시작했다.

[서울=뉴스핌] 최상수 기자 = 김연수 하나금융투자 글로벌리츠 차장이 29일 오후 서울 여의도 하나금융투자에서 뉴스핌과 인터뷰를 하고 있다. 2019.10.29 kilroy023@newspim.com

리츠란 소액 투자자들의 자금을 모아 부동산이나 부동산 관련 대출에 투자해 발생한 수익을 투자자들에게 배당하는 회사나 투자신탁을 의미한다. 회사형 리츠는 증권시장에 상장되어 주식처럼 거래된다.

리츠 투자에 관심을 갖게 된 계기를 묻는 질문에 그는 "여행 다니는 걸 좋아하는데 해외여행을 가서 각 나라의 부동산을 방문해 시세를 파악하는 재미가 쏠쏠했다며 물가와 부동산 매매 가격, 월세 등을 직접 확인했다"고 답했다. "부동산 여행을 다니면서 글로벌리츠가 좋은 투자처가 될 것이라는 확신이 들어 국내 투자자들에게 소개하기 시작했다"고 말했다.

◆ 저금리에 리츠만한 투자처 없어

김 차장은 "기본적으로 금리 인하는 리츠에 호재"라며 "국내 투자자 중 부동산을 100% 자기 자본으로 투자하는 경우는 드물다. 금리가 내려가면 이자율이 싸지기 때문에 리츠 투자 매력도가 높아진다"고 전했다. 또한 그는 "경기 둔화기에 안정적으로 4~5% 정도의 배당 수익률을 받을 수 있다는 것도 큰 장점"이라고 설명했다.

발 빠른 국내 투자자들은 리츠 투자로 눈을 돌리고 있다. 지난달 30일 상장한 롯데리츠는 상장 당일 상한가로 거래를 마쳤고, 그보다 먼저 상장한 신한알파리츠·이리츠코크랩도 52주 최고가에 다가섰다. 김 차장은 "우리나라도 과거에는 개인 소유 건물이 많았지만 최근 많은 건물들이 수익형 부동산으로 전환되는 추세"라고 전했다.

◆ 국내 리츠 시장 아직 성숙 단계 아냐

그러나 김 차장은 국내 리츠 시장이 아직 성숙단계는 아니라고 말했다. 국내에 상장된 리츠 종목이 많지 않을 뿐만 아니라 시가총액도 크지 않은 수준이다. 김 차장이 '글로벌리츠'를 이야기 하는 이유도 여기에 있다. 지난해 말 기준 미국 리츠의 시가총액은 1조 달러, 약 1200조원이며 종목 수는 226개다. 그는 "글로벌 시장에 규모가 큰 리츠들이 많이 상장되어 있고 선택권이 다양하기 때문에 글로벌리츠를 소개하고 있다"고 설명했다.

[서울=뉴스핌] 최상수 기자 = 김연수 하나금융투자 차장이 29일 오후 서울 여의도 하나금융투자에서 뉴스핌과 인터뷰를 하고 있다. 2019.10.29 kilroy023@newspim.com

그는 현재 "미국·일본·싱가포르 정도가 전반적으로 좋다"고 답했다. 그러나 김 차장은 "특정 국가 위주로 보기보다 국가에 상관없이 시기에 맞는 좋은 리츠를 찾아내려는 노력을 하고 있다"며 "우리나라 부동산도 강남은 좋고 지방은 수익률이 잘 안 나지 않느냐"고 반문했다.

◆ 리츠는 장기투자, 유의점은 공실률

김 차장은 "리츠는 기본적으로 장기 투자하는 상품으로, 경기에 영향을 덜 받는 종목을 우선으로 고려한다"며 "좋은 리츠들은 배당도 성장하고 주가도 오르기 때문에 장기적으로 지켜보는 것이 효과적"이라고 설명했다. 그는 이어 "리츠 투자는 3년 정도가 적당하지만 매매가 쉽다는 장점을 활용해 경기 변동성이 확대되면 포트폴리오를 바꾸는 전략도 유효하다"고 덧붙였다.

김 차장은 리츠 투자에서 가장 유의해야 하는 것은 '공실률'이라고 강조했다. 공실률 증가는 매출 감소를 동반하며 결과적으로 실적부진과 자산가치 하락을 가져온다. 공실률이 배당과 연관되는 것도 문제지만 자산가치의 하락으로 볼 수 있기 때문에 주의가 필요한 것이라고 설명했다.

이에 더해 금리 인하는 기본적으로 리츠에 호재지만 금리 인하가 동반할 수 있는 경기침체도 고려해야 한다고 전했다. 경기가 침체되면 공실률 증가라는 악재를 만날 수 있기 때문이다. 따라서 리츠 투자에서 공실률과 배당은 필수적으로 확인해야 한다.

마지막으로 김 차장은 11월 리츠 포트폴리오는 △Industrial Logistics Properties Trust (ILPT US) △National Storage Affiliates (NSA US) △Omega Healthcare Investors, Inc.(OHI US) △Global Net Lease(GNL US)라고 밝혔다. 각 종목에 대한 자세한 내용은 이번달 21일 열리는 뉴스핌 글로벌 투자 포럼 '2020년 해외투자로 재산 굴리기'에서 확인할 수 있다.

hslee@newpim.com

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강릉 옥계항 코카인 추정 마약 대량 적발 [세종=뉴스핌] 백승은 기자 = 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색애 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발해 조사 중이라고 2일 밝혔다. 전날 두 기관은 미국 연방수사국(FBI)과 국토안보수사국(HSI)으로부터 A선밖에 마약이 숨겨져 있다는 정보를 입수했다. A 선박은 벌크선으로 3만2000톤이며, 승선원 외국인은 20명이다. 관세청과 해양경찰청이 강릉 옥계항에 입항하는 외국 무역선 선박을 수색해 코카인으로 의심되는 마약을 대량 적발했다. [사진=관세청] 2025.04.02 100wins@newspim.com 두 기관은 합동 검색작전을 수립하고, 선박의 규모가 길이 185미터(m)인 점과 검색 범위 등을 고려해 서울세관·동해해경청 마약 수사요원 90명 및 세관 마약탐지견 2팀 등 합동 검색팀을 구성했다. 검색팀은 2일 오전 6시 30분 옥계항에 긴급 출동해 A 선박이 입항한 직후 선박에 올라타 집중 수색을 실시했다. 수색 중 검색팀은 선박 기관실 뒤편에서 밀실을 발견했고, 집중 수색 결과 개당 약 20킬로그램(kg) 전후 마약으로 의심되는 물질이 담긴 박스 수십 개를 발견했다. 검색팀이 간이시약으로 검사한 결과 코카인 의심 물질로 확인됐다. 정확한 중량은 하선 이후 정밀 계측기를 통해 측정하고 마약 종류는 국가과학수사연구원에 의뢰해 확인할 예정이다. 앞으로 관세청과 해경청은 합동수사팀을 운영해 해당 선박의 선장 및 선원 등 20여명을 대상으로 밀수 공모 여부와 적발된 마약의 출처 등을 수사할 계획이다. 국제 마약 밀매 조직과의 연관성도 고려해 미국 FBI와 HSI 등 관계 기관과의 공조를 통해 수사를 확대할 방침이다. 100wins@newspim.com 2025-04-02 17:57

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재주는 트럼프가, 돈은 브라질이 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 도널드 트럼프 미국 행정부의 관세 공세로 글로벌 무역전쟁이 격화하는 가운데, 브라질이 주요 승자로 부상하고 있다고 월스트리트저널(WSJ)이 1일(현지시간) 보도했다. 보도에 따르면, 중국은 트럼프 대통령이 부과한 대중(對中) 관세에 맞서 미국산 농산물에 보복 관세를 매기며 대체 수입처로 브라질을 주목하고 있다. 수출입 컨테이너 [사진=블룸버그] 중국 가공업체들은 트럼프 대통령이 지난 1월 취임하기 전부터 브라질산 대두를 비축하기 시작했고, 올해 1분기 필요한 물량의 거의 전량을 브라질에서 조달했다. 이는 지난해 같은 기간 54% 수준이었던 브라질산 비중과 비교하면 큰 폭의 증가다. 가격도 상승세다. 상파울루대학 산하 연구기관 세페아(CEPEA)에 따르면, 브라질 항구에서 선적되는 대두의 프리미엄은 중국이 미국산 대두에 10% 관세를 발표한 직후 일주일 동안 약 70% 급등했다. 3월 선적 기준으로는 부셸당 85센트를 기록해 3년 만에 최고치를 찍었다. 닭고기와 달걀 수출도 두 자릿수 증가율을 보인다. 브라질의 가금류·돼지고기·달걀 수출업체를 대표하는 브라질동물단백질협회(ABPA)의 히카르두 산틴 협회장은 올해 들어 브라질의 닭고기 수출은 지난해 같은 기간보다 9%, 달걀 수출은 20% 증가했다고 밝혔다. 브라질은 미국과 달리 조류 인플루엔자를 겪고 있지 않아, 안정적인 공급처로 주목받고 있다. 여기에 중국이 미국산 닭고기에 15%의 보복관세를 부과하면서 브라질산이 대안으로 떠오르고 있다는 설명이다. 사실 브라질과 중국의 교역 관계는 최근 수년 빠르게 확대됐다. 중국은 2009년에 미국을 제치고 브라질의 최대 무역 파트너로 부상했다. 쇠고기, 철광석, 석유 등 자원이 풍부한 브라질은 중국의 막대한 수요에 맞춰 수출을 확대해 왔고, 중국은 브라질의 인프라 건설에 대규모 자본을 투입하고 있다. 현재 중국은 브라질 전체 전력 공급의 약 10%를 차지하고 있으며, 항만과 도로, 철도 등 주요 기반 시설 건설에도 깊숙이 관여하고 있다. 브라질은 미국 시장에서도 수출 확대 가능성을 보고 있다. 중국은 미국의 주요 신발 수출국인데, 미국이 중국산 제품에 고율 관세를 부과할 경우 아시아를 제외하고 최대 신발 생산국인 브라질이 그 자리를 일부 대체할 수 있다는 전망이 나온다다. 하롤두 페헤이라 브라질 신발산업협회(Abicalçados) 회장은 "브라질산 제품에 별다른 관세가 없다면, 미국 수출 확대의 기회가 될 수 있다"라고 밝혔다. 글로벌 무역전쟁 국면에서 오히려 특수를 누릴 것이라는 기대는 브라질 증시에도 훈풍으로 작용했다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 오르며 뉴욕 증시를 아웃퍼폼하고 있다. 올 들어 브라질 증시는 9% 넘게 상승, 연중 5% 가까이 하락한 뉴욕증시의 S&P500 지수와 대조를 이룬다 [사진=koyfin] wonjc6@newspim.com 2025-04-02 15:30