전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

미국 전환사채 시장, IPO보다 뜨겁다

기사입력 : 2015년02월18일 04:20

최종수정 : 2015년02월18일 04:47

연초 이후 전환사채 발행액 전년 대비 49% 급증

[뉴욕=뉴스핌 황숙혜 특파원] 미국 전환사채 시장으로 자금 유입이 봇물을 이루고 있어 주목된다.

지난해에 이어 기업공개(IPO) 시장이 뜨겁게 달아오르고 있지만 실상 자금 유입 규모는 전환사채가 IPO 시장을 앞질렀다는 것이 시장 전문가들의 얘기다.

17일(현지시각) 컨설팅 업체 딜로직에 따르면 연초 이후 미국 전환사채 발행 규모가 57억달러에 이른 것으로 집계됐다. 이는 지난해 같은 기간에 비해 49% 급증한 수치다.

뉴욕증권거래소[출처:월스트리트저널]
 딜로직은 올들어 전환사채 시장에 몰린 투자 자금이 IPO 시장을 넘어섰다고 전했다. 이 같은 현상이 빚어진 것은 2009년 이후 처음이다.

지난해 미국 전화사채 시장은 총 440억달러에 이르는 발행액을 기록해 2008년 이후 최대 규모를 나타냈다. 연초 추세가 지속될 경우 올해 새로운 기록을 세울 것이라는 데 투자자들의 의견이 모아지고 있다.

투자자들이 전환사채 ‘사자’에 혈안이 된 것은 국채 수익률을 필두로 시장 금리가 바닥권에서 벗어나지 못한 데다 미국 경제의 회복 조짐이 보다 뚜렷해지고 있기 때문이라고 시장 전문가들은 설명했다.

여기에 미국 연방준비제도(Fed)가 금리 인상에 나설 움직임을 보이면서 전환사채에 대한 투자자들의 관심을 더욱 고조시키고 있다는 분석이다.

전환사채는 투자자들에게 채권과 같은 형태로 정기적인 이자를 제공하며, 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 투자자들의 선택에 따라 발행 기업의 주식으로 전환할 수 있다.

일반적으로 전환사채는 저금리 환경과 주가 상승 추세가 맞물릴 때 높은 인기를 끈다. 발행 기업의 주가가 오를 때 보다 높은 차익 실현 기회가 발생하기 때문이다.

전환사채는 만기까지 채권으로 보유할 때 원리금을 지급하기 때문에 주가 하락 시기에 낙폭이 제한되는 특징을 지닌다.

뿐만 아니라 주식시장의 변동성이 높을 때도 전환사채에 대한 투자자들의 관심이 높아진다. 변동성 상승에 따른 리스크를 일정 부분 헤지할 수 있기 때문이다.

올들어 이른바 그렉시트 리스크와 유가 하락으로 인해 뉴욕증시의 변동성이 높아진 상황이 전환사채의 ‘사자’와 무관하지 않다는 분석이다.

기업 입장에서도 전환사채의 매력은 상당하다. 일반적인 회사채보다 유리한 조건으로 자금을 조달할 수 있기 때문이다.




[뉴스핌 Newspim] 황숙혜 기자 (higrace@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
SPC "8시간 넘는 야간근무 없앤다" [서울=뉴스핌] 최원진 기자= SPC그룹이 27일 대표이사 협의체인 'SPC 커미티'를 열고 장시간 야간 근로를 폐지하고, 앞으로 생산직의 야근 시간을 8시간 이내로 제한하기로 했다고 밝혔다. SPC그룹은 야간 생산이 불가피한 일부 필수 품목을 제외하고, 가능하면 야간 가동 자체를 줄여나가겠다는 방침이다. 그룹 관계자는 "8시간 초과 야근 폐지를 위해 △인력 확충 △생산 품목 및 생산량 조정 △라인 재편 등 전반적 생산 구조를 완전히 바꿀 계획이다. 각 (계열)사별 실행 방안을 마련해 10월1일부터 전면 시행한다"고 설명했다. 이재명 대통령이 지난 25일 경기 시흥시 SPC 삼립 시흥 공장에서 열린 산업재해 근절 현장 노사간담회에서 발언을 하는 모습. [사진=대통령실]  주간 근무 시간 역시 단계적으로 단축해 장시간 노동에 따른 피로 누적과 사고 위험을 사전에 차단한다는 계획이다. 또한 이번 근무체계 전환이 현장에서 안정적으로 정착될 수 있도록 노조와 협의를 병행하고, 내부 교육 및 매뉴얼 정비 작업도 함께 추진할 예정이다. SPC는 "생산 현장의 장시간 야간 근로에 대한 지적과 우려를 무겁게 받아들여 근무 형태를 비롯한 생산 시스템 전반에 대한 개혁을 추진하기로 했다"며 "앞으로 근로자 안전이 최우선시되는 일터를 만들 수 있도록 적극 개선하고 투자하겠다"고 밝혔다. 이번 결정은 지난 25일 이재명 대통령이 SPC삼립 시화공장을 직접 찾아 현장 간담회를 주재하며 야간 노동과 과도한 업무 강도를 지적한 데 따른 것이다.  이 대통령은 지난 5월 SPC 시화공장에서 발생한 여성 노동자 사망 사고와 관련해 "수십 년이 흘렀지만 여전히 현장에서 노동자가 죽고 있다"며 "같은 방식의 사고가 반복되는 건 심각한 문제"라고 강하게 비판했다. 이어 "돈과 비용 때문에 안전과 생명을 희생하는 구조라면 반드시 바뀌어야 한다"며 "이번을 계기로 산재 사망률을 줄이기 위한 현실적이고 구체적인 대책이 마련되길 바란다"고 강조했다. 이날 간담회에는 김영훈 고용노동부 장관, 김용범 정책실장, 문진영 사회수석 등 청와대 주요 인사들이 배석했으며, SPC 측에선 허영인 회장과 김범수 SPC삼립 대표, 김지형 컴플라이언스위원장, 김희성 안전보건총괄책임자, 김인혁 노조위원장 등이 참석했다. CJ푸드빌, 크라운제과 등 타 식품업체의 현장 책임자들도 함께 자리를 했다. wonjc6@newspim.com 2025-07-27 13:22
사진
특검, '공천개입 의혹' 윤상현 의원 소환 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 윤석열 전 대통령 부부의 공천 개입 의혹을 수사 중인 민중기 특별검사팀이 27일 국민의힘 윤상현 의원을 소환했다. 윤 의원은 이날 오전 9시 25분께 서울 종로구 KT광화문웨스트빌딩에 위치한 특검 사무실에 출석했다. 현장에 모인 취재진이 공천 개입 의혹에 대한 입장을 묻자 윤 의원은 "진실되고 성실하게 조사에 임하겠다"고 답했다. 윤 전 대통령으로부터 김영선 전 의원의 공천과 관련한 연락을 받은 적이 있는지에 대한 질문에는 "그 부분은 조사에서 말씀드리겠다"며 말을 아꼈다. 윤 의원은 2022년 6월 치러진 경남 창원 의창구 국회의원 보궐선거 당시 국민의힘 공천관리위원장을 맡았으며, 특검은 김건희 여사가 당시 전략공천에 영향을 미치는 과정에 윤 의원이 개입했는지 여부를 집중 수사 중이다. 김 여사는 제20대 대통령 선거 직후 '정치 브로커'로 알려진 명태균 씨로부터 여론조사를 무상으로 제공받은 대가로, 같은 해 6월 보궐선거에서 김영선 전 의원이 창원 의창에 전략공천되도록 개입한 혐의를 받고 있다. 앞서 공개된 통화 녹취록에 따르면, 윤석열 전 대통령은 2022년 5월 9일 국민의힘 보궐선거 공천 발표를 하루 앞두고 명태균 씨에게 "내가 김영선이 경선 때부터 열심히 뛰었으니까 김영선이를 좀 해줘라 그랬는데, 말이 많네. 당에서"라며 "상현이(윤 의원)한테 내가 한 번 더 이야기할게. 걔가 공관위원장이니까"라고 말했다. 특검팀은 이달 8일 업무방해 등 혐의로 윤 의원의 국회 의원회관 사무실과 자택 등을 압수수색하고 휴대전화 등을 확보했다.  [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 공천 개입 의혹을 받는 윤상현 국민의힘 의원이 27일 오전 소환 조사를 받기 위해 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에 마련된 김건희 특검 사무실로 출석하고 있다. 2025.07.27 mironj19@newspim.com wonjc6@newspim.com 2025-07-27 10:01
안다쇼핑
Top으로 이동