[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = KB증권에서 25일 아이티엠반도체(084850)에 대해 '3년 만의 연간 흑자 달성'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 18,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 33.1%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 아이티엠반도체 리포트 주요내용
KB증권에서 아이티엠반도체(084850)에 대해 '2024년 4분기 실적은 매출액 1,786억원 (+9% YoY), 영업적자 1억원 (적자지속, 영업이익률 -0.05%)을 기록해 컨센서스를 소폭 하회했다. 매출액이 전분기 대비 역성장했는데, 북미 고객사의 일부 저수익 모델향 (비 스마트폰) 보호회로 디마케팅과 국내 고객사 폴더블폰 판매 부진으로 관련 출하가 감소했기 때문으로 추정된다. 수익성 측면에서는 불용자산 정리 등 일회성 비용이 발생한 것으로 파악되는데, 이를 제외하면 분기 흑자전환이 가능했던 것으로 추측된다. 2024년 연간 실적 기준으로는 24억원의 흑자를 기록해 2021년 (영업이익 54억원) 이후 3년 만의 흑자전환에 성공했다.'라고 분석했다.

또한 KB증권에서 '아이티엠반도체의 2025년 1분기 실적은 매출액 1,519억원 (+10% YoY), 영업이익 18억원 (흑자전환, 영업이익률 1.2%)으로 추정되는데, 북미 고객사향 매출이 비수기 영향으로 전분기 대비 감소할 것으로 전망되나, 국내 고객사향 판매 확대로 가동률이 일정 수준 방어될 것으로 예상된다.'라고 밝혔다.


◆ 아이티엠반도체 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 하향조정, 23,000원 -> 18,000원(-21.7%)
- KB증권, 최근 1년 목표가 하락
KB증권 이창민 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 18,000원은 2024년 11월 15일 발행된 KB증권의 직전 목표가인 23,000원 대비 -21.7% 감소한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 KB증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 05월 02일 28,000원을 제시한 이후 상승하여 24년 06월 17일 최고 목표가인 36,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 다소 하락하여 최근 1년 중 최저 목표가인 18,000원을 제시하였다.


◆ 아이티엠반도체 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 20,750원, KB증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 KB증권에서 제시한 목표가 18,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 20,750원 대비 -13.3% 낮으며, KB증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 흥국증권의 20,000원 보다도 -10.0% 낮다. 이는 KB증권이 아이티엠반도체의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 20,750원은 직전 6개월 평균 목표가였던 30,250원 대비 -31.4% 하락하였다. 이를 통해 아이티엠반도체의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.