◆ 삼양컴텍 리포트 주요내용
iM증권에서 삼양컴텍(484590)에 대해 '삼양컴텍은 국내 최초 파편 방탄복 개발 이후 전차·장갑차 구조물, 수리온 헬기 부품, 방탄 세라믹 소재까지 사업 확장하며 전차용특수장갑(58%)/전술차량 및 장갑차(24%)/연구개발 및 항공부품 기타(18%)의 사업부문 영위. 2022년 내수 위주 공급 당시 영업이익률은 1%에 불과했으나, 2023년 이후 K-방산 수출이 본격화되면서 1H25에는 20%를 달성, 동사의 2022~2024년 영업이익 성장률은 CAGR +454.2%, 구조적 수익성 전환 확인'라고 분석했다.
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