[GAM]연일 신고가 앨커미스 ② '지금 사도 안늦다' 주가 전망은

기사입력 : 2025년02월17일 15:15

최종수정 : 2025년02월17일 15:15

수면 장애 신약 임상 호조
최대 28% 추가 상승 예고
골드만, 단기 급등 부담

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[서울=뉴스핌] 황숙혜 기자 = 투자은행(IB) 업계는 앨커미스(ALKE)에 매수 추천을 쏟아내고 있다. 최근 분기 실적이 말 그대로 '서프라이즈'를 연출한 데다 신약 개발 파이프라인을 근거로 볼 때 중장기 성장 잠재력을 지녔다는 평가다.

도이체방크는 지난 2월11일(현지시각) 앨커미스에 대한 첫 분석 보고서를 내고 '매수' 투자의견과 함께 목표주가 40달러를 제시했다. 보고서가 발표된 이후 이미 주가는 15% 가량 뛰었다.

도이체방크는 앨커미스가 개발 중인 기면증 및 특발성 과다수면증(IH) 치료제 ALKS-2680의 가능성에 주목하고 있다.

해당 신약 후보 물질이 오렉신 2 수용체(OXR2) 적용제 분야에서 최고의 잠재력을 지녔다고 도이체방크는 판단한다. 신약 개발에 성공할 경우 미국에서만 20억달러에 달하는 매출을 달성할 것이라는 기대다.

투자은행(IB) 업계는 1형과 2형 기민증 및 특발성 과다수면증(IH)에 대한 ALKS-2680의 최근 임상 1상 실험 결과가 고무적이라는 데 입을 모은다.

아울러 2025년 하반기로 예정된 임상 2상 실험에서도 만족스러운 결과가 도출, 투자자들의 매수 심리를 부추기는 요인이 될 것이라는 기대다.

특히 다케나다 센테사를 포함한 경쟁 업체들과 비교했을 때 앨커미스의 신약 후보 물질인 ALKS-2680이 우수한 결과를 보인다면 주가가 큰 폭으로 뛸 수 있다고 도이체방크는 예상한다.

앨커미스의 정신분열증 치료제 리발비 [사진=업체 제공]

이번 보고서는 "2016년 주요우울장애(MDD) 치료제 ALKS 5461의 임상 3상 실험 실패 사례에서 보듯 단일 약물 개발의 리스크가 없지 않지만 앨커미스 주가의 하방 위험이 제한적"이라며 업체의 주가가 52주 최고치로 뛰었지만 오히려 저평가된 상태라는 진단을 내렸다.

업체가 연간 15억달러 가량의 매출액을 창출하는 상업용 의약품 포트폴리오를 보유하고 있어 재무적인 안정성을 갖췄다는 설명이다.

도이체방크는 기존의 포트폴리오가 2030년까지 한 자릿수 중반대의 매출 성장을 유지하는 가운데 임상 실험에서 만족스러운 결과가 나오지 않더라도 실적과 주가 측면에서 상당 부분 완충 역할을 할 것으로 전망한다.

미국 약국 [사진=블룸버그]

제퍼리스는 2월10일 보고서를 내고 앨커미스에 '매수' 투자의견을 유지한 한편 목표주가를 41달러로 제시했다.

이번 의견은 TAK-994의 간 독성에 관한 과학적 연구 검토를 근간으로 이뤄졌다. 연구에 따르면 TAK-994와 관련된 간 독성은 산화 대사 과정에서 일시적으로 생성되는 반응성 중간체 때문이며, 오렉신 수용체(OX2) 작용제와 관련이 없다는 결론이 나왔다.

제퍼리스의 분석에 따르면 TAK-994에서 나타난 간 독성은 약물의 분자 구조에서 비롯된 것으로, ALKS-2680이나 더 광범위한 의미의 약물 게열로는 크게 확장되지 않는다.

제퍼리스는 이 같은 연구 결과가 앨커미스가 개발중인 ALKS-2680이 안전하다는 견해를 뒷받침한다고 강조한다.

TAK-994의 간 독성이 ALKS-2680에 미치는 영향이 제한적이라는 제퍼리스의 확인은 앨커미스의 파이프라인에 대한 안전성과 잠재적 효능을 주시하는 투자자들에게 작지 않은 의미는 갖는다.

파이퍼 샌들러는 최근 보고서를 내고 앨커미스에 '비중 확대' 투자의견을 유지한 한편 목표주가를 37달러로 제시했다.

ALKS-2680을 축으로 오렉신2 수용체 작용 신약 개발에 상당한 성과를 보이고 있어 업체가 새로운 성장 동력을 확보할 여지가 높다는 판단이다. 신약 후보 물질이 수면 및 각성 장애 치료제 시장에서 커다란 잠재력을 지녔다는 얘기다.

수면 전문가들은 오렉신 2 수용체 작용제 ALKS-2680이 기면증의 다양한 아형과 특발성 과다수면증(IH)까지 혁신적인 치료 가능성을 보인다고 강조한다. 기존 치료제에 비해 각성 상태를 크게 개선시킬 수 있을 것이라는 기대다.

전문가들은 1형 기면증(NT1) 환자 가운데 75~80%가 오렉신 2 수용체 작용제로 치료 가능할 것으로 예상한다. 2형 기면증(NT2) 환자도 40~50%라 이를 통한 치료 효과를 볼 수 있을 것이라는 관측이다.

앨커미스는 경쟁 업체 센테사의 ORX750과 함께 1형 및 2형 기면증과 특발성 과다수면증(IH)을 포함한 광범위한 수면 질환을 치료하기 위해 ALKS-2680을 개발 중이다.

시장 전문가들은 1형 기면증(NT1)에만 집중하는 일본 제약사 다케다의 TAK0861에 비해 앨커미스의 신약 후보 물질이 경쟁 우위를 갖는다고 판단한다.

1형 기면증(NT1)의 경우 하이포크레틴의 결함으로 인한 질환으로, 탈력 발작 증세와 함께 주간 졸림증이 동시에 나타난다. 탈력 발작 없이 주간 졸림증만 발생하는 경우를 2형 기면증(NT2)으로 분류하는데, 의학계에서는 1형과 2형을 명확하게 구분하는 일이 쉽지 않다고 말한다.

보고에 따르면 2형 기면증(NT2) 환자 수가 인구 10만명 당 25.1명 꼴로 발생한다. 또 매년 인구 10만명 당 2.6명의 신규 환자가 발생한다.

시장 전문가들은 전세계 기면증 환자가 상당수 존재하는 상황에 시장에 가장 먼저 진입하는 오렉신 2 수용체 작용제가 가장 커다란 수익을 올릴 것으로 예상한다.

이 밖에 TD 코웬이 보고서를 내고 2025년 주목할 만한 10대 바이오테크 촉매제를 발표했는데 이 중 하나로 앨커미스의 오렉신 후보 물질 '2680'의 임상 2상 실험 데이터를 지목했다.

2025년 초 이후 주가 급등을 경계하는 의견도 없지 않다. 골드만 삭스는 2월13일자 보고서를 통해 앨커미스의 투자의견을 '매수'로 유지한 가운데 목표주가를 30달러에서 32달러로 높여 잡았지만 이날 종가 대비 11% 낮은 수치다.

골드만 삭스는 업체의 2024년 4분기 실적과 2025년 전망치가 만족스럽다는 의견을 내놓았다. 수면 장애와 관련한 치료제 개발의 성공 가능성도 높다는 판단이다. 다만, 연초 이후 25%를 웃도는 주가 상승이 부담스럽다는 지적이다.

스티펠 니콜라우스는 앨커미스에 '매수' 투자의견과 함께 목표주가 42달러를 내놓았다. 향후 12개월 사이 약 17%의 상승 가능성을 예고한 수치다.

한편 시장 조사 업체 팁 랭크스에 따르면 앨커미스를 분석하는 10개 투자은행(IB) 가운데 8개 업체가 '매수' 투자의견을 내놓았고, 2개 업체가 '보유' 의견을 제시했다. 매도를 추천하는 의견은 없었다. 12개월 목표주가는 골드만 삭스가 제시한 32달러부터 최고 46달러까지 분포한다.

shhwang@newspim.com

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이정후, MLB 첫 2경기 연속 대포 [서울=뉴스핌] 장환수 스포츠전문기자= 이정후가 미국 진출 후 처음으로 2경기 연속 홈런포를 쏘아 올렸다. 샌프란시스코는 그동안 이정후가 홈런을 친 6경기(지난해 2경기)에서 100% 승률을 거뒀지만 처음으로 승리 공식이 깨졌다. 이정후는 15일(한국시간) 샌프란시스코 오라클파크에서 열린 애리조나와 홈경기에서 4-8로 추격한 7회 투런 홈런을 날렸다. [샌프란시스코 로이터=뉴스핌] 장환수 스포츠전문기자= 샌프란시스코 이정후가 15일 애리조나와 홈경기에서 7회 2점 홈런을 날린 뒤 맷 윌리엄스 코치의 환영을 받으며 3루 베이스를 돌고 있다. 2025.05.15 zangpabo@newspim.com 전날 애리조나전 8회 3점 홈런에 이어 이틀 연속 아치를 그린 이정후는 시즌 6호 홈런을 기록했다. 그러나 샌프란시스코는 7-8로 아쉽게 졌다. 지난해 데뷔한 이정후가 2경기 연속 홈런을 친 것은 이번이 처음이다. 지난달 14일 뉴욕 양키스전에서 연타석 홈런을 쳐 한 경기 홈런 2개를 발사한 적은 있었다. 3번 7회 무사 1루에서 네 번째 타석에 선 이정후는 애리조나 세 번째 투수인 우완 라인 넬슨을 맞아 원볼 투스트라이크에서 4구째 시속 138㎞ 체인지업을 받아쳐 우중간 펜스를 넘겼다. 타구 속도는 시속 164㎞가 나왔고 비거리는 120m였다. 넬슨은 지난해 애리조나에서 선발로 뛰며 10승(6패 평균자책점 4.24)을 기록한 빅리그 4년차 유망주다. 3번 중견수로 출전한 이정후는 1회 3루수 파울 플라이, 3회 3루수 땅볼, 5회 좌익수 뜬공으로 물러났다. 5회 타구는 애리조나 좌익수 루어데스 구리엘 주니어가 펜스 앞까지 달려가 잡아내는 호수비가 아니었으면 장타가 됐을 타구였다. 2점 차로 뒤진 9회에는 선두 타자로 나가 좌익수 뜬공으로 아웃됐다. 이날 범타로 물러난 네 타석에선 공이 모두 왼쪽으로 밀렸다. [샌프란시스코 로이터=뉴스핌] 장환수 스포츠전문기자= 애리조나 좌익수 루어데스 구리엘 주니어가 15일 샌프란시스코와 원정경기에서 5회 이정후의 깊숙한 타구를 러닝 캐치로 잡아내고 있다. 2025.05.15 zangpabo@newspim.com 5타수 1안타 2타점 1득점을 기록한 이정후는 4경기 연속 안타 행진을 벌였지만 시즌 타율은 0.286로 약간 내려갔다. 2경기에서 5타점을 쓸어 담은 이정후의 타점은 29개로 늘어나 윌머 플로레스(33개)에 이어 팀 내 2위를 기록했다. 전날 애리조나를 10-6으로 꺾고 4연패에서 탈출했던 내셔널리그 서부지구 3위 샌프란시스코는 이날 패배로 4위 애리조나에 2경기 차로 쫓기게 됐다. 샌프란시스코는 9회 이정후가 아웃된 뒤 1사 만루 기회를 만들었다. 마이크 여스트렘스키의 삼진 후 라몬테 웨이드 주니어의 밀어내기 볼넷으로 1점 차까지 추격했으나 크리스천 코스가 중견수 뜬공으로 잡혀 역전에 실패했다. 샌프란시스코는 하루 휴식 후 17일 애슬레틱스와 홈 3연전을 시작한다. zangpabo@newspim.com 2025-05-15 08:58

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'서부지법 난동' 첫 선고 2명 모두 실형 [서울=뉴스핌] 조승진 기자 = 윤석열 전 대통령의 구속영장 발부 전후인 지난 1월 18∼19일, 서부지법에서 발생한 난동 사건으로 구속기소된 95명 중 2명이 1심에서 실형을 선고받았다. 서울서부지법 형사6단독(재판장 김진성)은 14일 오전 특수건조물침입 등의 혐의로 기소된 김 모 씨와 소모 씨에 대한 선고 공판에서 김 모 씨에게 징역 1년 6개월, 소모 씨에게 징역 1년을 선고했다. 이날 선고는 서부지법 난동 사태 발생 4개월여 만에 나온 첫 선고다. 앞서 검찰은 김씨에게 징역 3년, 소씨에게 징역 2년을 구형했다. 지난 1월19일 오전 서울 마포구 서울서부지방법원 청사 유리창과 벽면이 파손되어 있다. 이날 윤석열 대통령 구속영장이 발부되자 윤 대통령 지지자들이 서울서부지법에 난입해 유리창을 깨고 집기를 훼손하는 등 난동을 부려 경찰이 강제진압에 나섰다. [사진=뉴스핌 DB] 선고는 김 씨부터 진행됐다. 재판부는 "이 사건은 특수건조물 침입, 공용 물건 손상, 특수 공무집행 방해"라며 "피고인이 증거에 관해서 자백하고 있고 보관 증거가 있어서 유죄로 인정된다"고 했다. 이어 "이 사건은 다중위력을 보인 범행이고, 범행 대상은 법원"이라며 "피고인을 포함해서 많은 사람들이 하나의 사건에 연관되었고, 당시 발생한 전체 범행의 결과는 참혹하다"고 설명했다. 그러면서 "대한민국 사법부의 영장 발부 여부를 정치적 음모로 해석 규정하고, 그에 대한 즉각적인 응징, 보복을 이뤄야 한다는 집념과 집착이 이뤄낸 범행"이라고 했다. 재판부는 "다만 이 사건은 공동 범행이 아니라 단독 범행이기 때문에 피고인의 행위에 대해서만 평가한다"면서도 "다중의 위력을 보였다는 부분은 범죄사실에 포함되므로 고려한다"고 말했다. 이어 "피고인은 벽돌 등을 던져, 법원 건물 외벽 타일을 깨뜨렸고, 법원 경내로 들어가 침입했다"며 "법원 내부 진입을 막고 있던 경찰관들을 몸으로 밀어 폭행했다"고 했다. 다만 "피고인이 진지한 반성 태도를 보이고, 우발적으로 범행에 이르게 된 점, 초범인 점, 그밖에 양형 제반 사항을 고려해 징역 1년 6개월에 처한다"고 밝혔다. 이어진 소 씨의 선고에서 재판부는 "피고인이 자백하고 있고 보관 증거 있어 유죄"라고 했다. 그러면서 "피고인은 법원 경내로 들어간 다음 당직실 유리창을 통해 건물 1층 로비까지 들어가 침입했다"며 "화분 물받이로 창고 플라스틱 문을 긁히게 하고, 부서진 타일 조각을 던져 법원 건물 외벽 타일을 손괴했다"고 말했다. 다만 "피고인이 진지한 반성으로 보이고, 우발적 범행에 이르게 된 점, 초범인 점, 그밖에 양형 제반 사항을 고려해 징역 1년에 처한다"고 밝혔다. 이번 선고에 앞서 재판부는 "어제 딸에게 산책하며 '아빠가 어려운 사건을 선고한다'고 했더니 '이재명 사건이냐, 윤석열 사건이냐?'고 묻더라"며 "더 어려운 사건이 있겠구나 싶었지만, 결단과 선고 순간에는 어렵고 쉬운 사건이 없다고 생각한다"고 말했다. 이어 "이 판결문을 머릿속으로 썼다가 지웠다 수없이 반복했다. 오늘 선고를 할지 말지도 많이 고민했다"고 했다. 그러면서 "오늘 선고가 정답이라고 생각지 않는다. 다만 결정과 결단의 문제라고 생각한다"며 "이 선고가 피고인의 남은 인생을 좌우하지 않는다고 생각하고, 남은 생은 피고인 본인답게 살아달라"고 당부했다. 또 "이 사건과 같은 날 있던 전체 사건을 포함해 법원, 경찰 모두 피해자라고 생각한다"며 "그날 직접 피해를 본 법원, 경찰 구성원분들과 지금도 피해를 수습할 관계자분들 노고에 감사하다. 기자들을 포함해 지금도 피해를 수습하는 과정인 거 같다"고 덧붙였다. 이어 "마지막으로 대한민국 어려운 시기에 시민들께서 사법부뿐 아니라 경찰, 검찰, 법원 전체에 지속적으로 관심을 가져주시길 바란다"고 강조했다. chogiza@newspim.com 2025-05-14 11:05