[증권사 신년전략] ① CEO 14人이 말하는 경영 화두는?

기사입력 : 2017년01월20일 06:00

최종수정 : 2017년01월20일 06:44

올해 주요 경영 키워드 '신성장·시너지·IB'
"美금리인상 대비,해외채권 투자확대·듀레이션 축소"

[편집자] 이 기사는 1월 19일 오후 2시48분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[뉴스핌=우수연 기자] 증권사간 인수·합병(M&A)를 통한 합종연횡, 정치 경제적 환경 변화가 그 어느 때보다 극심한 요즘 증권업계는 한 해 전략짜기에 분주하다. 변화와 리스크가 커진만큼 내실경영을 기반으로 한 신규 수익원 발굴, 시너지 극대화가 올 경영전략의 주류를 이룬다.

최근 뉴스핌이 국내 주요 14개 증권사 CEO를 대상으로 '2017년 경영전략' 설문을 진행했한 결과, 정유년 새해 증권사 증권사 CEO들의 주요 경영키워드는 '신성장·시너지·IB(투자은행)'로 요약됐다.

여의도 증권가 <김학선 사진기자>

각 사별 경영전략 키워드는 회사별 특징을 반영한다. KB증권, NH투자증권 미래에셋대우, 한국투자증권 같은 대형사들은 초대형IB 출범에 따라 IB사업에 집중할 전망이다. 앞서 언급한 4개 대형사는 모두 핵심 키워드에 'IB'를 포함시켰다.

은행지주 계열 증권사들은 IB와 WM(자산관리)부문의 연계를 강조했다. KB증권은 '국내 최정상 WM·IB하우스로서 도약'을 얘기했고, NH투자증권도 '안정적 WM수익에 기반한 IB은행 모델을 강화'한다는 계획이다. 작년 M&A를 통해 통합을 마무리한 KB증권, 미래에셋대우 등은 '시너지'를 중요한 가치로 언급했다.

오너가 있는 중소형 증권사들은 안정적이고 중장기적인 성장을 내다봤다. KTB투자증권은 '중장기 성장 기틀 마련', 유진투자증권은 '수익구조의 질적 향상'에 높은 가치를 부여했다.

◆ 2017년 최대 경영 리스크는 '美 금리인상'

설문결과, 많은 CEO들은 올해 경영 화두로 '신규 수익원 확보(36%)'를 꼽았다. 증권업계 기존 주력 사업이던 브로커리지부문이 약화되고, 줄곧 하향세를 타던 채권금리도 오르면서 채권운용에서의 안정적인 수익도 기대하기 어려워진 탓이다.

중소형사의 경우 치열한 경쟁에서 살아남기 위해 특화전략 모색(32%)을 주요 과제로 꼽았다.

내부 시너지를 강화(18%) 하는 것도 올해 증권업계에서 풀어야할 숙제다. 통합을 겪은 KB증권과 미래에셋대우 등 대형사들은 '시너지'를 올해 화두로 선정했다.

목표 자기자본이익률(ROE)은 주로 7% 이상 10% 미만으로 정한 증권사들이 다수(37%)였다. 그 중에서도 미래에셋대우, 유진투자증권, 한국투자증권 등은 올해 두자릿 수의 ROE를 달성하겠다는 의지를 밝혔다.

올해 최대 경영 리스크로는 미국 금리인상(35%)이 꼽혔다. 미 금리인상으로 글로벌 금리가 오르면서 국내 증권사들이 보유한 채권의 평가손실도 커지기 때문이다. 작년 9월말 기준 국내 증권사들이 보유한 채권 규모는 180조원에 달한다.

그 외에는 트럼프 정국이나 유럽 대선 같은 대외 정치 이슈(25%)가 걱정거리로 부각됐으며, 초대형IB 출범 이후 업계에서의 경쟁 심화(20%), 조기 대선 등 국내 정치(15%) 문제도 증권업계를 불안하게 만드는 요소로 언급됐다.

◆ 美 금리인상에 대처하는 국내 증권사의 자세…'해외채권 확대·듀레이션 축소'

작년 4분기부터 미국 금리인상과 '트럼프 쇼크'로 글로벌 금리의 급등이 시작됐다. 미국이 경기회복을 근거로 금리를 올리고, 트럼프 당선자가 재정확대와 감세정책을 언급하면서 채권시장에 악재로 작용했다.

이를 극복하기 위해 국내증권사들은 투자 자산 다변화와 듀레이션 축소를 대응 전략으로 내놨다. 해외채권 등 채권의 투자 범위를 넓히고 단기물 위주의 포트폴리오로 재편해 금리 상승 리스크를 최대한 헤지한다는 계산이다.

김원규 NH투자증권 사장은 "당사의 채권운용 전략은 투자 다변화와 리스크 관리"라며 "선진국과 신흥국 등 해외자산 시장으로 투자 영역을 다변화하고, 금리 상승에 따른 리스크 관리도 매우 중요하게 생각한다"고 말했다.

윤경은 KB증권 사장도 "안정적인 수익 확보를 위해 우량 크레딧을 선별해 편입하는 등 포트폴리오 리밸런싱을 시행하고, 시나리오별 스트레스 테스트를 통해 급격한 시장 변화에 대비한 리스크 관리 체계를 구축할 예정"이라고 밝혔다.

하나금융투자와 유진투자증권도 단기 위주의 운용으로 방식을 변경하고 해외수익 비중을 늘릴 것이라고 강조했다. 이진국 하나금융투자 사장은 "운용 채권의 듀레이션을 줄이고 금리 상승에 방어하기 위한 헤지 포지션을 구축해 안정적 캐리수익을 추구할 것"이라며 "다양한 통화의 채권에 투자해 리스크를 분산할 계획"이라고 설명했다.

한편 이번 설문에는 김해준 교보증권 사장, 나재철 대신증권 사장, 최현만 미래에셋대우 수석부회장, 윤용암 삼성증권 사장, 강대석 신한금융투자 사장, 서명석 유안타증권 사장, 유창수 유진투자증권 대표이사, 권용원 키움증권 사장, 이진국 하나금융투자 사장, 유상호 한국투자증권 사장, 여승주 한화투자증권 사장, 윤경은 KB증권 사장, 최석종 KTB투자증권 사장, 김원규 NH투자증권 사장 등 14인의 CEO들이 참여했다.

[뉴스핌 Newspim] 우수연 기자 (yesim@newspim.com)

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[콘리뷰] 8만팬 매료시킨 블랙핑크 [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 솔로 활동을 마치고 다시 완전체로 뭉친 그룹 블랙핑크가 새로운 월드투어의 포문을 열었다. 강렬한 퍼포먼스에도 흔들림 없는 안정적인 라이브를 선보이며 블랙핑크는 '월드 클래스'의 면모를 다시 한 번 각인시켰다. 블랙핑크가 지난 5일부터 6일, 양일간 경기 고양시에 위치한 고양종합운동장에서 새 월드투어 '데드라인(DEADLINE)'을 개최했다. 이번 공연은 K팝 걸그룹 최초로 고양종합운동장 주경기장에 단독 입성한 것이자, 1년 10개월 만의 투어이다. 양일간 공연에는 7만8000명의 팬들이 함께 했다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 지난 월드투어 '본 핑크(BORN PINK)'로 전 세계 팬들과 만나왔던 블랙핑크는 이번 새 투어의 포문을 '킬 디스 러브(Kill This Love)'로 열었다. 이어 '핑크 베놈(Pink Venom)'로 공연장을 한순간에 압도시켰다. 이날 지수는 "'2025 블랙핑크 데드라인 월드투어-고양'에 오신 모든 분들을 환영한다. 둘째 날이니 다들 더 잘 노실 수 있을 거라고 생각한다"고 말했다. 이어 멤버들은 각자 소개를 짧게 한 후 '하우 유 라이크 댓(How You Like That)'을 이어갔다. 플로어 석에 앉은 팬들은 모두 자리에서 일어나 블랙핑크의 공연을 즐겼고, 노래를 따라 부르며 환호했다. 고양종합운동장에 모인 팬덤 블링크는 블랙핑크의 히트곡이 연달아 나오자 엄청난 열기를 뿜어내며 열광했다. 이들은 팬들의 호응에 보답하듯 강렬한 퍼포먼스에도 불구하고 안정적인 라이브로 '불장난'과 '셧 다운(Shut Down)'으로 분위기를 이어갔다. 특히 솔로 활동을 통해 개인 역량을 최고치로 이끌어낸 이들은 공연 중간 중간 팬들의 호응을 이끌어내며 노련미를 뽐냈다. 개인 활동으로 국내외 차트에서 새로운 기록을 써내려갔던 이들은 이번 콘서트 중간 중간 솔로 무대를 선보였다. 개인 무대가 시작되기 전, 댄서들은 편곡된 블랙핑크의 노래에 맞춰 퍼포먼스를 선보이며 다채로운 볼거리를 선사했고 팬들은 아낌없는 박수를 보냈다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 이후 지수는 '어스퀘이크&유어 러브(earthquake&Your Love)'로 솔로 무대의 시작을 알렸다. 이어 리사는 미국 최대 페스티벌 코첼라에서 해외 팬들을 사로잡았던 '뉴 우먼&록스타(New Woman&Rockstar)'을 선곡하며 객석을 단숨에 압도시켰다. 팬들은 자리에서 모두 일어나 열광하며 리사의 무대를 온전히 즐겼다. 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 '프리티 새비지(Pretty Savage)'와 '돈트 노우 왓 투 두(Don't Know What To Do)'와 '휘파람'을 쉼 없이 소화했다. 특히 '돈트 노우 왓 투 두' 무대에서는 멤버들은 자유롭게 무대를 누비며 팬들과 시선을 맞췄다. 팬들은 함께 뛰어달라는 멤버들의 요청에 자리를 박차고 일어나 함께 뛰며 즐기며 장관을 이뤄냈다. 이어 블랙핑크는 '휘파람', '스테이(STAY)', '러브시크 걸(Lovesick Girl)'을 연달아 소화하며 쉴 틈 없이 공연의 중반을 향해 달렸다. 이들은 무대 중간마다 팬들의 환호성을 유도했고, 팬들은 모두 자리에서 일어나 함께 뛰어 놀았다. 다시 이어진 솔로 무대에서는 미국 코첼라를 압도시켰던 제니가 '만트라&위드 더 IE&라이크 제니(Mantra&with the IE&like JENNIE)'를 선보였다. 제니의 솔로 무대가 시작되자 팬들은 우레와 같은 엄청난 환호성을 내질렀다. 이어 솔로무대의 마지막은 로제가 장식했다. 그는 "'3AM'이라는 곡을 하려고 한다. 이 곡을 쓰게 된 게, 작년에 음악 작업을 할 때 컨디션이 안 좋았을 때였는데 스튜디오에 갔는데 선물 같은 곡이 있었다. 갈 곳을 헤맬 때 집 같은 느낌이 필요했는데 '너가 내 집이 됐으면 좋겠다'라는 가사가 있었다. 지금까지도 저한테 위로가 되는 곡이다. 여러분에게도 그런 곡이길 바란다"고 말했다. 이어 로제는 통기타 연주에 맞춰 서정적인 분위기의 '3AM'을 선보였다. 이어 '톡식 틸 디 엔드(toxic till the end)'와 최근 빌보드에서 우수한 성적을 거둔 브루노 마스와 협업곡 '아파트(APT.)'로 떼창의 무대를 만들었다. [고양=뉴스핌] 이지은 기자 = 경기 고양에 위치한 고양종합운동장에서 블랙핑크의 새 월드투어 '데드라인'을 개최했다. [사진=YG엔터테인먼트] 2025.07.06 alice09@newspim.com 다시 완전체로 무대에 오른 블랙핑크는 무려 2년 8개월 만의 신곡 '뛰어(JUMP)'를 공개했다. 신곡의 트레일러 영상이 나오자 팬들은 기대감에 부풀어 함성을 내질렀다. '뛰어'는 팬들과 모두 함께 뛰어 놀며 즐길 수 있는 분위기로 꾸며졌다. 신곡 무대가 끝난 후 블랙핑크는 '붐바야'로 열기를 더했다. 지수는 "저희도 이번에 단체 무대랑 솔로 무대를 준비하면서 솔로로도 다양한 색깔을 낼 수 있어서 다양한 색을 낼 수 있을 거라고 생각해서 떨렸다. 무엇보다 즐거웠던 건 신곡이었던 것 같다"고 말했다. 이어 "저희 신곡이 곧 공개될 예정인데, 공개되면 많이 사랑해주시길 약속해주셨으면 좋겠다"고 덧붙였다. 리사는 "어제부터 정말 너무 떨렸다. 아직도 떨리는데 저희랑 같이 놀고 있는 모습을 보니까 너무 좋다. 한국에서 월드투어가 첫 시작인데 그게 너무 뜻 깊은 것 같다"며 소감을 밝혔다. 제니는 "첫 시작에 많은 분들이 와주셔서 감사하다. 아직까지도 너무 설렌다. 오늘을 마지막으로 월드투어를 떠나서 아쉬운데 블링크와 다시 만나는 날이 왔으면 좋겠다"고 덧붙였다. 지수는 "이제 곡이 얼마 안 남았다. 마지막 곡은 모두 같이 일어나서 함께 뛰어주셨으면 좋겠다"고 말하며 '뚜두뚜두(DDU-DU DDU-DU)'와 '마지막처럼', 그리고 '포에버 영(Forever Young)'으로 첫 월드투어를 성료했다. 2시간 동안 총 19곡을 선보였지만, 팬들은 아쉬운 마음을 담아 '앙코르'를 외쳤다. 다시 무대에 오른 블랙핑크는 신곡 '뛰어'와 더불어 '리얼리(REALLY)', 그리고 '시 유 레이터(SEE YOU LATER)'로 팬들의 아쉬움을 달래며 막을 내렸다. alice09@newspim.com 2025-07-06 21:09

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삼척 39도 등 동해안 기온 신기록 [강릉=뉴스핌] 이형섭 기자 = 강원 동해안과 내륙에 폭염특보가 이어지는 가운데 6일 삼척에서 낮 최고기온이 39도를 기록하는 등 강릉·동해·북강릉에서도 역대급 고온 현상이 나타났다. 폭염특보 현황, 일최고체감온도 및 일최고기온 분포도.[사진=기상청] 2025.07.06 onemoregive@newspim.com 폭염경보는 강원동해안(고성평지, 속초평지 제외), 양양평지, 강원남부산지에 발효 중이며 강원내륙과 산지를 포함한 다수 지역에는 폭염주의보가 내려져 있다. 이날 오후 5시 기준 하조대(양양) 37.9도, 강릉 38.7도, 동해 36.5도, 삼척 39.0도 등 주요 해안 지점에서 체감온도가 크게 치솟았다. 이번 극심한 더위는 일본 남쪽 해상 고기압의 가장자리를 따라 서풍이 유입되면서 발생했다. 특히 산맥을 넘어 동쪽으로 이동하는 뜨거운 바람이 가열돼 동해안을 중심으로 일최고기온 신기록을 경신했다. 북강릉은 기존 최고치인 37.1도를 넘어선 37.9도를 기록했고 동해시 역시 종전 극값인 37.3도를 뛰어넘어 올해 들어 가장 높은 기온인 38.3도를 보였다. 당분간 기온은 평년보다 높게 유지될 전망이다. 8일부터는 동풍의 영향으로 내륙 중심으로 더위가 심화될 가능성이 있으며 일부 지역에서는 열대야까지 예상된다. 관련 기관은 온열질환 예방을 위해 야외 활동 자제와 음식물 관리 철저를 당부했다. 영유아와 노약자 등 취약계층 건강관리에도 각별한 주의가 필요하다며 실내외 작업장 및 농촌 현장에서는 충분한 수분 섭취와 휴식 공간 마련을 강조했다. 축산농가는 가축 폐사 방지를 위해 송풍 및 분무 장치 가동과 사육 밀도 조절이 요구된다. 8일 이후에는 일부 해안지역에서 폭염특보 완화 가능성도 있을 전망이다. onemoregive@newspim.com 2025-07-06 22:05