[서울=뉴스핌] 고인원 기자= 미국 데이터 분석 기업 팔란티어 테크놀로지스(종목코드:PLTR)가 2분기 매출 10억 달러(1조3,600억원) 돌파라는 사상 첫 분기 실적을 기록하며 시장 기대를 훌쩍 뛰어넘었다.

경영진은 인공지능(AI) 기반 수요가 전방위로 확대되고 있다며 3분기에도 50%대 고성장이 이어질 것이라고 자신했다. 실적 발표 직후 주가는 시간외 거래에서 9% 넘게 급등하고 있다.

팔란티어의 2분기 매출은 10억 달러로, 전년 동기 대비 48% 증가했다. 이로써 회사는 8분기 연속 성장률 가속이라는 이례적 기록도 이어가게 됐다. 알렉스 카프 최고경영자(CEO)는 "AI의 놀라운 파급력을 실감하고 있다"며 이번 실적을 "폭발적(bombastic)"이라고 평가했다.

◆ 미국이 성장 견인…AIP가 핵심 무기

특히 팔란티어의 인공지능 플랫폼인 AIP(Artificial Intelligence Platform)가 미국 내 상업 및 정부 부문에서 동시다발적인 수요 확대를 이끌었다. 미국 내 상업 매출은 93% 급증한 3억600만 달러, 정부 매출도 53% 증가한 4억2,600만 달러를 기록했다. 이로써 전체 매출 중 미국 비중만 73%에 달하는 것으로 나타났다.

◆ 고성장과 수익성, 두 마리 토끼 잡았다

이번 실적에서 조정 주당순이익(EPS)은 16센트로, 예상치인 14센트를 웃돌았다. 영업 이익률은 일반회계기준(GAAP) 기준 27%에 달했으며, , 매출의 절반 이상을 자유현금흐름으로 전환, 현금 보유액은 60억 달러를 기록했다.

데이비드 글레이저 최고기술책임자(CTO)는 "2년간 매출이 88% 증가하는 동안 인력은 12%만 늘었다"며 "AI 기술을 내부적으로도 적극 적용해 효율성을 극대화했다"고 밝혔다.

◆  연간 가이던스 상향…변수는 밸류에이션

향후 전망도 낙관적이다. 팔란티어는 연간 매출 가이던스를 기존 38.9억~39.0억 달러에서 41.42억~41.50억 달러로 상향했다. 이는 시장 컨센서스(39억 달러)를 웃도는 수준이다. 특히 미국 상업 매출만 13억 달러 이상이 될 것으로 전망했는데, 이는 연간 기준 85% 성장에 해당한다.

3분기 예상 매출도 10.83억~10.87억 달러( 매출 성장률 50%)로, 애널리스트 추정치(9.82억 달러)를 크게 넘어섰다.

하지만 시장 일각에선 현재 주가의 주가수익비율(P/E)이 690배 이상에 달한다며 밸류에이션 부담을 지적한다. 월가에서는 "이처럼 높은 주가는 완벽한 실적을 전제로 한 가격 형성(priced for perfection)"이라며, 예상치를 조금이라도 밑돌 경우 주가가 큰 폭으로 조정될 수 있다는 우려도 제기된다.

◆ 방산 계약 기대감…10년간 최대 100억 달러 가능성

국방 수요 확대 기대도 크다. 팔란티어는 최근 미 육군과 최대 100억 달러 규모의 10년 계약 가능성을 공개했다. 회사는 CIA가 초기 자금을 댄 국방 특화 소프트웨어 기업으로, 지금은 그 기술력을 민간 AI 시장으로 확장 중이다.

회사 측은 "정부 의존도를 줄이고 상업 부문 확대에 박차를 가하고 있다"고 밝혔지만, 2분기 기준 전체 매출의 42%는 여전히 정부 부문에서 발생한 것으로 나타났다.

koinwon@newspim.com