[GAM] ①5월 연휴 특수 맞아 상승모멘텀 확대, '신소비 테마' 주목

기사입력 : 2025년04월29일 11:30

최종수정 : 2025년04월29일 11:30

5월 노동절 연휴 이슈 등장에 재조명 '신소비 테마'
중국의 적극적 정책 지원 속 상승모멘텀 확대 기대
관심 확대된 신소비 테마 트렌드와 주가 흐름 진단

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[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 최근 중국 여러 지방 정부가 소비 진작을 위한 정책을 잇달아 내놓고 있는 가운데 '노동절 연휴(5월 1일~5일)' 라는 호재를 맞아 소비주의 상승모멘텀이 확대되고 있다.

올해 노동절 연휴 기간에는 시장의 전망을 웃도는 우수한 경제효과가 창출되며 호텔, 요식업, 신유통 등 다양한 소비 분야의 투자기회가 확대될 것이라는 관측이 나오고 있어 주목된다.

특히 중국 본토 A주 시장에서는 최근 최고가 경신 랠리가 빈번히 연출되고 있는 '신소비 테마'에 관심이 집중되고 있다.

앞서 중국 당국은 내수 진작을 2025년 최대 정책 과제로 선정하며 지원책 강화 의지를 밝혔다. 최근 글로벌 시장의 최대 리스크 중 하나로 떠오른 관세분쟁에 따른 공급망 재편 움직임으로 내수 진작의 중요성이 한층 더 확대된 상황에서, 노동절 연휴라는 호재성 이슈를 맞이한 소비주의 투자기회를 진단해 보고자 한다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.04.28 pxx17@newspim.com

◆ '전통소비→신소비 주기', 주목할 테마주는?

최근 완구(토이), 반려동물용품, 스낵식품, 금은 보석, 화장품, 개인위생용품 등의 분야에서 주가 흐름이 돋보이는 종목들이 속속 등장하고 있다.

반려동물 사료∙용품 등을 생산∙판매하는 중국기업 연태펫푸드(中寵股份 002891.SZ)와 괴보애완동물(乖寶寵物 301498.SZ), 트렌디 피규어 브랜드 '팝마트인터내셔널그룹(泡泡瑪特∙POP MART, 9992.HK), 스낵 식품 생산판매 업체 위룡미매(衛龍美味 9985.HK) 등 다수의 신소비 테마주들이 역대 최고가를 경신했다.

재신증권(财信证券) 보고서에 근거해 신소비에 속하는 대표적 영역인 뷰티케어 섹터의 최신 주가 흐름을 살펴보면, 2025년 3월 11일부터 4월 10일까지 선완(申萬)뷰티케어지수는 0.37% 상승해 선완증권(申萬證券)이 분류한 31개 1급 섹터 중 주가 상승폭으로 5위를 차지했다. 이는 상하이종합지수, 상하이와 선전 양대 증시 상장사 중 일정 규모와 유동성을 보유한 300개 대형 종목의 주가를 반영해 산출한 CSI300(滬深∙후선300) 지수, 창업판지수 대비 각각 4.6%포인트(P), 5.3%P, 13.98%P를 웃도는 수준이다.

뷰티케어 섹터의 2급 세부 영역인 위생케어용품, 화장품, 의료미용 섹터는 해당 기간 -0.85%, -0.65%, 10.99%의 주가 등락폭을 기록했다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 2025.04.28 pxx17@newspim.com

현지 증권 기관들 사이에서 신소비 주기가 등장할 수 있다는 관측이 나오는 가운데, 2025년 이후 소비주 전문 펀드 매니저들의 투자방향 또한 전통적 소비영역에서 신소비로 전환되는 움직임이 포착되고 있다.

대표적으로 '푸궈(富國)소비정선30주식펀드'의 경우 올해 1분기 말 기준 상위 10대 중창구 (重倉股) 중 상위 2위 중창구는 금 주얼리를 제조∙판매하는 로포황금(老鋪黃金 6181.HK)과 팝마트로 모두 신소비 테마주가 차지했다.

참고로 '중창구'는 주식에 투자하는 펀드 상품에서 비중이 높은 집중 매수 종목을 가리키는 중국식 표현이다. 펀드매니저들이 주목하는 종목과 투자방향을 보여준다는 점에서, 투자자들에게는 유용한 참고지표가 될 수 있다.

션완링신(申万菱信)러룽(樂融)일년보유혼합펀드의 상위 10대 중창구에는 연태펫푸드, 팝마트, 로포황금 등 신소비 테마주가 다수의 자리를 차지하고 있고, 헝웨장신(恒越匠心)우선일년보유혼합펀드의 경우에도 상위 10대 중창구에 팝마트, 로포황금, 뷰티사업을 운영하는 모과평화장품(毛戈平∙마오거핑 1318.HK) 등 다수의 신소비 테마주가 포함됐다.

최근 현지 증권사들의 조사연구 대상에도 신소비 테마주가 상위권을 차지하고 있다.

기관의 조사연구가 집중되는 종목은 현재 시장이 가장 주목하는 투자 트렌드를 반영하는 것이자 성장잠재력과 투자가치가 높을 것으로 기대되는 종목이라는 뜻으로 해석할 수 있다는 점에서 시장의 높은 관심을 방증한다.

4월 한달 간 200곳 이상의 조사연구가 이뤄진 20개주에는 연태펫푸드와 일회용 위생용품 제조사 바이야주식(百亞股份 003006.SZ)이 포함됐다. 이들 종목은 4월 한달 간 역대 최고치를 갱신하며 주가의 누적 상승폭이 20%를 넘어섰다.

이들 두 종목이 신고가를 경신한 데에는 우수한 실적도 영향을 미쳤다. 그 중 연태펫푸드의 올해 1분기 순이익 증가율은 60%를 넘어섰다.

연태펫푸드의 경우 200곳 이상의 기관이 조사연구를 진행한 가운데, 조사연구 과정에서 연태펫푸드 측은 글로벌화 전략 하에서 관세 대응 시스템을 구축해 놓은 만큼, 이번 관세 리스크가 회사에 중대한 영향을 미치지는 않을 것이라고 밝혔다.

연태펫푸드는 현재 미국과 캐나다에 반려동물 간식 공장을 설립한 유일한 중국 기업이다. 이번 관세 조정은 국내 수출 업무 중 미국으로의 수출 사업만 연계돼 있는데, 미국 수출 분이 회사 전체 매출에서 차지하는 비중은 상대적으로 낮다고 설명했다. 또한 미국 관세정책에 따른 충격을 상쇄하기 위해 향후 캄보디아 공장으로 생산을 이전할 예정이어서 그에 따른 영향은 통제가 가능하다고 덧붙였다.

션완링신러룽일년보유혼합펀드를 운용하는 푸쥐안(付娟) 펀드매니저는 "과거 인구 보너스에 의존했던 전통소비 주기와 달리, 이번 신소비 주기는 장기적인 상승 추세를 보일 것이며, 이는 젊은 세대의 변화에 뿌리를 두고 있다"고 진단했다. 젊은 세대 소비층은 내면의 즐거움을 더 중시하고, 상대적으로 높은 지불 의사를 가지며, 새로운 기술 수준을 더욱 적극적으로 수용하고, 더욱 풍부한 제품 공급을 접하게 된다고 설명했다.

신소비 테마주의 신고가 랠리와 펀드 매니저들의 적극적인 투자 행보는 신소비 영역이 새로운 발전 기회를 맞이하고 있음을 보여준다. 젊은 세대의 소비 관념 변화와 소비 시장의 지속적인 업그레이드 속에 신소비는 거대한 성장 잠재력을 바탕으로 경제 성장의 핵심 동력이 될 것이라는 평가가 나온다.

<5월 연휴 특수 맞아 상승모멘텀 확대② '신소비 테마' 주목>으로 이어짐.

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pxx17@newspim.com

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폭스콘 "AI 데이터센터, 단계 건설" [서울=뉴스핌] 고인원 기자= 세계 최대 전자 위탁생산업체인 대만 폭스콘이 미국 반도체 기업 엔비디아와 함께 추진 중인 인공지능(AI) 데이터센터 프로젝트가 최대 100메가와트(MW) 규모로 단계적으로 건설될 예정이라고 밝혔다. 류양웨이 폭스콘 회장은 대만 타이베이에서 열린 '2025 컴퓨텍스 타이베이' 기조연설에서 "이번 AI 데이터센터는 엄청난 전력이 필요한 만큼, 단계적으로 구축할 것"이라며 "1차로 20메가와트 규모로 시작한 뒤, 40메가와트를 추가로 설치할 예정이며, 궁극적으로는 100메가와트까지 확대할 계획"이라고 말했다. 이 프로젝트는 전날 엔비디아가 대만을 대표하는 제조 기업 TSMC·폭스콘 및 대만 정부와 함께 초대형 AI 생태계를 대만에 구축한다고 발표한 데 따른 후속 설명이다. 2024년 10월 8일 대만 타이페이에서 열린 폭스콘 연례 기술 전시회에 전시된 폭스콘 전기이륜차 파워트레인 시스템 [서울=뉴스핌]박공식 기자 = 2025.05.14 kongsikpark@newspim.com 류 회장은 "전력은 대만에서 매우 중요한 자원"이라며 "공급 부족이라는 표현은 쓰고 싶지 않지만, 이를 감안해 여러 도시를 대상으로 부지를 분산하는 방식으로 데이터센터를 건설할 것"이라고 설명했다. 일부 시설은 대만 남서부 가오슝시에 우선 들어서며, 나머지는 전력 여건에 따라 다른 도시로 확대될 수 있다고 덧붙였다. 이날 류 회장의 키노트 무대 위로 젠슨 황 엔비디아 CEO가 깜짝 등장해 눈길을 끌었다. 황 CEO는 "이번 AI 센터는 폭스콘, 엔비디아, 그리고 대만 전체 생태계를 위한 시설"이라며 "우리는 대만을 위한 AI 팩토리를 만들고 있다. 여기에는 대만의 350개 파트너사가 참여하고 있다"고 강조했다. 이번 AI 데이터센터는 고성능 컴퓨팅 인프라 확보를 통해 AI 학습 및 추론 속도를 크게 높이고, 대만 내 AI 산업 생태계 전반에 걸쳐 활용될 것으로 기대된다. koinwon@newspim.com 2025-05-20 23:40

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[단독] 삼성전자 '엑시노스 부활' 이 기사는 5월 21일 오전 10시04분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다. [서울=뉴스핌] 김아영 기자 = 삼성전자가 올해 하반기와 내년 출시 예정인 갤럭시 플래그십 모델에 자체 모바일 애플리케이션 프로세서(AP) '엑시노스'를 탑재할 계획인 것으로 확인됐다. 오는 7월 공개 예정인 폴더블 신제품에는 '엑시노스 2500·2400', 내년 출시 예정인 갤럭시 S26 시리즈에는 2나노 공정의 '엑시노스 2600'이 적용될 예정이다. 시장과 제품 포지셔닝에 따라 퀄컴 칩셋과 병행 탑재하는 이원화 전략이 병행된다. 삼성전자 엑시노스 [사진=삼성전자] 21일 뉴스핌 취재를 종합하면 삼성전자는 오는 7월 미국 뉴욕에서 열리는 '갤럭시 언팩' 행사에서 공개할 폴더블 스마트폰에 엑시노스 칩셋을 일부 탑재한다. 삼성은 또 내년에 출시하는 갤럭시 S26 시리즈에는 엑시노스 2600을 부분 탑재할 계획이다. 해당 칩셋은 2나노 공정이 처음으로 적용되는 제품이다. 업계 관계자는 "갤럭시 Z 플립7에 엑시노스 2500, 보급형인 Z 플립7 FE에 2400이 각각 탑재될 예정"이라며 "상위 기종인 Z 폴드7에는 S25와 동일하게 퀄컴의 스냅드래곤8 엘리트가 들어간다"고 귀띔했다. 그러면서 "내년 상반기 출시 예정인 갤럭시 S26 시리즈의 경우 북미·한국·중국·일본 등 주요 시장에는 퀄컴의 새로운 칩(스냅드래곤8 엘리트2)을, 유럽 및 기타 글로벌 시장에는 자체 칩셋인 엑시노스 2600을 교차 탑재하는 것이 현재 계획"이라며 "단, 고성능이 요구되는 울트라 모델은 전량 퀄컴 칩셋을 탑재하는 방향으로 준비 중"이라고 설명했다. 앞서 삼성전자는 분기보고서를 통해 "상반기에는 3나노, 하반기에는 2나노 모바일향 제품을 양산해 신규 출하할 예정"이라고 밝힌 바 있다. 갤럭시 S25 울트라. [사진=삼성전자] Z 폴드7과 S26 시리즈의 칩셋 탑재 방식 차이는 제품 포지셔닝에 따른 것이다. 폴드 시리즈는 플립 보다 상위 라인업으로 분류돼 퀄컴 칩셋을 적용하고, 유럽 등에서는 엑시노스를 투입해 성능을 검증하는 방식을 채택했다. 울트라 모델의 경우 상위 기종인 만큼 지역에 관계없이 퀄컴 칩셋을 탑재하는 것으로 해석된다. 삼성이 엑시노스를 자사 제품에 탑재하는 것은 시스템LSI와 파운드리 사업부 실적 정상화 측면에서 의미가 있다. 올해 1분기 두 사업부는 각각 1조원대 적자를 낸 바 있다. 시스템LSI는 주요 고객사에 플래그십 SoC(System on Chip)를 공급하지 못했고, 파운드리는 계절적 수요 약세와 고객사 재고 조정으로 인한 가동률 정체로 실적이 부진했다. 하지만 자체 칩셋 적용은 내부 수요를 통한 생산 가동률 확보, 공정 검증 및 설계-제조 일원화 구조를 유지하는 효과를 기대할 수 있다. 업계 또 다른 관계자는 "삼성전자는 민감도가 낮은 시장을 중심으로 엑시노스 경쟁력을 확보하며 중장기적으로 점유율을 확대하는 전략을 추진하는 것으로 관측된다"며 "엑시노스의 성공은 사업부 실적은 물론 향후 시장 주도권 확보와도 연결되기 때문에 삼성 입장에선 중요한 문제"라고 말했다. 삼성전자 측은 엑시노스 탑재와 관련해 "고객사와 관련된 내용은 확인이 어렵다"고 답변했다. aykim@newspim.com 2025-05-21 14:00