"LGU+, CJ헬로 인수 10월 승인 유력...성장 기대감↑" -하나금융투자

기사입력 : 2019년08월28일 09:06

최종수정 : 2019년08월28일 09:06

3분기 영업이익 1692억원 예상

[서울=뉴스핌] 성상우 기자 = LG유플러스의 CJ헬로 인수에 대한 정부 최종 승인이 10월 중 나올 것이 유력하다는 전망이 제기됐다. 최근 CJ헬로 주가 하락으로 인수 비용이 크지 않고, 인수 후 장기적 매출 성장이 기대된다는 분석이다.

김홍식 하나금융투자 연구원은 28일 보고서에서 "현재 상황으로 봐서 10월 내에 공정거래위원회와 과기정통부의 최종 승인이 유력해 보인다"면서 "이를 통해 LG유플러스는 장기적으로 기존 CJ헬로 가입자들의 5G 및 IPTV로의 이동을 통한 1인당 평균매출(ARPU) 상승을 기할 수 있고, CJ헬로 주가 하락으로 합병비용이 크지 않을 것으로 보여 LG유플러스 주가에 긍정적 영향을 미칠 것"이라고 전망했다.

CJ헬로 알뜰폰 사업 인수 역시 무리가 없을 것이란 분석이다. 김 연구원은 "일부 언론에서 보도한 알뜰폰 인가 조건이 포함될 가능성은 낮다"면서 "현실적으로 이동전화가입자를 매수할 주체가 통신사 밖에 없는데 알뜰폰 사업 보호를 위해 이 조건을 붙인다는 것이
비상식적"이라고 지적했다.

3분기 이후 실적에 대해서도 긍정적인 전망을 내놨다. 3분기 이후 영업이익 반등이 유력하고, 5G 가입자 증가로 ARPU 상승도 예상된다는 분석이다.

김 연구원은 "가입자 성장률 및 5G 가입자 유입세 등을 고려하면 3분기 이동전화 매출액이 전분기 대비 400억원 증가할 것으로 보인다"면서 "LG유플러스의 3분기 예상 영업이익 1692억원으로 전분기 대비 뚜렷한 실적 회복이 예상된다"고 내다봤다.

하나금융투자측에 따르면 5G 가입자의 ARPU는 LG유플러스 평균 ARPU보다 60% 이상 높다. 이론적으로 5G 가입자 유입으로 인한 이동전화 ARPU 상승 폭은 3%에 달한다는 분석이다. 8월 22일 기준 LG유플러스의 5G 가입자수는 70만명, 보급률은 5% 수준이다.

김 연구원은 "경쟁사와 달리 선택약정요금할인 가입자 증가가 지속되고 있음을 감안해도 2%에 육박하는 이동전화 ARPU 상승이 예상된다"고 덧붙였다.

하나금융투자는 LG유플러스의 3분기 매출을 3조 2117억원, 영업이익을 1692억원으로 예상했다. 4분기 예상 매출은 3조 2764억원, 예상 영업이익은 1530억원이다.

swseong@newspim.com

[관련기사]

[관련키워드]

LGU+ CJ헬로

GAM - 해외주식 투자 도우미

우주 산업의 새로운 투자 패러다임 ② 아마존의 글로벌스타 인수설

우주 산업의 새로운 투자 패러다임 ① 아르테미스 II·스페이스X IPO

[홍콩 대장주] 메이퇀 ③ 신성장 동력의 '폭발적 성장'

[홍콩 대장주] 메이퇀② 실적은 고속 상승, 밸류는 역대 저점

[뉴스핌 베스트 기사]

사진

로저스 쿠팡 대표 61억 주식 보상 [서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 해롤드 로저스 쿠팡 한국 임시대표가 대규모 주식을 보상받았다. 약 66억 원 규모의 성과조건부 주식보상(PSU)을 받은 지 두 달 만이다. 쿠팡의 모회사인 쿠팡Inc는 3일(현지 시간) 한국 법인 임시대표를 맡고 있는 로저스 최고관리책임자(CAO)겸 법무총괄에게 클래스A 보통주 양도제한조건부주식(RSU) 21만3884주를 부여했다고 공시했다. 쿠팡의 전날 정규장 종가(18.95달러)로 계산하면 405만3012달러, 한화 61억원 상당에 달하는 주식이다. 이 주식은 오는 7월 1일부터 분기별로 4회에 걸쳐 분할 수령할 수 있으며, 주식을 받으려면 해당일까지 근속해야 하는 조건이다. 해롤드 로저스 쿠팡 임시대표. [사진=뉴스핌DB] 이 주식을 모두 수령하면 로저스 임시대표가 보유하게 되는 쿠팡 주식은 총 93만3041주로 늘어나게 된다. 그는 지난 2월에도 26만9588주의 주식을 받았다. 한편 쿠팡은 대규모 개인정보 유출 사태가 터진 직후인 지난해 12월, 쿠팡Inc 최고관리책임자(CAO) 겸 법무총괄인 해롤드 로저스를 한국법인 임시대표로 임명했다. 로저스 임시대표는 지난해 12월 30일 국회에서 열린 '쿠팡 사태 연석 청문회'에서 허위 증언을 한 혐의로 고발당한 상태다. y2kid@newspim.com 2026-04-04 11:49

사진

이란, 미군 F-15·A-10 잇따라 격추 [서울=뉴스핌] 김연순 기자 = 이란전쟁에 투입된 미군 F-15 전투기와 A-10 공격기가 3일(현지시간) 이란군의 공격으로 각각 격추됐다고 CBS 뉴스 등 복수의 미국 매체가 미 정부 당국자를 인용해 보도했다. CBS 및 워싱턴포스트 등 미국 언론들은 3일 미군 전투기 F-15에 이어 A-10 공격기가 이란 남서부에서 이란의 공격을 받아 추락했다고 보도했다. 미국이 지난 2월28일 이란전쟁을 시작한 이후 미군 군용기가 이란군 공격으로 격추된 것은 이번이 처음이다. 추락된 전투기의 조종사 3명 중 2명은 구조됐고, 1명은 실종 상태다. 미군은 이란 남서부 후제스탄 주 일대에 수색·구조용 헬기 HH-60G와 연료 공급을 위한 C-130 급유기를 투입해 1명을 구조했다. 이 과정에서 헬기 2대도 이란군의 공격을 받아 일부 탑승자가 부상했지만 기지로 복귀한 것으로 파악됐다. 이란은 이날 F-15 전투기에 이어 미군의 A-10 선더볼트Ⅱ 워트호그 공격기도 호르무즈 해협 인근 게슘 섬 남단에서 격추해, 기체는 바다로 떨어졌다. 단독 탑승한 조종사 1명은 구조된 것으로 전해졌다. 도널드 트럼프 대통령은 NBC와 전화 인터뷰에서 미 군용기 격추가 이란과의 협상에 영향을 끼치느냐는 질문에 "전혀 아니다"라며 "이건 전쟁이고 우리는 전쟁 중"이라고 말했다. 격추된 군용기 2대의 임무는 확인되지 않았지만 격추 장소로 미뤄볼 때 각각 이란 내 인프라와 호르무즈 해협 주변을 타격하는 작전을 수행하고 있었을 것으로 추정된다. 현지시간 2026년 2월28일 이란 공습작전 (작전명 에픽 퓨리)에 투입된 미군 전투기 [사진=미 중부사령부] 트럼프 대통령은 지난 1일 대국민 연설에서 앞으로 2~3주 동안 이란을 강하게 타격해 '석기시대'로 되돌리겠다고 발표했다. 트럼프 대통령의 대국민 연설 이후 미군은 이란 수도 테헤란 인근 대형 교량을 공습으로 파괴한 데 이어 이란이 미국의 요구조건에 맞춰 전쟁 종식에 합의하지 않을 경우 이란 내 발전소도 타격하겠다고 예고했다. 이란 관영 파르스 통신은 미국이 지난 1일 우방국 중 한 곳을 통해 48시간 동안의 휴전을 제안했지만, 이란은 이를 거부했다고 보도했다. 트럼프가 유예했던 이란 내 발전소 등 에너지 인프라 공격 기간이 오는 6일 종료된다. 이번 사태는 전쟁의 중대 고비가 될 것이란 관측이 나온다. 한편 중부사령부에 따르면 현재까지 미군 사망자는 13명, 부상자는 300명 이상으로 집계된다. 로이터·입소스 등의 여론조사에 따르면 미국 국민의 27%만 이란 전쟁을 지지하고, 60%가 조속한 개입 종료를 원하고 있는 것으로 나타났다. y2kid@newspim.com 2026-04-04 11:17