[중국 주식] 중국인의 40%가 이용하는 국유은행 '우정저축은행'

기사입력 : 2020년11월04일 16:56

최종수정 : 2020년11월05일 10:42

'우편+금융+물류' 3대 업무 중심 소매은행
6대 국유은행의 마지막 'A+H 국영은행주'
전국형 점포망 4만개, 개인고객 6억명 보유
우수한 수익성∙자금력∙자산품질 경쟁력 보유

[서울=뉴스핌] 배상희 기자 = 올해 신종 코로나 바이러스 감염증(코로나19) 사태로 은행업계가 10년만에 처음으로 마이너스 성장을 기록한 탓에 은행 업종의 주가는 올해 3개 분기 동안 12.52%나 하락했다. 은행 업종은 선완연구소(申萬研究所)가 선정하는 28개 업종 지수 순위에서도 가장 큰 낙폭을 기록한 업종으로 꼽혔다.

하지만, 4분기 들어 가시화된 중국 경제의 회복세 속에 은행업계의 실적 개선 기대감이 확대되면서, 은행 업종의 주가 또한 앞서 3개 분기와는 전혀 다른 상승 흐름을 연출하고 있다.

그 중에서도 중국우정저축은행(中國郵政儲蓄銀行·PSBC, 이하 우정저축은행)은 6대 국유은행 중 가장 늦게 설립됐음에도 최근 몇 년간 수익성·자금력·자산건전성·리스크 대응력을 빠르게 확대, 100년 이상의 역사를 자랑하는 전통 국유은행들을 위협하는 성장세를 보이고 있어 주목된다.

◆ '우편+금융+물류' 3대업무 중심 국유 소매은행

지난 2007년 정식 설립된 우정저축은행은 지난 10여년간 우수한 자산 품질과 빠른 성장력을 앞세워 중국을 대표하는 국영 상업은행으로 자리매김했다.

우정저축은행은 중국공상은행(中國工商銀行∙ICBC), 중국건설은행(中國建設銀行·CCB), 중국농업은행(中國農業銀行∙ABC), 중국은행(中國銀行∙BOC), 교통은행(交通銀行∙BCM)과 함께 중국을 대표하는 6대 국유은행으로 불린다.

창립 시기를 살펴보면 교통은행(1908)>중국은행(1912)>농업은행(1951)>건설은행(1954)>공상은행(1984)>우정저축은행(2007) 순으로 가장 늦게 6대 국유은행 대열에 합류했다.

진정한 우정저축은행의 역사는 중국 내 우편금융 업무가 시작된 1919년으로 거슬러 올라간다. 이후 2007년 중국우정그룹유한공사(中國郵政集團有限公司, 이하 우정그룹)가 독자적으로 출자해 중국우정저축은행유한공사를 설립했고, 이는 2012년 우정그룹이 100%의 지분을 보유한 중국우정저축은행주식유한공사로 개편되며 현재의 모습을 갖추게 된다.

지난해 9월 말 기준 주주 지배 구조를 살펴보면 최대 주주는 우정그룹으로 과거 100%의 지분을 보유했었으나 현재는 64.21%로 줄었다. 이어 H주(홍콩증시에 상장된 주식) 주주가 22.83%, 기타 A주(중국 본토증시에 상장된 주식) 주주가 6.84%, 중국인수보험(中國人壽∙차이나라이프)이 3.84%, 차이나텔레콤(中國電信)이 1.28%, 앤트파이낸셜(螞蟻金服∙마이진푸)이 0.85%, 텐센트(騰訊∙텅쉰)가 0.15%의 지분을 보유해 주요 주주로 올라서 있다.

업무 영역을 살펴보면 우편, 금융, 택배물류의 3대 핵심 사업을 중심으로 보험, 증권 등의 부수적 금융 업무도 병행하고 있다.

특히, 소매은행(개인과 중소기업 등을 대상으로 비교적 소액의 거래업무를 주로 하는 은행)의 성격이 짙다. 지난해 말 기준 전체 영업수익 중 개인은행업무, 개인대출업무, 개인예금업무를 통해 벌어들인 수익이 차지하는 비중은 각각 63.8%, 55.3%, 87.9%에 달했다. 이는 나머지 5대 국유은행보다 현저히 높은 수준이다.

지난 2016년 9월 홍콩증권거래소(01658.HK)에서 기업공개(IPO)를 성공적으로 마친 우정저축은행은 3년 뒤인 지난해 12월 상하이증권거래소(601658.SH)에서도 상장을 마치며 6대 국영은행 중에서는 마지막으로 A+H 양대 증시에 상장한 국영은행주로 거듭났다.

◆ 전국 영업망 커버리지 99%, 중국인 40%가 고객

우정저축은행이 보유하고 있는 △광범위한 점포망 △폭넓은 고객 커버리지 △전국 최대 물류 네트워크는 핵심 경쟁력 중 하나다.

지난해 말 기준 전국 점포망 수는 4만개로, 국유 6대 은행 중 최고 수준이다. 이는 중국 전역의 99% 규모까지 영업 네트워크망이 퍼져있다는 뜻으로 해석할 수 있다. 2019년 말 기준 전국 점포망 수는 우정저축은행>농업은행>공상은행>건설은행>중국은행>교통은행의 순이다.

특히, 금융 수요가 많지 않은 중서부 지역 및 현(縣) 단위의 소규모 지역까지 영업 네트워크망이 뻗어 있어, 현 단위 이하 지역의 유일한 전국형 금융기관이라는 평가를 받고 있다.

개인 고객 보유 수는 6억여 명으로, 이는 중국 전체 인구의 40%에 달하는 수치다. 다시 말해 중국인 10명 중 4명이 우정저축은행의 금융서비스를 이용하고 있는 셈이다.

이처럼 전국형 소매은행으로 거듭날 수 있었던 데에는 우정저축은행만의 독특한 '직영+대리' 운영 방식이 큰 역할을 했다는 평가가 나온다.

직영 운영 방식은 다른 국유은행들처럼 고객에게 각종 대출, 예금, 금융 중개 업무 등의 종합형 금융 서비스를 제공하는 것을 의미한다. 대리 운영 방식은 개인 예금 및 일부 금융 중개(주로 결산 및 금융서비스 대행) 업무를 대신해 처리해줄 대리점을 따로 설치해, 이들 대리점에게 우정저축은행이 대리 수수료를 제공하는 방식이다.

◆ 수익성∙자금력∙자산품질∙리스크 대응력 '우수'

우정저축은행은 다른 국유은행에 비해 비교적 늦게 각 사업 영역에 발을 들였음에도, 최근 몇 년간 다른 국유은행들을 넘어서는 실적을 기록하며 눈에 띄는 성장성을 보여왔다.

올해 3개 분기 6대 국유은행이 기록한 전년동기대비 순이익 증감폭을 살펴보면 교통은행(-12.36%), 공상은행(-9.15%), 농업은행(-8.49%), 중국은행(-8.69%), 건설은행(-8.66%), 우정저축은행(-2.66%)의 순이었다.

올해 코로나19 사태 여파로 3개 분기 6대 국유은행의 순이익은 전년동기대비 8.6% 하락해, 10년만에 처음으로 마이너스 성장을 기록했다. 우정저축은행 또한 순이익에 있어 마이너스 성장을 기록했으나, 국유은행 평균 하락폭과 비교해서는 매우 낮은 수준이다.

3분기까지 우정저축은행의 총자산은 지난해 말 대비 8.98% 늘어난 11조1300억 위안을 기록, 처음으로 총자산 11조 위안을 돌파했다. 이는 6대 국유은행 중 다섯 번째로 높은 수준으로 100여년 역사를 자랑하는 교통은행도 앞섰다.

같은 기간 다른 국유은행의 총 자산 규모를 살펴보면 공상은행이 지난해 말 대비 11.17% 늘어난 33조4719억 위안을 기록해 가장 많았고, 이어 건설은행 28조2981억 위안(지난해 말 대비 +11.25%), 농업은행 27조2968억 위안(지난해 말 대비 +9.72%), 중국은행 24조7000억 위안(연초 대비 +8.49%), 교통은행 10조8000억 위안(지난해 말 대비 +8.98%)의 순이었다.

우정저축은행은 다른 국유은행들보다 높은 자산품질과 자산건전성, 리스크 대응력을 보유하고 있다는 점에서 경쟁력이 있다는 평가가 나온다.

올해 3분기 기준 부실채권은 0.88%로 6대 은행 중 가장 낮은 수준을 기록했다. 같은 기간 공상은행은 1.55%, 중국은행은 1.48%, 교통은행은 1.67%, 농업은행은 1.52%,, 건설은행은 1.53% 수준을 보였다.

우정저축은행의 올해 3분기 대손충당금 적립비율은 403.21%로 6대 국유은행 중 가장 높았다. 같은 기간 공상은행은 190.19%, 중국은행은 177.46%, 교통은행은 150.81%, 농업은행은 272.44%, 건설은행은 217.51%를 기록했다. 대손충당금 적립비율은 부실여신에 대비한 대손충당금 적립 정도를 나타내는 비율로서, 금융기관의 신용손실 흡수 능력을 평가하는 지표로 활용된다.

광대증권(光大證券)은 자산품질, 중개수익, 영업 네트워크망 등 여러 방면에서 경쟁력을 보유하고 있으며, 특히 핀테크(금융+IT) 기술을 활용해 성장 잠재력을 확대하고 있다고 평가하며 '매수' 투자의견을 제시했다.

이어 2020~2021년 순이익 증감률은 각각 -0.7%와 2.4%로, 같은 기간 주당순이익(EPS)는 각각 0.70위안과 0.71위안으로 전망했다. EPS는 당기순이익을 주식수로 나눈 값으로, EPS가 높아진다는 것은 해당 기업의 경영실적이 호전되고 배당 여력도 많아져 그만큼 투자 가치가 높아진다는 것을 의미한다.

이와 함께 같은 기간 A주와 H주의 주가순자산비율(PBR)을 각각 0.7배/0.7배와 0.5배/0.5배로 평가했다. PBR은 기업의 순자산에 비해 주가가 적정하게 형성돼 있는 지를 판단하는 지표로, 일반적으로 PBR이 낮을 수록 주가가 저평가 돼있다는 뜻으로 해석할 수 있는 만큼, 미래 성장 가능성을 기대할 수 있고 이에 투자가치가 높다고 판단한다.

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'서부지법 난동' 첫 선고 2명 모두 실형 [서울=뉴스핌] 조승진 기자 = 윤석열 전 대통령의 구속영장 발부 전후인 지난 1월 18∼19일, 서부지법에서 발생한 난동 사건으로 구속기소된 95명 중 2명이 1심에서 실형을 선고받았다. 서울서부지법 형사6단독(재판장 김진성)은 14일 오전 특수건조물침입 등의 혐의로 기소된 김 모 씨와 소모 씨에 대한 선고 공판에서 김 모 씨에게 징역 1년 6개월, 소모 씨에게 징역 1년을 선고했다. 이날 선고는 서부지법 난동 사태 발생 4개월여 만에 나온 첫 선고다. 앞서 검찰은 김씨에게 징역 3년, 소씨에게 징역 2년을 구형했다. 지난 1월19일 오전 서울 마포구 서울서부지방법원 청사 유리창과 벽면이 파손되어 있다. 이날 윤석열 대통령 구속영장이 발부되자 윤 대통령 지지자들이 서울서부지법에 난입해 유리창을 깨고 집기를 훼손하는 등 난동을 부려 경찰이 강제진압에 나섰다. [사진=뉴스핌 DB] 선고는 김 씨부터 진행됐다. 재판부는 "이 사건은 특수건조물 침입, 공용 물건 손상, 특수 공무집행 방해"라며 "피고인이 증거에 관해서 자백하고 있고 보관 증거가 있어서 유죄로 인정된다"고 했다. 이어 "이 사건은 다중위력을 보인 범행이고, 범행 대상은 법원"이라며 "피고인을 포함해서 많은 사람들이 하나의 사건에 연관되었고, 당시 발생한 전체 범행의 결과는 참혹하다"고 설명했다. 그러면서 "대한민국 사법부의 영장 발부 여부를 정치적 음모로 해석 규정하고, 그에 대한 즉각적인 응징, 보복을 이뤄야 한다는 집념과 집착이 이뤄낸 범행"이라고 했다. 재판부는 "다만 이 사건은 공동 범행이 아니라 단독 범행이기 때문에 피고인의 행위에 대해서만 평가한다"면서도 "다중의 위력을 보였다는 부분은 범죄사실에 포함되므로 고려한다"고 말했다. 이어 "피고인은 벽돌 등을 던져, 법원 건물 외벽 타일을 깨뜨렸고, 법원 경내로 들어가 침입했다"며 "법원 내부 진입을 막고 있던 경찰관들을 몸으로 밀어 폭행했다"고 했다. 다만 "피고인이 진지한 반성 태도를 보이고, 우발적으로 범행에 이르게 된 점, 초범인 점, 그밖에 양형 제반 사항을 고려해 징역 1년 6개월에 처한다"고 밝혔다. 이어진 소 씨의 선고에서 재판부는 "피고인이 자백하고 있고 보관 증거 있어 유죄"라고 했다. 그러면서 "피고인은 법원 경내로 들어간 다음 당직실 유리창을 통해 건물 1층 로비까지 들어가 침입했다"며 "화분 물받이로 창고 플라스틱 문을 긁히게 하고, 부서진 타일 조각을 던져 법원 건물 외벽 타일을 손괴했다"고 말했다. 다만 "피고인이 진지한 반성으로 보이고, 우발적 범행에 이르게 된 점, 초범인 점, 그밖에 양형 제반 사항을 고려해 징역 1년에 처한다"고 밝혔다. 이번 선고에 앞서 재판부는 "어제 딸에게 산책하며 '아빠가 어려운 사건을 선고한다'고 했더니 '이재명 사건이냐, 윤석열 사건이냐?'고 묻더라"며 "더 어려운 사건이 있겠구나 싶었지만, 결단과 선고 순간에는 어렵고 쉬운 사건이 없다고 생각한다"고 말했다. 이어 "이 판결문을 머릿속으로 썼다가 지웠다 수없이 반복했다. 오늘 선고를 할지 말지도 많이 고민했다"고 했다. 그러면서 "오늘 선고가 정답이라고 생각지 않는다. 다만 결정과 결단의 문제라고 생각한다"며 "이 선고가 피고인의 남은 인생을 좌우하지 않는다고 생각하고, 남은 생은 피고인 본인답게 살아달라"고 당부했다. 또 "이 사건과 같은 날 있던 전체 사건을 포함해 법원, 경찰 모두 피해자라고 생각한다"며 "그날 직접 피해를 본 법원, 경찰 구성원분들과 지금도 피해를 수습할 관계자분들 노고에 감사하다. 기자들을 포함해 지금도 피해를 수습하는 과정인 거 같다"고 덧붙였다. 이어 "마지막으로 대한민국 어려운 시기에 시민들께서 사법부뿐 아니라 경찰, 검찰, 법원 전체에 지속적으로 관심을 가져주시길 바란다"고 강조했다. chogiza@newspim.com 2025-05-14 11:05