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[인터뷰] 신원정 삼성증권 IB본부장 "글로벌 시대, 압도적 경쟁력으로 승부"

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윤용암 사장 지원사격…삼성리더스클럽·법인센터 융합 모델 등 효과 '쏙쏙'
수익성 개선 이끄는 대체투자 분야 접근성 강화 구축도

[뉴스핌=박민선 기자] "PB 개인 역량과 조직력, 탄탄한 거액자산가 고객층, 글로벌 브랜드 경쟁력. 글로벌 투자은행(IB)으로서의 가능성을 본다면 그 어떤 곳보다 자신있다."

삼성증권 IB본부의 변화가 심상찮다. 그간 자산관리(WM) 부문에 치우쳤던 수익 구조를 개선하고 IB 부문의 경쟁력을 강화하라는 윤용암 삼성증권 사장의 '특명' 아래 가시적인 성과가 나오고 있다. 본연의 강점인 두터운 고객층을 바탕으로 다양한 협업 시스템이 안정화되고 전문가 영입을 통한 조직 확대로 이미 기업공개(IPO) 주관과 실물 투자 부문 등에서 빠른 변화가 감지되고 있다.

신원정 삼성증권 IB본부장 <사진=이형석 기자>

신원정 삼성증권 IB본부장은 31일 뉴스핌과 인터뷰에서 "증권업계 비즈니스 모델 변화에 맞춰 다양한 네트워크 구축과 인력 확대를 통해 수익성을 다각화하고 있다"며 "장기적으로 글로벌 진출 고려시 가장 높은 경쟁력으로 성장성을 확보해갈 것"이라고 밝혔다.

'정통 IB'로 분류되는 IPO에선 7월말 현재 총 33개사의 딜을 수임하고 1곳의 상장을 완료했다. 지난 5월 1조3400억원 규모의 ING생명보험이 상장을 완료한 데 이어 송월타월, 티켓몬스터 등도 잇따라 상장 대기중이다. 지난해 IPO 시장에서 10위권에 턱걸이 하는 수준(완료 기준 4건)이었던 것과 비교하면 괄목할 만한 성과다.

이 같은 성장세는 적극적인 인력 채용과 함께 시너지를 창출하기 위한 다양한 노력에서 기인한다. 그 중에도 전국 법인센터와의 융합모델 효과가 상당했다는 전언이다. 법인자금을 관리하는 전국의 거점이 되는 각 법인센터를 중점으로 프라이빗뱅커(PB)들이 기업을 커버하면서 IPO 영업력이 확대된 것이다. 해당 PB들의 KPI에도 IPO 실적 여부를 포함시킴으로써 연결 고리가 더욱 촘촘해졌다.

비상장 기업가들의 모임인 삼성리더스클럽을 통해 다양한 업종 CEO와의 인적 네트워크를 확대하고, 기업들에게는 신사업 모색과 상호 시너지를 창출할 수 있는 기반을 마련한 것도 핵심 변화다.

이는 윤용암 사장이 주문한 IB 인프라 확보 방안 중 하나기도 하다. 신 본부장은 "그간 CEO포럼, CFO포럼 등 거액자산가 조직을 꾸준히 관리해왔지만 삼성리더스클럽이 안정화되면서 고객층과의 소통도 더 활발해지고 네트워크를 통한 시너지도 확대 중"이라고 강조한다. 올해 3기를 모집 중인 삼성리더스클럽에 소속돼 있는 기업은 총 53개사로 기존 운영되던 CEO/CFO 포럼 참여 기업까지 합치면 300개사를 훌쩍 넘긴다.

신규 수익원으로 부각되고 있는 대체투자 부문도 가시적인 성과를 보이고 있다. 신 본부장에 따르면 지난해 대체투자 및 인수금융 등 신흥 IB 부문의 수익성이 정통 IB 부문을 앞서기 시작한 이후 올해는 65대 35 수준으로 격차가 급격히 벌어지고 있다. 20명 가까운 기업금융 부문 전문가를 영입한 것도 효과로 이어지고 있다.

특히 부동산 실물 투자 딜 소싱에서 삼성SRA운용의 네트워크는 더없이 훌륭한 우군이다. 지난해 인수한 코메르츠방크는 삼성SRA자산운용컨소시엄으로 삼성그룹의 다양한 금융 계열사들이 5000억원 규모의 부동산 펀드를 조성해 인수한 대표 사례다.

신 본부장은 "기본적으로 삼성증권이 맺고 있는 부동산 관련 전문 자산운용사들과의 네트워크는 물론 부동산 전문자산운용사 삼성SRA운용의 뛰어난 해외 딜 소싱 경쟁력에 비춰볼 때 협업을 통해 성장해 나갈 많은 가능성을 갖고 있다"며 "항공기, 발전, 도로, 인프라 등 실물 위주의 투자를 집중적으로 확대해나갈 것"이라고 했다.

삼성증권은 앞으로 성장세가 예상되는 항공기 투자, 인프라 투자 관련 인력 확대도 지속적으로 추진할 계획이다. 지난 3월 열린 '제1회 대한민국 항공기 금융 컨퍼런스' 메인 스폰서로 참여한 데 이어 글로벌 리스사인 BBAM과 협력 체계도 구축하며 장기적 관점에서의 접근성 강화에 주력하고 있다.

신 본부장은 "경쟁력 있는 IB 상품을 자산관리(WM) 고객들에게 공급하고 이들이 갖고 있는 네트워크 강점을 활용해 시너지를 창출, 인당 100만달러 수준의 성장성을 일궈낼 것"이라며 "장기적으로 글로벌 진출까지 고려한다면 조직력과 개인 역량, 두터운 거액자산 고객층, 해외 무대에서의 브랜드 경쟁력을 무기삼아 최고의 IB 하우스가 될 것"이라는 포부를 드러냈다.

 

[뉴스핌 Newspim] 박민선 기자 (pms0712@newspim.com)

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SK하이닉스 ADR 30일부터 전환 [서울=뉴스핌] 서영욱 기자 = 미국 나스닥에 상장된 SK하이닉스 주식예탁증서(ADR)와 국내 보통주 간 전환 절차가 오는 30일부터 시작된다. 다만 국내 원주를 ADR로 바꾸려면 별도의 신고 절차를 거쳐야 하고 발행 물량에도 제한이 있어, 두 시장의 가격 차이가 단기간에 해소되기는 어려울 전망이다. SK하이닉스는 ADR 상장의 의미를 단기적인 주가 흐름보다 글로벌 투자자 기반 확대와 미국 자본시장 진출에 두고 있다. ADR 발행과 키옥시아 지분 매각 등으로 확보한 현금의 일부를 주주에게 돌려주는 추가 환원 방안도 연내 공개할 계획이다. 경기 이천시 SK하이닉스 본사의 모습. [사진 = 뉴스핌DB] ◆30일부터 양방향 전환…차익거래는 '제한적'SK하이닉스는 29일 2분기 실적발표 컨퍼런스콜에서 "한국거래소 원주 추가 상장이 완료되는 다음 날인 오는 30일부터 ADR을 원주로 자유롭게 전환할 수 있다"고 밝혔다. 미국 나스닥에서 거래되는 ADR 10주를 국내 증시에 상장된 SK하이닉스 보통주 1주로 바꿀 수 있게 되는 것이다. ADR 1주가 국내 보통주 10분의 1주(0.1주)에 해당하도록 발행됐기 때문이다. 29일 현재 SK하이닉스 주가는 130만원, SK하이닉스 ADR은 130달러다. 현재 환율은 감안하면 ADR 10주는 188만원으로 국내 주가 보다 높은 상황이다. 미국 투자자가 ADR을 원주로 바꿔 국내에서 팔 경우 손실이 발생하는 상황이다. ◆신고 절차·물량 제한…가격 괴리 당분간 지속가격 차이를 이용하려면 국내 원주를 사서 ADR로 바꾼 뒤 미국에서 매도해야 하지만, 원주에서 ADR로의 전환에는 규제상 신고 절차와 발행 한도가 적용된다. 이에 따라 양방향 차익거래가 자유롭지 않아 ADR에 붙은 가격 프리미엄이 단기간에 해소되기는 어려울 수 있다는 분석이다. SK하이닉스는 "국내 기업의 기존 주식예탁증서(DR) 사례를 고려하면 원주를 ADR로 전환하기 위해서는 규제상 신고 절차가 필요할 수 있으며 통상 수주 이상의 시간이 소요될 것으로 예상된다"고 설명했다. 물량에도 제한이 있다. 현재 ADR 전환 한도는 이번 공모를 통해 발행한 신주 규모인 1779만주로 설정돼 있으며, ADR 총 발행 잔량도 이를 초과할 수 없다. 이에 따라 시장에서는 30일부터 양방향 전환 체계가 시작되더라도 원주와 ADR 사이의 가격 차이가 단기간에 완전히 해소되기보다는 점진적으로 축소될 가능성에 무게를 두고 있다. 원주에서 ADR로의 전환에는 시간과 물량 제약이 동시에 존재하기 때문이다. SK하이닉스 ADR은 공모가(149달러)를 밑도는 흐름을 이어가고 있다. 시장에서는 AI 투자 둔화 우려와 글로벌 반도체주 조정이 복합적으로 반영된 결과라는 분석이 나온다. [AI 인포그래픽=서영욱 기자] ◆"글로벌 자본시장 진출"…주주환원도 확대 검토다만 SK하이닉스는 이번 ADR 상장의 의미를 단기 주가보다 글로벌 자본시장 진출과 투자자 기반 확대에 두고 있다는 점을 재차 강조했다. SK하이닉스는 "이번 나스닥 상장은 단순한 자금 조달을 넘어 기술 경쟁력과 성장성에 대한 글로벌 시장의 신뢰를 확인한 것"이라며 "이를 계기로 주요 고객 및 파트너와의 전략적 협력을 강화하고 새로운 사업 기회를 발굴해 나갈 계획"이라고 밝혔다. 향후 ADR 비중 확대 여부에 대해서는 신중한 입장을 유지했다. 회사는 "ADR 비중 확대는 규제 환경 등을 종합적으로 고려해 검토할 예정"이라면서도 "현재 구체적으로 결정된 사항은 없다"고 설명했다. 보유 현금 활용 방향도 제시했다. SK하이닉스는 키옥시아 지분 매각과 ADR 발행 등을 통해 확보한 자금을 ▲AI 시대 성장 기회를 위한 적기 투자 ▲안정적인 재무구조 유지 ▲주주환원 확대라는 세 가지 원칙 아래 배분하겠다고 밝혔다. 추가 주주환원에 대해서는 가능성을 열어뒀다. SK하이닉스는 "시장의 높은 관심을 충분히 인지하고 있으며 다양한 방식의 추가 주주환원 방안을 검토하고 있다"면서도 "ADR 공모와 관련한 규제와 절차상 제약으로 현 시점에서 구체적인 방식과 규모를 공개하기는 어렵다"고 말했다. 이어 "구체적인 방안이 확정되는 대로 연내 시장과 소통하겠다"고 덧붙였다. syu@newspim.com 2026-07-29 15:09
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긍정 영향 종목

  • Lockheed Martin Corp. Industrials
    우크라이나 안보 지원 강화 기대감으로 방산 수요 증가 직접적. 미·러 긴장 완화 불확실성 속에서도 방위산업 매출 안정성 강화 예상됨.

부정 영향 종목

  • Caterpillar Inc. Industrials
    우크라이나 전쟁 장기화 시 건설 및 중장비 수요 불확실성 직접적. 글로벌 인프라 투자 지연으로 매출 성장 둔화 가능성 있음.
이 내용에 포함된 데이터와 의견은 뉴스핌 AI가 분석한 결과입니다. 정보 제공 목적으로만 작성되었으며, 특정 종목 매매를 권유하지 않습니다. 투자 판단 및 결과에 대한 책임은 투자자 본인에게 있습니다. 주식 투자는 원금 손실 가능성이 있으므로, 투자 전 충분한 조사와 전문가 상담을 권장합니다.
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