[뉴스핌=강필성 기자] 미국 등 주요국가의 장기금리가 상승세인 만큼 저금리 기조에 대응했던 국내 금융시장의 수익성 및 건전성 악화가 우려된다는 분석이 나왔다.

은행연합회, 금융연구원, 금융연수원, 국제금융센터, 신용정보원 등 5개 기관은 18일 서울 중구 은행회관에서 기자간담회를 개최했다.

이날 임형석 금융연구원 은행·보험연구실장은 ‘2017년 경제여건과 금융산업의 과제’ 발표를 통해 “지난해 하반기 이후 달러자금 단기조달비용이 상승했다”며 “달러자금 장기조달비용도 미국 국채금리 영향 등으로 상승 폭이 확대될 가능성이 높다”고 내다봤다.

이에 따른 국내 시장의 리스크 관리가 금융사의 주요 과제로 분석됐다.

임 실장은 “국내 시장금리 상승이 추세적으로 현실화될 경우 저금리 기조에 대응하였던 포트폴리오 조정이 초래할 수 있는 수익성 및 건전성 악화에 유의해야 한다”며 “금융투자회사의 경우 종합자산관리계좌(CMA), 주가연계증권(ELS), 환매조건부채권(RP) 발행 확대로 인한 헤지용 채권보유액의 증가로 금리상승 시 채권평가손 확대가 우려된다”고 충고했다.

아울러 보험회사도 수년 간 만기보유채권을 매도가능채권으로 회계상 채권분류를 전환한 바 있어 금리상승시 기존 평가익이 평가손으로 전환될 가능성이 있는 것으로 분석됐다.

그는 이어 “은행의 경우 주택담보대출의 61.9%가 변동금리 대출 형태”라며 “COFIX 금리 움직임에 따라 가계의 채무상환부담이 늘어날 가능성에 유의할 필요가 있다”고 덧붙였다. 실제 신규취급액 기준 COFIX는 지난해 9월 이후 꾸준히 상승 중이다.

임 실장은 “은행과 금융투자회사는 자본규제가 강화되는 상황에서 자본 효율성 제고 노력을 지속할 필요가 있다”며 “특히 은행은 비대면 거래에서 수익창출 기대가 높아지고 있지만 대부분 조회업무, 단순거래에 그치고 있어 지속 가능한 수익모델을 발굴할 필요가 있다”고 덧붙였다.

한편, 금융연구원은 글로벌 경제성장률이 소폭 개선됐지만 불확실성은 더욱 높아진 것으로 평가했다. 영국의 EU 탈퇴와 미국의 트럼프 대통령 당선에 따른 보호주의, 지역주의가 더욱 강해졌다는 것.

더불어 국내 경제성장률은 추세적으로 하락하는 가운데 지난해 하반기 상저점을 지나 수축국면에 진입한 것으로 분석됐다.

임 실장은 “민간부문 위축이 예상되지만 정부지출이 이를 전적으로 상쇄하기는 미흡한 상황”이라며 “작년 보다 더 낮은 2.5% 성장에 그칠 것으로 전망된다”고 내다봤다.

[뉴스핌 Newspim] 강필성 기자 (feel@newspim.com)