[트럼프 100일의 승부] 中증시 불확실성 대응 '6가지 테마 전략'②

기사입력 : 2025년01월06일 16:38

최종수정 : 2025년03월04일 08:09

1월 20일 취임 후 본격 개막하는 '트럼프 2.0 시대'
불확실성을 투자의 기회로 전환할 '6대 전략' 진단

이 기사는 1월 6일 오후 4시33분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = <'트럼프 어게인', 中증시 불확실성 대응 '6가지 테마 전략'①>에서 이어짐.

2. 기술국산화 테마

기술의 자립자강 기조를 대변하는 기술 국산화 테마는 트럼프 보호무역주의 정책 하에서 거대한 수혜가 기대되는 대표적인 트럼프 트레이드(트럼프 당선 시 강세를 보일 자산에 투자) 테마주로 꼽힌다.

가장 주목되는 영역은 반도체와 인공지능(AI)이다. 앞서 트럼프 트럼프 집권 1기에도 반도체와 AI를 주축으로 한 최첨단 기술산업에 대한 대중국 제재를 가해왔다.

중국 증권∙금융정보 제공업체 퉁화순(同花順)과 상하이푸둥발전은행(SPDB) 인터내셔널에 따르면 무역분쟁이 발생한 이후인 2019년부터 중국의 기술 디커플링(탈동조화)이 가속화되면서 최첨단 기술 산업 대중형 공업기업의 연구개발(R&D) 기관 수와 특허 신청 건수는 급격히 증가했다.

집권 2기에는 그 압박 수위가 더욱 강력해질 것으로 예상되는 가운데, 이에 대응해 중국 당국은 기술 디커플링 실현을 위한 기술국산화에 더욱 속도를 내고 이는 장기적으로 중국 최첨단 기술 산업의 발전을 이끌 것으로 예상된다.

중국 중금공사(中金公司∙CICC) 국내정책 연구부의 리추쒀(李求索) 수석 애널리스트는 전반적인 생산성을 향상시켜 경제성장을 추진하는 측면에서나 국산 대체 능력을 강화하는 측면에서, 혁신과 기술발전은 정책적 지원을 받을 것으로 예상되며, 신흥산업과 미래산업을 육성하고 배치하는 것이 중요한 과제가 될 것으로 내다봤다.

▶ 주목할 테마주 : 중국국제집성전로제조(SMIC 688981.SH/0981.HK), 북방화창(002371.SZ), 중과서광(603019.SH), 해광정보(688041.SH)

3. 내수소비 테마

미국의 대중국 관세 압박 속에 수출 성장률이 둔화될 경우, 이에 대응하기 위해 내수 진작을 위한 정책적 지원을 한층 더 강화할 것이라는 진단이 나온다. 이에 내수 소비 테마주의 성장 여력 또한 확대될 전망이다.

리추쒀 애널리스트는 트럼프 2.0 시대의 도래로 무역정책이 변화하면서 중국 기업의 수출과 해외진출에 영향을 미칠 수 있으며, 중국의 내수 촉진 시급성이 높아질 것으로 내다봤다.

▶ 주목할 테마주 : 융후이마트(601933.SH), 중국중면(601888.SH), 귀주모태(600519.SH), 수정방(600779.SH), 서더양조(600702.SH), 삼지송서(300783.SZ), 애시덕(002416.SZ)

4. 테슬라 테마

유세 기간 동안 트럼프 전 대통령에 대한 전폭적인 지지를 보낸 일론 머스크 테슬라 최고경영자(CEO)는 트럼프 당선에 있어 큰 역할을 했다는 평가를 받고 있다.

여기에 AI 테마가 2025년에도 핵심 투자방향으로 주목을 받는 가운데 다양한 산업에서 AI 기술 응용을 확대하는 테슬라 연계 테마주는 트럼프 집권 2.0 시대의 대표적 수혜주가 될 것이라는 진단이 나온다.

테슬라 테마주는 크게 △휴머노이드 로봇 △자동차 △자율주행 △에너지저장 등의 4대 분야로 나뉜다.

▶ 주목할 테마주 : ①휴머노이드 로봇 : 탁보그룹(601689.SH), 회천기술(300124.SZ), 광위복합재료(300699.SZ), 상해명지전기(603728.SH), 척사체과기(300607.SZ), 산화지능제어(002050.SZ), 와룡전기(600580.SH), 영익지조(002600.SZ), 뇌새지능(002979.SZ), 녹적해파(688017.SH) ②자동차 : 위당공업(300707.SZ), 화창달(300278.SZ), 과대지능과기(300222.SZ), 천진자동차부품(002510.SZ), 춘흥정공(002547.SZ), 광동홍도(002101.SZ), 승리정밀(002426.SZ), 다리과기(001311.SZ) ③자율주행 : 의통세기(300310.SZ), 법본신식(300925.SZ), 미리신(301307.SZ), 석패덕무선(300322.SZ), 성굉과기(300476.SZ), 연창전자(002036.SZ) ④에너지저장 : 새무기술(603212.SH), 당승재료기술(300073.SZ), 아마돈(002623.SZ), 과사달(002518.SZ), 과륙전자(002121.SZ)

5. 희토류 테마

중국은 무기와 첨단 과학기술 장비 제조에 절대적으로 필요한 희토류 공급망을 장악하고 있다. 미국이 범접할 수 없을 정도로 중국이 절대적인 우위를 점한 영역으로서, 미국과의 무역분쟁이 발생할 때마다 중국이 꺼낼 수 있는 최고의 미국 압박 카드로 활용돼 왔다.

이에 트럼프 집권 2기에서 중국에 관세폭탄을 부여할 경우 중국은 이에 대응해 희토류 카드를 꺼내들 수 있고, 이에 따라 관련 산업체인 기업의 수혜가 예상된다.

▶ 주목할 테마주 : 중국희토(000831.SZ), 북방희토(600111.SH), 금력영자과기(300748.SZ/6680.HK), 갤럭시마그네틱(300127.SZ), 성화자원(600392.SH), 광성비철금속(600259.SH)

6. 농업 테마

트럼프노믹스 2.0의 주요 정책방향인 보호무역주의는 미국의 농산물 수출에도 영향을 미치면서, 글로벌 구매자들이 미국에서 다른 시장으로 구매 시장을 대체할 수 있다는 관측이 나온다.

이는 농산품 시장의 가격과 공급에 영향을 미치게 되면서, 중국의 농산물 수출이 늘어날 것으로 예상된다.

▶ 주목할 테마주 : 신농종자업(300189.SZ), 전은첨단종묘(300087.SZ), 굉휘과소(603336.SH), 풍악종자업(000713.SZ), 낭원(300175.SZ), 장수농업(601952.SH)

pxx17@newspim.com

사진

감사원장 후보자에 김호철 변호사 지명 [서울=뉴스핌] 박성준 기자 = 이재명 대통령이 7일 감사원장 후보자로 김호철 변호사를 지명했다. 이규연 대통령실 홍보소통수석은 이날 용산 대통령실에서 브리핑을 열고 "이 대통령이 오늘 감사원장 후보로 김호철 변호사를 지명했다"고 밝혔다. 김호철 감사원장 후보자. [사진=대통령실] 김 후보자는 국가경찰위원회 위원장과 환경운동연합 공동대표, 민주사회를 위한 변호사 모임 회장 등을 역임한 인물로, 공공성과 사회적 가치 수호에 앞장서 온 대표적인 인권 변호사로 평가받고 있다고 이 수석은 설명했다. 이 수석은 "김 후보자가 경찰국 신설과 군 의문사 진상 규명 등 사회적 파장이 컸던 사안에서 공공성과 법적 원칙을 견지해 왔다"고 했다. 이 수석은 "김 후보자는 감사 운영의 정상화를 통해 감사원의 정치적 중립과 독립성, 그리고 국민 신뢰라는 헌법적 가치를 확고하게 복원할 적임자이자 전문가로 기대된다"고 말했다. parksj@newspim.com 2025-12-07 13:37

사진

내란 특검, 추경호·황교안 불구속 기소 [서울=뉴스핌] 김현구 기자 = 12·3 비상계엄 관련 내란·외환 의혹을 수사 중인 내란 특검팀(조은석 특별검사)이 7일 국민의힘 원내대표를 지낸 추경호 의원과 황교안 전 국무총리를 불구속 상태로 재판에 넘겼다. 추경호 국민의힘 의원. [사진=뉴스핌DB] 박지영 특검보는 추 의원에 대해 "피고인은 여당 원내대표로서 윤석열 전 대통령의 비상계엄 유지 의사를 조기에 꺾게 만들 수 있었던 유일한 사람이었음에도, 비상계엄 유지를 위한 협조 요청을 받고 국민의 기본권이 침해되고 무장한 군인에 의해 국회가 짓밟히는 상황 목도하고도 아무런 조치 취하지 않았다"고 지적했다. 이어 "국회의원 권한이자 의무인 표결권 행사에 참여하지 않았고, 본회의 개의를 알고도 의원총회 개최 의사도 없이 의총 소집 장소를 당사로 변경해 국회 진입 의사를 가진 국회의원의 발길을 돌리게 했다"고 덧붙였다. 그러면서 "또 본회의장에 있던 국회의원에게는 밖으로 나오라는 메시지 전달했는데, 이는 윤 전 대통령이 군인과 경찰을 동원해 국회를 봉쇄하고 본회의장에 들어가 있던 국회의원을 끌어내려 하려는 행위와 같이 평가된다"고 부연했다. 박 특검보는 "국회의원이 국회에 들어가지 못하는 것은 헌정 질서가 파괴되는 상황"이라며 "본인이 원내대표실에 있으면서 이런 파괴된 현장을 목도했기 때문에 그 부분에 대한 인식이 없었다 볼 수 없다"고 강조했다. 또 그는 "윤 전 대통령은 지난 한덕수 전 국무총리 재판에 나와서 '추 의원에게 어떤 이야기를 했는가'라는 재판장 질문에 '걱정하지 말라. 길게 가지 않고 빨리 해결될 것'이란 취지로 말했다. 이 말은 너희들이 국회 의결 해제하지 않고도 내가 끝낼 것이란 말"이라고 말했다. 이어 "추 의원은 충분히 본인의 역할을 지시받았고 이와 관련해 어떤 말도 하지 않았다고 한다"며 "추 의원은 '대통령님 이것은 말이 되지 않는다. 빨리 해제해달라'는 말을 한 번도 한 적 없다. 본인도 인정한다"고 덧붙였다. 아울러 박 특검보는 "비상계엄이 선포될 즈음 당대표는 체포 대상이 될 정도로 사실상 의사 소통 창구가 전혀 아니었고, 여당과의 의사 소통 통로이자 서로 논의할 수 있던 사람은 추 의원이 유일했다"며 "(추 의원은) 반대하는 의사를 표시하거나 이래선 안 된다는 의사표시는 하나도 없이 본인이 알고 있던 모든 것을 여당 의원에게 고지하지 않았다"고 비판했다. 끝으로 그는 "사실상 계엄이 국회의결로 해제되는 것은 아니다. 여당 원내대표마저 협조하지 않고 반기를 들었다면 계엄 해제가 빨라졌을 것"이라며 "계엄에 대한 문제 해결 방식이나 회복 시간 등이 상상 이상으로 빨라졌을 것이고, 국론 분열이나 사회적 혼란도 훨씬 더 줄어들었을 것"이라고 말했다. 추 의원은 지난해 12월 3일 윤 전 대통령이 비상계엄을 선포했을 당시 국민의힘 원내대표로서 의총 장소를 세 차례 변경하는 방법으로 자당 소속 의원들의 표결 참여를 방해한 혐의를 받는다. 이로 인해 당시 국민의힘 의원 108명 중 단 18명만이 계엄 해제 표결에 참여할 수 있었고, 국회 해제 요구 결의안은 결국 재석 190명 중 찬성 190명으로 통과됐다. 특검은 당시 추 의원이 국회 이동 과정에서 윤 전 대통령, 그의 측근들과 통화한 사실을 바탕으로 그가 의도적으로 표결을 방해했다고 판단했다. 앞서 특검은 추 의원에 대한 구속영장을 청구했으나 법원은 지난 3일 "혐의 및 법리에 대해 다툼의 여지가 있다"며 이를 기각했다. 황교안 전 국무총리. [사진=뉴스핌DB] 한편 특검은 이날 황교안 전 국무총리도 불구속 기소했다. 황 전 총리는 비상계엄 당시 "나라를 망가뜨린 종북주사파 세력과 부정선거 세력을 이번에 척결해야 한다", "우원식 국회의장을 체포하라. 대통령 조치를 정면으로 방해하는 한동훈 국민의힘 대표도 체포하라" 등의 게시물을 올려 내란을 선동한 혐의 등을 받는다. hyun9@newspim.com 2025-12-07 17:26