전체기사 최신뉴스 GAM 라씨로
KYD 디데이
Gam

속보

더보기

‘장기투자’ 내세운 변액보험, 코스피도 못따라갔다

기사입력 : 2017년07월26일 07:49

최종수정 : 2017년07월26일 07:49

변액보험 10년 수익률, 코스피 상승률의 1/3 수준
저조한 펀드는 마이너스 수익률도

[편집자] 이 기사는 7월 25일 오후 4시35분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=김은빈 기자] 한국 주식시장 역사에서 지난 2005년은 특별하다. 코스피가 1000선을 1989년 처음으로 돌파했으나 곧 내려앉았고 1994년, 1999년에도 마찬가지였다. 하지만 2005년에 1300선까지 뛰어넘으며 지긋지긋한 박스권을 빠져나왔다.

당시 주식형펀드 특히 적금처럼 투자하는 적립식 펀드가 선풍적인 인기를 끌었다. 이런 투자 열기는 보험시장에도 옮겨붙었다. 보험료를 주식과 채권에 투자하는 변액보험이 도입됐고, 급속히 확산됐다.

코스피는 2005년 6월 1000에서 올 7월 2400으로 140% 가량 급등했다. 하지만 2005년에 설정한 변액보험 펀드 수익률은 평균 39.38%에 불과했다. 성과가 좋은 상위 5개 펀드의 수익률도 89.64% 정도에 불과하고, 하위 펀드는 마이너스(-) 성적을 내기도 했다. 

변액보험을 통한 장기투자를 강조해온 보험사로서는 무색할 수 밖에 없는 결과다. 

순자산 100억원 이상 펀드 기준

25일 생명보험협회에 공시된 변액보험 펀드 장기수익률을 분석한 결과, 10년 수익률이 공시된 199개의 주식형 펀드 중 가장 성과가 좋은 펀드는 메트라이프생명의 '미국주식형' 129.36% 였다.

뒤를 이어 메트라이프생명의 '배당주식형'(설정일이 다른 2개 펀드, 91.72%, 82.37%), PCA생명의 '친디아주식형'(75.16%) , 메트라이프 '배당주식형'(69.61%) 순이었다. 상위 5개 상품의 평균 수익률은 89.64%였다. 상위권 5개 펀드 모두 주식형이었다. 

반면 최하위 수익률을 기록한 AIA생명의 ‘일본주식형’은 10년 수익률이 -18.61%였다. 순자산 100억원 이상을 기준으로 했을 경우 최하위는 메트라이프생명의 '가치주식형'(-0.32%)이 최하위를 기록했다. AIA생명의 '주식형'(1.96%), 메트라이프생명의 '가치주식형'(5.09%), PCA생명의 '주식형'(5.14%), AIA생명의 '글로벌이머징마켓주식형(재간접형)'(7.04%)이 하위권을 형성했다.  

이들 하위 5개 펀드의 평균 수익률은 3.782%였다. 물가상승률을 고려하면 마이너스(-)실적을 거둔 셈이 된다.  

문제는 이처럼 '빈익빈 부익부'를 보이는 주식형 펀드들이 '저실적'에 쏠려있다는 점이다. 절반 이상의 주식형 펀드들의 10년 간 연 3%의 수익조차 내지 못했다.

10년 수익률이 공시된 주식형 펀드 41개 중 29개 상품이 34%이하를 기록했다. 

 

순자산 100억원 이상 펀드 기준

15년 수익률이 공시된 4개의 펀드들도 코스피를 따라가지 못했다. 공시된 4개 펀드들의 설정일은 모두 2001년 8월 6일과 2002년 4월 8일로, 해당시기의 코스피 지수는 569.37와 900.69로, 올 7월과 비교해 각각 329%, 172% 급등했다. 

하지만 펀드들의 15년 수익률은 가장 높은 메트라이프생명의 ‘혼합형’이 156.01%에 불과한 수준이었다. 그 뒤로 한화생명의 '혼합형'이 136.72%, 한화생명의 '채권형' 83.26%이 뒤를 이었다.  

주식형 외의 펀드들은 비교적 양호한 모습을 보였다. 주식혼합형의 경우 10년수익률이 공시된 전체 35개 상품 중 28개가 환산할 경우 연 3% 이상의 수익을 꾸준히 거뒀던 걸로 분석됐다.

채권형과 채권혼합형도 각각 전체 63개 중 48개, 42개 중 32개가 10년 수익률이 34%를 넘겨 연 환산 3% 이상을 기록했다.

변액보험에 편입된 펀드들의 장기수익률은 지난 7월부터 생명보험협회에 공시되고 있다. 금융감독원이 소비자의 알권리를 제고하기 위해 변액보험 공시제도를 개편한 덕분이다.

이에 기존에 1,3,6개월,1,3,5년 누적으로 공개하던 것이 1,3,5,7,10,15년 누적 등 장기 공시로 개편됐다. 장기투자상품이라는 변액보험의 취지를 살지로, 소비자의 알권리를 강화하자는 취지다.

한 업계관계자는 “변액보험은 상품자체도 복잡하기 때문에 일괄적으로 단순비교하긴 어렵다”면서도 “소비자들에게 정확한 정보를 전달한다는 차원에서는 제도 강화가 맞는 방향이라고 본다”고 전했다. 

 

[뉴스핌Newspim] 김은빈 기자 (kebjun@newspim.com)

CES 2025 참관단 모집

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
사격 여제 김예지, '진짜 킬러'로 변신 [서울 = 뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 파리올림픽 사격 은메달리스트 김예지가 글로벌 대형 프로젝트 영화 '아시아'의 스핀오프 드라마 '크러쉬'에 킬러로 캐스팅 됐다. 김예지는 미국과 아시아 7개국 이상 다국적 스타들이 총출동하여 인종 혐오와 차별에 대한 다양한 인간군상의 얽히고설킨 이야기의 영화 '아시아'(이정섭 감독)의 스핀오프 숏폼 시리즈 '크러쉬'에 출연한다. 2024 파리올림픽 은메달리스트 김예지와 인도의 글로벌 스타 아누쉬카 센이 '아시아' 스핀오프 숏폼 시리즈의 킬러로 동반 캐스팅 됐다. [서울 = 뉴스핌] 오광수 문화전문기자 = 영화 '아시아'의 스핀오프 드라마 '크러쉬'에서 킬러로 출연하는 김예지(사진 완쪽).  [사진 = 플랫폼 플필 제공]  2024.09.19 oks34@newspim.com 김예지 소속사 배우 캐스팅 플랫폼 플필 류민국 대표는 "김예지는 아시아랩의 글로벌 대형 프로젝트 영화 '아시아'의 스핀오프 작품에서 세계적인 배우들과 함께 매력적인 킬러 역할의 배우로서 첫 선을 보이는 것에 대해 떨리면서 기쁨을 전했다며, 곧 공개되면 전 세계 팬들에게 큰 선물이 될 것"이라고 말했다. 아누쉬카 센 역시 인도에서 아역 출신의 인도 최고의 스타 배우로서 인스타그램 4,000만 팔로워를 갖고 있는 막강한 메가 인플루언서이기도 하다. 인도 아마존 프라임 시청률 1위 드라마 시리즈 주연으로 현재 인도와 해외에서도 엄청난 인기를 누리고 있다. 또한 한국에 기반한 아시아랩 글로벌 매니지먼트 소속으로 2024년 한국관광 홍보대사로서 한국과 인도 양국의 문화와 예술, 엔터테인먼트를 연결하는 주역이며, 특히 인도의 한류 붐을 일으킨 가장 큰 공헌자이기도 하다. 아시아랩(Asia Lab)의 CEO이자 연출자인 이정섭 감독은 "아누쉬카 센과 김예지의 '아시아' 스핀오프 숏폼 시리즈의 킬러 동반 캐스팅은 글로벌 숏폼 시리즈의 혁신과 새로운 장을 여는 계기가 될 것"이라며 전했고, 이미 공개된 영화 '아시아' 티저 트레일러는 여러 플랫폼에 3,000만 이상의 조회수를 기록하며 강렬한 영상과 스토리로 전 세계 관객들에게 큰 기대를 모으고 있다. oks34@newspim.com 2024-09-19 14:10
사진
연준, 향후 금리 인하 속도 의견 '분분' [뉴욕=뉴스핌] 김민정 특파원 = 미 연방준비제도(Fed)가 0.50%포인트(%P) 금리를 내리는 '빅컷'을 단행한 후 연준의 향후 행보와 관련해 월가의 의견이 분분하다. 금리가 낮아질 것이라는 데는 이견이 없지만, 금리가 내리는 속도와 최종 금리에 의견은 차이를 보이고 있다. 19일(현지시간) 골드만삭스는 연준이 11월부터 매 회의에서 0.25%P씩 금리를 낮춰 내년 중순 기준금리가 3.25~3.50%로 낮아질 것으로 기대했다. 전날 '빅컷'을 정확히 예측한 JP모간 체이스 앤 코는 11월 50%P 인하를 예상하면서도 이 같은 정책 결정이 미국 고용시장 상태에 달렸다고 강조했다. 뱅크오브아메리카(BofA) 글로벌 리서치는 연준이 4분기 0.75%P의 금리 인하에 나설 것으로 전망하고 내년 1.25%P를 추가로 내릴 것으로 예상했다. BofA는 보고서에서 "우리는 연준이 더 깊은 금리 인하에 나설 것으로 생각한다"며 "큰 폭의 금리 인하 이후 연준이 매파적으로 놀라움을 줄 것으로 생각하지 않는다"고 판단했다. 제롬 파월 미 연방준비제도(Fed) 의장.[사진=로이터 뉴스핌] 2024.09.20 mj72284@newspim.com 반면 바클레이스는 연준이 11월과 12월 0.25%P씩 인하한 후 2025년에도 같은 속도로 금리를 내려 연말 기준금리가 3.50~3.75%로 낮아질 것으로 내다봤다. 시티그룹은 연준이 11월 0.50%P, 12월 0.25%P 금리 인하를 단행한 후 내년에도 0.25%P씩의 금리 인하를 지속해 연말 금리가 3.00~3.25%에 도달할 것으로 전망했다. 전날 연준은 기준금리를 0.50%P 인하한 4.75~5.00%로 정했다. 이로써 연준은 지난 2020년 3월 이후 4년 반 만에 처음으로 금리 인하에 나섰다. 연준은 경기 침체에 대한 공포가 아닌 연착륙에 대한 자신감으로 이례적인 '빅컷'을 단행할 수 있었다고 강조했다. 인플레이션이 목표치인 2%로 향한다는 더 큰 자신감을 얻은 상황에서 중립 수준보다 훨씬 높은 기준금리를 낮춰 현재의 강력한 고용시장을 지키겠다는 게 제롬 파월 연준 의장의 설명이다. 웰스파고의 마이클 슈머처 전략가는 "2024년 완화 사이클은 역사적인 수준의 시장 불확실성과 함께 시작됐다"며 연준이 미국 경제가 경착륙할 경우 앞으로 1년간 3.50%P, 연착륙의 경우 1.50%P의 금리 인하에 나설 것으로 전망했다. 현재 금리선물 시장은 11월 7일 연방공개시장위원회(FOMC) 정례회의에서 25bp의 금리 인하가 이뤄질 확률을 57.5%, 50bp 인하 가능성을 42.5%로 각각 반영 중이다. 시장 참가자들은 이후 12월 18일 회의에서도 추가로 금리 인하가 이뤄질 것으로 보고 있으며 연말까지 추가로 총 0.75%P의 금리 인하 가능성이 가장 유력한 시나리오로 나타나고 있다.   mj72284@newspim.com 2024-09-20 01:59
안다쇼핑
Top으로 이동