전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
증권·금융 펀드

라임, 넉달전 상환계획 물거품..전액손실 'TRS' 이해관계 첨예

기사입력 : 2020년02월14일 15:14

최종수정 : 2020년02월14일 17:23

※ 본문 글자 크기 조정

  • 더 작게
  • 작게
  • 보통
  • 크게
  • 더 크게

※ 번역할 언어 선택

'AI스타' 한 푼도 못건져..다른 TRS펀드도 -97%
판매多 대신증권, 증권사에 내용증명 "공방 불가피"

[서울=뉴스핌] 장봄이 기자= 라임자산운용이 14일 2개 모펀드의 손실률과 총수익스와프(TRS) 투자 여부에 따른 자펀드 손실 규모를 발표함에 따라 'AI스타' 3개 펀드의 전액 손실이 예상된다. 이 펀드들의 규모는 472억원 정도로, 투자자들은 한 푼도 건지지 못하게 됐다. 다른 TRS 펀드도 손실률이 최대 97%로 대규모 손실이 불가피하다.

14일 라임자산운용에 따르면 이번 모펀드에서 TRS를 사용하지 않은 자펀드는 최대 48% 손실로 집계됐다. 'TOP2' 펀드(39개)의 순자산가치(NAV) 하락분은 1092억원으로 손실률은 48~18%가 예상됐다. '플루토 1Y'(16개 펀드, NAV 하락분 612억원)와 그 외 펀드(36개 펀드, NAV 하락분 248억원)들의 예상손실률은 각각 48~46%, 48%~0.4%로 집계됐다.

자펀드 중에서 TRS를 사용한 경우는 손실률이 추가로 늘어났다. AI스타가 전액 손실 예상되며 'AI프리미엄'(2개)도 최대 78~61% 손실, 그 외(24개) 펀드는 97%~7%로 집계됐다. 규모는 2445억원에 달한다.

2개 모펀드 투자비중 [자료=라임자산운용] 2020.02.14 bom224@newspim.com

라임운용 측은 "라임 AI스타 1.5Y 1호, 라임 AI 스타 1.5Y 2호, 라임 AI 스타 1.5Y 3호 등 3개 펀드에서 모펀드 기준가격 조정에 따라 전액 손실이 발생했다"면서 "기준가 하락이 크게 나타난 이유는 TRS를 사용해 레버리지 비율이 100%였기 때문"이라고 전했다.

또한 "계약은 투자와 관련된 총수익을 TRS 제공사가 매도하고, 이번 펀드는 총수익을 매수하는 계약 관계"라면서 "TRS 계약이 종료되는 경우에는 전체 수익 중 TRS 제공사가 먼저 정산을 받아간 후 펀드에 나머지 수익을 넘겨주게 된다"고 설명했다.

계약에 따라 TRS 증권사가 선순위로 대출금을 회수하게 된다는 점을 공식화한 셈이다. 개인 투자자들은 나머지 자금을 가지고 후순위로 받게 된다. 계약 증권사는 신한금융투자가 5000억원으로 가장 많고, KB증권 1000억원, 한국투자증권 700억원 등의 순이다. 총 6700억원 정도에 달한다.

이렇게 투자자 손실이 큰 TRS 투자 펀드는 추가적인 공방전 등 법적 분쟁이 확대되고 있다. TRS펀드 판매가 많은 대신증권은 TRS 증권사 3곳에 정산분배금을 일반 고객들보다 우선 청구하지 말도록 요구하는 내용 증명을 지난 12일 발송했다. 이를 어겨 추가적인 손실이 발생할 경우 해당 증권사에 책임을 묻겠다는 것이다. 자사 투자자 보호 차원의 결정이다.

하지만 TRS 증권사들은 계약상 1순위 채권자임을 강조해왔다. 대출 자금이기 때문에 선순위 자금회수는 당연하다는 입장이다. 결국 투자자뿐 아니라 증권사 간에도 이해관계가 달라 공방이 예상된다.

대신증권에선 TRS 연계 29개 펀드 중 절반 이상의 펀드가 판매된 상태다. 지난 12일 법무법인 광화는 투자자들 34명을 대리해 라임운용·우리은행·신한금융투자·대신증권 임직원 등 63명을 형사 고소했다. 광화는 손실금액이 발표된 만큼 다음주 민사 소송도 추진할 계획이다.

한편 개별펀드 기준가 변경은 이날부터 적용된다. 오는 21일까지 자펀드별로 순차 반영할 예정이다. 조정 기준가격은 판매사를 통해 확인할 수 있다. 구체적인 상환 계획은 이후 1개월 이내에 판매사에 통보할 예정이다. 개별 투자자의 회수금액은 당장 답변이 어려우며 상환 계획을 통해 전달한다는 입장이다.

실사 착수시기가 다른 모펀드에 비해 늦은 '플루토 TF 1호'(무역금융)는 현재 실사가 진행 중이며, 최종 결과는 이달 말쯤 공개할 예정이다.

라임운용 측은 "환매연기 당시 상환계획은 투자신탁재산이 모두 건전해 변제기나 상환일 등 시점에 모두 회수가 가능하다는 전제하에 작성된 것"이라며 "기존의 상환 계획대로 이뤄지는 것은 어렵다"고 전했다.

[자료=라임자산운용] 2020.02.14 bom224@newspim.com

bom224@newspim.com

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
김주애, 아빠 따라 첫 외교무대 데뷔 [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장의 딸 주애(12)가 중국 방문길에 동행한 것으로 확인됐다. 북한 관영 조선중앙통신은 2일 밤 김정은의 베이징역 도착 소식을 전하면서 3장의 사진을 공개했다. [서울=뉴스핌] 이영종 통일전문기자 = 김정은 북한 국무위원장이 2일 오후 전용열차 편으로 베이징역에 도착해 중국 측 인사들의 환영을 받고 있다. 김정은 뒤편으로 딸 주애(붉은 원)와 최선희 외무상이 보인다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 이번이 처음이다. [사진=조선중앙통신] 2025.09.02 yjlee@newspim.com 여기에는 환영나온 왕이 외교부장 등 중국 측 인사와 만나는 김정은 바로 뒤에 서있는 딸 주애가 드러난다. 김주애가 해외 방문에 나선 건 지난 2022년 11월 공개석상에 등장한 이후 처음이다. 김주애는 검은색 바지 정장 차림으로 김정은을 따라 전용열차에서 내렸고, 그 뒤는 최선희 외무상이 따랐다. 그러나 붉은 카페트를 걸어가는 의전행사에는 빠져 공식 수행원에 명단을 올리지는 않을 것으로 보인다. 김주애가 중국 전승절(3일) 행사참석을 위해 방중한 김정을을 수행함으로써 그의 후계자 지명 관측에는 더 힘이 실릴 것으로 보인다.  또 시진핑 국가주석 등 중국 지도부와 김정은이 만나는 자리에 주애가 동행할 가능성이 높다는 점에서 '알현 행사' 성격을 띠게 될 것이란 관측도 나온다. yjlee@newspim.com 2025-09-02 22:00
기사 번역
결과물 출력을 준비하고 있어요.
기사제목
기사가 번역된 내용입니다.
종목 추적기

S&P 500 기업 중 기사 내용이 영향을 줄 종목 추적

결과물 출력을 준비하고 있어요.

긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
안다쇼핑
Top으로 이동