이 기사는 인공지능(AI) 번역으로 생산된 콘텐츠로, 원문은 7월 14일자 블룸버그 기사(Klarna Plans New Buy-Now-Pay-Later SRT as It Targets US Growth)입니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 클라나(종목코드: KLAR)가 국제 사업 확장을 위한 자본 확충을 목적으로 '선구매 후결제(BNPL)' 대출 포트폴리오에 연계된 신용 위험을 외부로 이전하는 거래를 추진하고 있다.

이 사안에 정통한 관계자들에 따르면 스톡홀름에 본사를 둔 클라나는 스웨덴 자회사에서 취급한 약 50억 크로나(약 5억1600만 달러) 규모의 대출 포트폴리오에 연계된 선별적 위험 이전(SRT) 거래를 추진 중이다. 거래는 이번 분기 안에 마무리될 수 있다고 관계자들은 전했다.

클라나는 기업공개(IPO) 당시 공모가의 절반 수준에서 거래되며 부진을 면치 못하고 있는 주가 회복을 뒷받침하기 위해 여러 국가에서 더 많은 뱅킹 상품을 출시하는 방안을 추진하고 있다. 클라나는 특히 미국 사업 확대에 적극적으로 나서고 있으며, 현재 합작법인 형태로 운영 중인 미국 내 사업을 강화하기 위해 은행 면허 취득도 신청해 놓은 상태다.

SRT는 은행들이 대출 채무불이행에 대비해 보험을 드는 방식으로, 통상 포트폴리오 가치의 5~15%에 대한 보호를 확보하는 구조다. 이를 통해 주주 입장에서 부담이 큰 신주 발행 같은 방식에 의존하지 않고도 지급여력 비율을 높일 수 있다. 아울러 신규 대출, 인수합병, 주주 환원을 위한 여력도 넓어진다. 투자자들에게는 10%를 넘는 경우도 많은 높은 쿠폰 금리가 매력 포인트다.

잠정 조건에 따르면 논의 중인 SRT 거래는 기준 풀의 약 10%에 해당하는 후순위 부분에 대해 신용 보호를 제공하는 구조로, 클라나는 선순위 손실 부분을 직접 부담하게 된다. 클라나 측은 이에 대한 논평을 거부했다.

클라나는 지난 4월 바르데 파트너스가 이끄는 투자자들과 17억 달러 상당의 유로화 표시 대출에 연계된 SRT 거래를 체결한 바 있다. 니클라스 네글렌 클라나 최고재무책임자(CFO)는 4월 1일 발표문에서 이 거래가 "클라나의 여섯 번째 SRT 거래로, 지금까지 가운데 가장 규모가 크고 효율적인 거래였다"고 밝혔다.

투자자 수요 증가에 힘입어 은행들의 SRT 발행은 사상 최고 속도로 늘어나고 있다. 블랙스톤과 소나 자산운용은 SRT 시장이 주로 기업 대출 연계 거래에서 보다 특수한 대출을 포함하는 거래로 진화하는 가운데 관련 상품 비중을 늘리고 있는 운용사들이다.

올해 초에는 방코 산탄데르가 디지털 뱅킹 자회사 오픈뱅크가 독일 고객들에게 제공한 약 5억 유로 규모의 대출에 연계된 SRT 거래를 투자자들과 논의한 바 있다.

kimhyun01@newspim.com