전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
마켓

속보

더보기

[똑똑한 연금 TDF①] 방치된 DC형 퇴직연금, '돌파구가 필요해'

기사입력 : 2017년02월28일 10:24

최종수정 : 2017년02월28일 10:55

훌쩍 커진 연금시장,DC형 가입자 플러스알파 거두기
시황 기반 랩과 달리 연령대 맞춘 포트폴리오 제공

[뉴스핌=박민선 기자] 이름부터 어렵다. 타깃데이트펀드(TDF). 하지만 이름과 익숙해지는 순간의 노력만으로 방치된 당신의 퇴직연금이 달라질 수 있다면?

적립액 150조원. 가입자 수 600만명. 퇴직연금 시장이 도입 11년만에 풍성한 성장세를 거뒀다. 2005년 국내 첫 도입 당시(160억원)와 비교하면 무려 1만배 가까운 폭풍성장이다.

하지만 정작 가입 이후 처음 설정했던 포트폴리오 그대로 수년간 묻어두는 경우가 대부분. 나의 안정적인 노후를 위해 '탄탄한' 연금이 필요함에도 실천도는 극히 낮은 것이 현실이다. 별도의 은퇴자금을 챙기진 못하더라도 주어진 연금을 활용해 보다 나은 내일을 준비할 수 있는 방법. TDF가 새롭게 뜨고 있다.

◆ '적극투자' 신입사원 VS '안전투자' 부장님

28일 금융투자업계에 따르면 확정기여(DC)형 가입자 10명 가운데 한 번이라도 가입 상품을 바꿔본 가입자는 10%도 되지 않는 것으로 조사됐다. 회사에서 월납, 분기납, 반기납, 연납 등의 방법으로 연간 임금 중 12분의 1 이상을 근로자 개인 계좌에 납입하고 있지만 사실상 방치돼 있는 것이 대부분이란 얘기다.

특히, 확정기여형은 가입자의 노력에 따라 성과가 천차만별로 갈릴 수 있다. 그럼에도 불구하고 자신의 계좌에 접속조차 하지 않는 것이 현실.

일반 가입자들이 DC형 운용에 어려움을 겪는 이유는 단순하다. 시간적 여유나 관심이 없을뿐 아니라 방법도, 교체 대상도 '모른다'는 것. 한 가지 펀드를 선택하기도 어려운데 수시로 수익률을 확인하고 다양한 펀드를 스스로 고르는 것은 결코 쉽지 않은 일이다.

김종각 미래에셋대우 연금기획팀 수석매니저는 "개인 가입자들은 처음 가입 이후 포트폴리오 변경 방법을 몰라서, 알더라도 교체 시스템이 복잡하게 설정돼 있어서 등의 이유로 리밸런싱하는 것이 쉽지 않다"며 "은행, 보험, 증권 등이 모두 제각각의 이유로 연금 가입자들을 제대로 관리하지 못하는 것이 현실"이라고 설명했다.

이처럼 버려진 연금 자산들을 위해 자산운용사들은 타깃데이트펀드(TDF)를 전면에 내세웠다. 생애주기펀드라고도 불리는 TDF는 가입자 연령대에 맞게 연금 자산을 관리해준다. 이제 막 입사한 신입사원과 20년차 부장님의 연금을 서로 다른 포트폴리오로 알아서 관리해준다는 것이다.

TDF는 우리보다 앞선 미국에서 최근 급속히 성장세를 보이며 연금시장의 새로운 대안으로 떠오르고 있다. 현재 미국 퇴직연금 시장 가운데 TDF 수탁고는 1000조원 시대에 들어섰다. ICI리서치전망에 따르면 2012년 28%였던 최근 입사자의 TDF 투자비율은 1년 만에 51%로 높아졌다. 자금의 이동이 얼마나 빠르게 이뤄지고 있는지 짐작게 하는 부분이다.

원리는 간단하다. 가입자의 은퇴시점을 타깃데이트로 정하고 생애 주기에 맞춰 자산배분 프로그램에 의해 자동 조정되는 것이다. 포트폴리오는 연령대에 따라 달라지는데 가입자가 젊은 시기일수록 주식 등 리스크 높은 자산의 비중이 높다. 하나의 상품에 가입함으로써 얼만큼, 어디에 투자할 것인지에 대한 고민을 해결할 수 있다는 콘셉트다.

오원석 삼성자산운용 전략영업팀장은 "연금이나 은퇴관련 투자에서 가입자 스스로 관리하기 힘들고 실제 수익도 낮다보니 단기 전망을 기반으로 한 투자가 아닌 자산배분형상품에 대한 수요가 높아지는 상황"이라며 "미국의 경우 많은 상품들이 연금 관련 상품으로 출시돼 왔지만 TDF가 매해 15~20%씩 성장하는 등 좋은 대안이 되고 있다"고 분석했다.

◆ '출생연도+60'으로 선택의 고민 해결

이와 비슷한 콘셉트가 퇴직연금 시장에 없었던 것은 아니다. 일부 증권사는 이미 퇴직연금 랩 어카운트를 통해 '알아서 관리해주는' 서비스를 제공해왔다. 주식형펀드부터 혼합형펀드까지 다양한 상품을 담아 적절한 목표수익률을 거둘 수 있도록 돕는 것이다.

미래에셋대우의 글로벌자산배분 퇴직연금랩은 지난 2010년 퇴직연금 랩어카운트를 출시한 이후 현재까지 6000억원 가량 판매됐다. 퇴직연금랩은 자산배분위원회를 통해 시장 상황을 분석하고 이를 기반으로 3개월 주기로 포트폴리오를 변경해준다.

다만 이 상품은 가입시 발생하는 수수료(1bp)를 비용으로 처리해 계좌에서 출금할 수 있는지 여부와 랩 수수료의 세제혜택 대상 여부 등 연금법에서 불분명한 부분이 많아 타사들이 적극적으로 뛰어들지 못하고 있다. 이런 가운데 국내 운용사들이 미국에서 운용 노하우를 축적한 자산운용사들과 제휴를 통해 연금자산 관리의 시대를 개척하고 있는 것이다.

랩 서비스와 TDF의 가장 큰 차이는 TDF가 생애주기에 중점을 두어 중장기적 포트폴리오를 관리하는 데 반해, 랩은 시황을 기반으로 신흥국, 선진국 등 당시 유망한 시장에 투자하는 상품을 기반으로 자산을 운용한다는 점이다. 또 TDF는 상대적으로 긴 주기를 투자 패턴으로 하기 때문에 증권사가 단기 전망에 따라 대응하는 랩 서비스보다 호흡이 길다. 즉, 상대적으로 빠르게 시장 흐름을 쫓고 추가 수익을 추구하는 스타일의 가입자라면 랩 서비스가 더 적합할 수 있다.

가입 방법은 간단하다. 자신이 DC형 가입자라면 누구나 가능하다. 각 회사에서 선정한 퇴직연금 사업자들이 TDF를 상품 라인업에 포함시켜놓은 경우 실시간으로 변경 가능하다. 찝찝하게 남아 있던 연금자산 리밸런싱에 대한 고민을 한번에 털어내는 것이다. 수수료는 주식형 비중의 편입 비중에 따라 1% ±0.3% 가량으로 예상하면 된다. 젊은 가입자일수록 높은 수수료를 낸다고 생각하면 쉽다.

가입 펀드는 자신의 출생연도 + 60을 더한 상품을 기준으로 하는 것이 보편적이다. 1980년생이라면 2040펀드, 1985년생이면 2045펀드 등을 중심으로 배분하면 된다. 퇴직 시점 이후에도 투자는 이어갈 수 있다. 개인연금 가입자에게도 TDF 가입은 열려있다. 연금을 가입한 금융사에 TDF로 펀드 교체를 요청하기만 하면 끝!  

 

[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
외교부 1차관 인사 충격파 [서울=뉴스핌] 유신모 외교전문기자 = 국장급에서 일약 차관으로 직행한 박윤주 외교부 1차관 임명에 외교부가 술렁이고 있다. 외교부 조직과 인사를 총괄하는 책임자인 1차관에 현재 실장급(1급)보다 후배 기수인 박 차관을 전격 기용한 배경을 놓고 설왕설래 중이다. 이번 인사는 파격을 넘어 충격에 가깝다. 박 차관은 전임 김홍균 1차관보다 외무고시 기수로 11기 아래이며 나이도 9살이나 어리다. 박 차관이 미국 관련 업무를 오래했다고는 하나 본부 주요 국장도 거치지 않았고 공관장도 특명전권대사가 아닌 총영사를 지냈다. 기수나 나이, 경력 모든 면에서 전례가 없는 인사다. [서울=뉴스핌] 이길동 기자 = 박윤주 신임 외교부 1차관이 11일 오전 서울 종로구 외교부에 첫 출근을 하고 있다. 2025.06.11 gdlee@newspim.com 퇴직한 외교관 출신의 한 인사는 "차관이 실장보다 후배였던 경우는 외교부 역사상 한 번도 없었다"면서 "이 정도 인사면 조직에 미치는 영향이 만만치 않을 것"이라고 말했다. 전남 보성 출신인 박 차관은 민주당 정부에서 요직을 거쳤다. 노무현 정부 출범 때 정권인수위원회를 거쳐 이종석 당시 청와대 국가안전보장회의(NSC) 사무차장 밑에서 일했다. '자주파·동맹파 파동'으로 외교부 북미국장에서 물러난 위성락 현 국가안보실장도 당시 NSC에서 함께 일했으며, 위 실장이 주미 대사관 정무공사일 때도 워싱턴 공관에서 함께 근무했다. 문재인 정부 들어 북미국 심의관과 인사기획관을 거쳐 애틀랜타 총영사로 임명됐지만, 1년여 만에 윤석열 정부 출범과 함께 교체됐다. 외교부가 술렁이는 이유는 단순히 의외의 인물이 발탁됐기 때문만은 아니다. 박 차관 임명이 의미하는 것이 무엇인지에 대한 불안감이 있다. 전례없는 파격 인사로 조직에 충격을 가하고 강도 높은 조직 개편과 체질 개선을 추진하기 위한 인사가 아니냐는 관측이 나오고 있다. 외교부는 민주당 정부가 집권했을 때마다 개혁의 대상이었으며, 실제로 외교부를 '손보려는' 시도도 자주 있었다. 노무현 정부때는 중앙인사위원회·행정자치부 출신의 차관을 임명해 조직 개편을 시도했고, 문재인 정부 때는 주미 대사관의 한·미 정상통화 유출사건을 계기로 외교부 내 '친미 라인'을 제거하기 위해 과도한 징계를 가해 물의를 빚은 적도 있다. 외교부의 한 중견 간부는 "이번 차관 인사가 태풍의 전조일지도 모른다는 불안감이 외교부 내에 있는 것이 사실"이라며 "박 차관 임명이 조직에 활력을 불어넣는 신선한 충격으로 작용하기를 바란다"고 말했다. opento@newspim.com 2025-06-11 16:23
사진
[이재명의 사람들]김현지 총무비서관 [서울=뉴스핌] 지혜진 기자 = 이재명 정부가 출범한 지 1주일이 지난 가운데 비서실장을 비롯해 수석비서관급 인선도 추가로 이뤄지고 있다. 현재까지 드러난 이재명 대통령 인선의 핵심은 '실용'이다. 인수위원회 없이 출발해야 하는 정부인 만큼 기존에 손발을 맞춰온 인사들을 적극적으로 등용하는 모습이다. 특히 이 대통령이 경기 성남시장, 경기도지사 때부터 호흡을 맞춰온 성남·경기라인 인물들은 정부 요직에 내정됐다. 대표적인 인물이 총무비서관으로 내정된 김현지 전 보좌관이다. 이 대통령의 최측근 중 한 명으로 꼽히는 김 전 보좌관은 이 대통령이 성남시장이던 때 시민운동을 하면서 인연이 닿았다. 대학 졸업 직후인 1998년 당시 변호사이던 이 대통령이 설립을 주도한 성남시민모임에 합류했으며 이곳에서 집행위원장, 사무국장 등을 거쳤다. 이 대통령이 정치를 결심하게 된 계기가 됐던 성남시립병원 설립 운동도 함께했다. 성남시립병원추진위원회에서 사무국장을 역임한 것. 이후 이 대통령이 성남시장에 당선된 후에도 시민운동에 방점을 찍었다. 그는 2011년 성남 지역에서 활동하는 환경·도시 전문가 등이 주축이 된 민관 협력 기구 '성남의제21'에서 사무국장으로 활동했다. 그러다 이 대통령이 2018년 경기도지사에 당선된 후에야 도청 비서관직을 맡으며 본격적으로 이 대통령을 보좌하기 시작했다. 김 전 보좌관은 '그림자 보좌'로 유명하다. 본인이 전면에 나서지 않는 성향이다. 시민운동가로 활동할 때는 지역 언론 인터뷰에도 응하는 등 적극적인 모습을 보였으나 이 대통령이 국회에 입성한 이후에는 언론 노출을 지양해왔다. 또한 김 전 보좌관은 이 대통령에게 직언을 아끼지 않는 것으로 알려졌다. 당 관계자는 "김 전 보좌관은 리스크 관리를 중요시하는 사람이다. 문제가 될 만한 것들은 사전에 차단하려고 하고 조심성이 강하다"고 했다. 이 대통령의 최측근으로 꼽히던 정진상 전 당대표실 정무조정실장과 김용 전 민주연구원 부원장이 각각 대장동 사건과 불법 정치자금 수수 혐의 등으로 사법리스크에 휘말리면서 당직을 내려놓은 영향도 있다. 김 전 보좌관이 정 전 실장과 김 전 부원장의 자리를 대체했다는 이야기도 있었다. 김 전 보좌관이 맡게 될 대통령실 총무비서관은 대통령실 예산을 총괄하는 직책으로 공무원 직제상 1급에 해당한다. 특히 대통령실 2급 이하 행정관 등 실무진 인사에 관여할 수 있다. 이 대통령은 수석급 인선에는 강훈식 비서실장, 우상호 정무수석, 강유정 대변인 등 비교적 친명(친이재명) 색채가 옅은 통합형 인재를 등용하는 한편 실무라인에는 김 전 보좌관처럼 오랜 기간 손발을 맞춰온 '복심'들을 배치하고 있다. 대통령실 1부속실장에 내정된 김남준 전 당대표 정무부실장, 의전비서관의 권혁기 당대표 정무기획실장, 인사비서관의 김용채 전 보좌관 등이 대표적이다. 원외에서 이 후보를 후방지원한 더민주전국혁신회의 핵심인물들도 이재명 정부에서 주요 역할을 할 것으로 보인다. 윤용조 혁신회의 집행위원장은 대통령 국가안보실 비서관으로 배치될 가능성이 크다. 강위원 혁신회의 상임고문은 전남 경제부지사에 내정된 것으로 확인됐다. 내년 지방선거를 앞두고 새 정부와 더 긴밀히 호흡을 맞출 수 있는 점을 고려한 것으로 보인다. heyjin@newspim.com 2025-06-11 17:10
안다쇼핑
Top으로 이동