전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
씽크풀 증권사리포트

속보

더보기

[리포트 브리핑]한미반도체, '1Q25 Preview: 이익률 상승은 지속' 목표가 116,000원 - 상상인증권

기사입력 : 2025년04월15일 08:58

최종수정 : 2025년04월15일 09:10

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 15일 한미반도체(042700)에 대해 '1Q25 Preview: 이익률 상승은 지속'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 116,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 70.8%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한미반도체 리포트 주요내용
상상인증권에서 한미반도체(042700)에 대해 '투자의견 Buy는 유지하나 목표주가를 116,000원으로 하향한다. 목표주가는 BESI의 12M Forward PER 29.0배에 5%를 할인해 산출하였다. 당초 예상보다 국내 고객사 수요가 둔화될 것으로 전망됨에 따라 연간 매출액을 10.6% 하향 조정하나, 해외 매출 비중 증가에 따른 Blended ASP 상승으로 영업이익률은 2.4%p(51.1%) 상향한다. 또한, 북미 고객사향 TC Bonder는 대만 내 위치한 Fab에 납품되므로 관세 정책의 향방과 관계없이 영향을 받지 않을 것으로 전망된다. FLTCB, Big-Die 본더, EMI Shield의 하반기 수요 증가도 여전히 유효한 것으로 판단한다.'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '1분기 매출액과 영업이익은 1,535억원(+98.5% YoY, +2.6% QoQ), 753억원 (+162.2% YoY, +4.6% QoQ)으로 컨센서스(Fnguide 4/14일 기준 영업이익 824억원)을 하회할 전망이다. TC Bonder 국내 매출은 제한적이었으나, 견조한 해외 매출이 지속됨에 따라 49%의 영업이익률을 기록할 것으로 예상한다. 1분기 본더 매출액은 1,302억원(+153.2% YoY)을 기록할 전망이다.'라고 밝혔다.


◆ 한미반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 160,000원 -> 116,000원(-27.5%)
- 상상인증권, 최근 1년 목표가 하락

상상인증권 정민규 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 116,000원은 2025년 01월 23일 발행된 상상인증권의 직전 목표가인 160,000원 대비 -27.5% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 상상인증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 04월 15일 220,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 116,000원을 제시하였다.


◆ 한미반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 151,500원, 상상인증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화

오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 116,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 151,500원 대비 -23.4% 낮으며, 상상인증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 KB증권의 130,000원 보다도 -10.8% 낮다. 이는 상상인증권이 한미반도체의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 151,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 206,667원 대비 -26.7% 하락하였다. 이를 통해 한미반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
김주애, 아빠 따라 첫 외교무대 데뷔 [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장의 딸 주애(12)가 중국 방문길에 동행한 것으로 확인됐다. 북한 관영 조선중앙통신은 2일 밤 김정은의 베이징역 도착 소식을 전하면서 3장의 사진을 공개했다. [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장이 2일 오후 전용열차 편으로 베이징역에 도착해 중국 측 인사들의 환영을 받고 있다. 김정은 뒤편으로 딸 주애(붉은 원)와 최선희 외무상이 보인다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 이번이 처음이다. [사진=조선중앙통신] 2025.09.02 yjlee@newspim.com 여기에는 환영나온 왕이 외교부장 등 중국 측 인사와 만나는 김정은 바로 뒤에 서있는 딸 주애가 드러난다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 지난 2022년 11월 공개석상에 등장한 이후 처음이다. 김주애는 검은색 바지 정장 차림으로 김정은을 따라 전용열차에서 내렸고, 그 뒤는 최선희 외무상이 따랐다. 그러나 붉은 카페트를 걸어가는 의전행사에는 빠져 공식 수행원에 명단을 올리지는 않을 것으로 보인다. 김주애가 중국 전승절(3일) 행사참석을 위해 방중한 김정을을 수행함으로써 그의 후계자 지명 관측에는 더 힘이 실릴 것으로 보인다.  또 시진핑 국가주석 등 중국 지도부와 김정은이 만나는 자리에 주애가 동행할 가능성이 높다는 점에서 '알현 행사' 성격을 띠게 될 것이란 관측도 나온다. yjlee@newspim.com 2025-09-02 22:00
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동