이 기사는 인공지능(AI) 번역을 바탕으로 전문 기자들의 검증과 분석을 거쳐 생산된 콘텐츠로, 원문은 10월 15일 로이터통신 기사(Wall St banks caught in capital markets lull after a strong first half of 2026)입니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 이번 주 발표된 월가 대형은행들의 분기 실적은 업계에서 가장 규모가 크고 탄탄한 은행들조차 자본시장의 부침에 취약할 수 있다는 점을 보여줬다.

경기에 민감한 인수합병(M&A) 등 거래 중개 사업은 3분기 들어 둔화하며 투자은행(IB) 부문에 타격을 줬다. 채권 수익률 상승과 AI 관련주의 변동성, 지정학적 우려가 투자자와 기업 이사회 모두를 불안하게 만들면서, 오랫동안 기다려온 M&A와 기업공개(IPO) 시장의 부활은 또다시 미뤄졌다.

미국 기업들의 3분기 실적 시즌의 포문을 연 미국 6대 은행의 실적을 정리했다.

2곳은 예상 하회, 시장 반응도 미지근

LSEG 자료에 따르면 JP모간체이스(종목코드: JPM)는 2023년 4분기 이후 처음으로 순이익이 시장 예상치를 밑돌았다. 최대 경쟁사인 뱅크오브아메리카(BAC)도 시장 기대에 미치지 못했다.

나머지 4개 대형은행은 예상치를 웃돌았지만, 투자자들이 예상치 상회 폭이 이전 분기보다 작다고 판단하면서 주가는 하락하거나 별다른 반응을 보이지 않았다.

멈춰 선 딜 시장

거래 중개 업계는 올해 호황을 기대했지만, 여름 이후 시장 변동성과 지정학적 혼란, 미 국채 수익률 상승, AI 투자 열기의 지속 가능성에 대한 우려로 기업들이 관망세로 돌아서면서 동력을 잃었다.

금리 인상과 여러 대형 IPO의 연기로 투자 심리가 위축되면서 IB 수수료 증가세는 전 분기보다 크게 둔화했다. 다만 은행 경영진은 해당 IPO가 취소된 것은 아니라며 투자자들을 안심시켰다.

주식과 채권 트레이딩, 엇갈린 성적

이번 분기 실적에서는 대형은행의 트레이딩 실적이 뚜렷하게 엇갈렸다. 주식 트레이딩 부문은 시장 거래 급증의 수혜를 입은 반면, 채권 부문은 부진했다.

시장 변동성이 커지면 고객들이 포트폴리오를 재조정하고 위험을 헤지하기 때문에 통상 트레이딩 사업에는 호재로 작용한다.

소비자 금융, 꾸준한 성장 엔진

대출로 벌어들이는 이자와 예금에 지급하는 이자의 차이인 순이자이익(NII)은 증가했다. 애널리스트들은 연방준비제도(Fed)의 9월 금리 인상이 순이자이익을 추가로 뒷받침할 것으로 내다봤다.

은행 경영진은 소비자들의 지출과 대출이 견조하다고 강조하며, 끈질긴 인플레이션과 높은 금리가 가계 살림을 압박할 것이라는 우려를 덜어냈다. 대출 수요도 꾸준히 이어지며 긍정적인 신호를 보냈다.

6대 은행 실적 요약

로이터가 보도한 미국 6대 은행의 실적은 다음과 같다.

• JP모간(JPM), 딜 시장·채권 트레이딩 동력 약화로 이례적 순이익 예상치 하회

• 골드만삭스(GS), 주식 부문 호조에 분기 순이익 예상치 상회

• 웰스파고(WFC), 순이익은 예상치 상회했지만 순이자이익·매출은 기대 이하

• 씨티그룹(C), IB·서비스·자산관리 수익 증가로 순이익 예상치 상회

• 모건스탠리(MS), 주식 트레이딩 호조에 분기 순이익 예상치 상회

• BofA(BAC), 자본시장 부진에 순이익 예상치 하회… 12억 달러 비용 반영

kimhyun01@newspim.com