[2016 중국 핀테크] 핀테크 성장세가 가장 빠른 나라 중국, 핀테크 최강국 눈앞

기사입력 : 2016년11월07일 13:57

최종수정 : 2016년11월07일 13:57

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[뉴스핌=강소영 기자] 중국 핀테크 발전에 있어 2016년은 새로운 도약과 혁신의 한해였다고 할수 있다. 기존 인터넷 금융분야에 혁신적인 IT 금융기술 도입이 속도를 내면서 결제 대출 보험 등 금융 각 분야에 걸쳐 '핀테크' 산업이 활짝 꽃을 피우는 한해가 됐기 때문이다. 여기에 중국 금융 당국이 본격적인 감독 규제에 나서면서 그간 우추 죽순으로 난립했던 '인터넷 금융' 기업들이 유력 대기업 중심으로 빠르게 재편돼가고 있다.

중국 당국의 인터넷 금융 산업에 대한 감독 강화는 일시적으로 관련 시장 위축을 초래할 수 있지만, 무분별한 양적 성장보다는 질적인 발전을 유도하기 위한 조치로 풀이된다. IT 산업 전문 연구기관인 아이리서치(iResearch)는 최근 발표한 '2016년 중국 핀테크 산업 발전 보고'에서 정부의 감독 강화 방침으로 '인터넷 금융' 시대가 막을 내리고 본격적인 '핀테크' 시대가 열릴 것이라고 밝혔다.

◆ '감독의 사각지대' 핀테크, 본격적인 관리 규제 시작

중국에서 핀테크의 기원이라 할 수 있는 '인터넷 금융'이 유행하기 시작한 것은 2010년 이후다. 당시 중국 금융권이 신용대출을 급격하게 줄이면서 온라인 P2P 대출이 폭발적으로 늘어나면서 인터넷 금융 개념이 보편화되기 시작했다.

동시에 전자상거래 시장의 폭발적 성장과 온라인 결제, 알리바바의 온라인 결제 플랫폼 즈푸바오(支付寶)가 혁신적인 온라인 금융상품을 출시하면서 인터넷 금융이 황금기를 맞이하게 됐다.

글로벌 컨설팅 회사 매킨지 보고서에 따르면, 2015년 말 기준 중국의 인터넷 금융 규모는 GDP 총량의 20%에 달하는 12조위안에 육박한다. 또 다른 연구 기관도 2016년 중국 인터넷 금융 시장 규모가 17조8000억위안(약 3003조원)에 이르고, 향후 5년 동안 평균 24.67%의 속도로 성장할 것으로 예상했다. 이 같은 성장 속도라면 2020년 관련 시장 규모는 43조위안에 이를 전망이다.

올해 들어 '인터넷 금융'에서 IT금융기술 개념을 부각한 금융과학기술, 즉 핀테크(fintech)라는 용어도 보편화되기 시작했다. 현재 중국에서는 핀테크와 인터넷 금융이라는 용어와 함께 통용되고 있다.

정부도 핀테크 산업 육성을 정책적으로 지지하고 나섰다. 올해 1월 '인터넷 금융'가 중앙 1호 문건에 처음으로 편입됐다. 중앙 1호 문건이란 중국 중앙정부가 새해의 첫 번째 발표하는 문건인데, 문건의 내용은 중앙 정부가 중시하는 국정 방향을 나타내는 것으로 받아들여지고 있다. 1호 문건은 십여 년째 삼농(농촌·농민·농업) 문제를 다루고 있다. 농촌 경제 활성화를 위해 전자상거래 육성과 이를 뒷받침할 인터넷 금융을 집중 육성하겠다는 것이 정부의 방침이다. 앞서 2015년 말에는 인터넷 금융이 13.5규획(13차 5개년 경제개발 계획, 2016~2020년) 초안에 처음으로 언급됐다. 그해 7월에는 정부가 '인터넷 금융의 건전한 발전을 위한 의견'을 발표, 향후 온라인 결제 기업·온라인 대부 업체·클라우드 펀딩 등 핀테크 산업 육성방안을 마련하기도 했다.

그러나 핀테크 시장 질서 확립을 유도할 감독 제도가 없어 부작용이 속속 발생하고 있다. P2P대출 플랫폼이 투기와 시장 레버리지 확대의 온상이 되고 있는 점이 대표적 사례다. 중국정부는 2015년 10월 P2P대출, 클라우드 펀딩, 온라인 결제 시장 질서 확립을 위한 인터넷 금융 감독 방안을 발표했다. 감독 강화 방침에 관련 업계는 긴장하고 있다.기준 미달의 수많은 관련 업체가 시장에서 퇴출될 위기에 처했기 때문.

이론적으로는 정부의 시장 감독이 난립된 기업을 정리하고, 시장을 건전한 방향으로 성장을 촉진하게 될 것으로 기대된다. 그러나 중국 산업계가 '간섭 없이 놔두면 난잡해지고, 감독하면 모조리 고사해버리는' 고질적 구조적 문제를 가지고 있어, 핀테크 산업에 대한 중국 정부의 '당근과 채찍' 방침이 소기의 목적을 달성할 수 있을지 귀추가 주목된다.

◆ 모바일 결제, 인터넷 대출 시장 고속성장 기대

현재 중국의 핀테크 업계는 빅데이터를 활용한 다양한 지표, 서비스 차별화를 위한 다양한 상품이 출시되면서 매우 복잡한 산업 구도를 형성하고 있다. 그러나 기능별로 보면 크게 ▲ 대출 ▲ 결제 ▲ 투자로 정리할 수 있다.

중국에서 인터넷 금융이 온라인 결제를 통해 태동됐지만, 인터넷 금융의 확산을 촉진한 것은 P2P 대출이다. 2007년 P2P 대출이 중국에 처음 등장한 후 관련 시장은 폭발적인 성장을 지속하고 있다.

P2P대출의 진입장벽이 낮고 일반인의 은행 신용 대출이 어렵다는 사회적 특성이 결합해 P2P 대출 플랫폼으로 여전히 많은 자금이 밀려들고 있다. 아이리서치 추산 2016년 온라인 대출 규모는 1조1600억위안에 이르고, 향후 5년 동안 연간 50%의 속도로 늘어날 전망이다.

빅데이터를 활용한 온라인 금융거래 보안 기술 향상과 우수한 장기 대출 투자 상품이 늘어난 것이 P2P 대출 산업 성장의 주요 요인으로 분석된다.

다만 P2P 시장 성장과 함께 부실대출 비율이 늘어나고 있는 점은 심각한 문제로 지적된다. 현재 P2P 대출의 부실률은 10~20% 수준이다.

온라인 지불대행 서비스(온라인 결제)는 중국 인터넷 금융의 보급한 '일등공신'이다. 전자상거래에 필수적인 온라인 결제 서비스는 현재 핀테크 시장에 진출의 창구 역할을 하고 있다. 온라인 결제 플랫폼을 기반으로 다양한 인터넷 사업으로 확장이 용이하기 때문. 알리바바가 즈푸바오를 통해 마이진푸를 탄생시킨 것도 이와 같은 맥락이다.

전통 제조기업 혹은 유통기업이 핀테크 산업에 진출하기 위해 온라인 결제 플랫폼을 구축하거나 인수하는 사례가 늘고있다.

'온라인 재테크' 시장의 포문은 2013년 6월 '혜성'처럼 등장한 알리바바의 핀테크 투자 상품 위어바오(餘額寶)가 열었다. 위어바오는 상품 출시 6개월만인 2014년 폭발적인 인기를 끌었고, 예저축 자금까지 흡수하며 전통 금융산업을 위협하기도 했다. 위어바오의 인기에 2015~2016년 각종 '바오'류 핀테크 투자 상품이 시중에 쏟아지며 관련 산업이 최고의 절정기를 맞았다.

그러나 시중 금리 인하로 높은 투자 수익률을 유지하기 힘들어졌고, 유사 상품이 쏟아지면서 온라인 재테크 시장의 팽창세는 상당히 수그러든 상황이다. 위어바오 이후 차별화된 인터넷 재테크 상품이 나오지 않고 있는 것도 시장 위축의 한 요인이다. 하지만 위어바오를 통해 많은 사람들이 온라인 투자상품에 익숙해짐에 따라 온라인 재테크 시장은 일정한 규모를 유지해 나갈 것으로 전망된다.

[뉴스핌 Newspim] 강소영 기자 (jsy@newspim.com)

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추경호 체포동의안 본회의 통과 [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 12.3 비상계엄 당시 국민의힘 의원들의 계엄해제 표결을 방해한 의혹을 받는 추경호 국민의힘 의원에 대한 체포동의안이 27일 여당 주도로 국회 본회의를 통과했다. 국회는 이날 본회의를 열고 '국회의원(추경호) 체포동의안'을 상정해 표결을 진행했다. 투표 결과 재석 180인 가운데 찬성 172표, 반대 4표, 기권 2표, 무 2표로 가결됐다. 불체포특권이 있는 현역 국회의원에 대한 체포동의안은 재적 의원 과반 출석에 출석 의원 과반 찬성이 가결 조건이다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 추경호 국민의힘 의원이 27일 서울 여의도 국회에서 열린 본회의에서 본인의 체포동의안에 대한 신상발언을 마치고 나서며 동료 의원들의 격려를 받고 있다. 2025.11.27 pangbin@newspim.com 국민의힘 의원들은 표결에 반발하며 표결에 참여하지 않고 본회의장에서 퇴장했다. 이들은 로텐더홀에서 정부여당 및 특검 규탄대회를 벌였다. 신동욱 국민의힘 최고위원은 규탄대회에서 "우리가 추경호"라며 "반드시 싸워서 심판해야 한다"고 말했다. 추 의원은 지난해 12월3일 윤석열 전 대통령이 비상계엄을 선포했을 당시 국민의힘 원내대표로서 의원총회 장소를 국회와 당사 등으로 여러 차례 바꿔 국민의힘 의원들의 계엄해제 표결 참여를 방해했다는 의혹을 받고 있다. 내란 특별검사(조은석 특검팀)은 지난 3일 추 의원에 대해 내란중요임무종사 혐의로 구속영장을 청구했다. 법무부는 이틀 뒤인 5일 국회에 체포동의요청서를 제출했으며, 13일 국회 본회의에 보고됐다. 국회가 동의함에 따라 법원은 조만간 추 의원에 대한 구속 전 피의자 심문(영장실질심사)을 실시한다. 결과에 따라 추 의원의 구속 여부가 결정된다. 추 의원은 투표 전 신상발언 기회를 얻어 특검 수사는 정치탄압이라고 주장했다. 추 의원은 "특검은 제가 언제 누구와 계엄에 공모, 가담했는지 어떠한 증거도 제시하지 못하면서 영장을 창작했다"며 "특검은 계엄 공모를 입증하지도, 표결을 방해받았다는 의원을 특정하지도 못했다"고 강조했다. right@newspim.com 2025-11-27 15:41

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영국계 단타, 11월에만 5조 팔았다 [서울=뉴스핌] 이나영 기자= 연중 고점을 기록한 코스피가 11월 들어 조정을 받는 가운데, 외국인 매도세를 주도한 주체는 영국계 자금으로 나타났다. 9~10월 단기 매수세로 코스피를 4000선 위로 끌어올렸던 영국계 투자자들은 이달 들어 약 5조원 규모의 주식을 순매도하며 수급 전환의 중심에 섰다. 금융감독원과 한국거래소 자료를 종합하면, 영국계 자금은 상반기까지는 관망세를 보이다가 9월부터 순매수로 전환해 지수 급등을 견인했다. 그러나 11월 들어 매도세로 돌아서며 단기간에 코스피를 다시 4000선 아래로 밀어냈다. 전문가들은 이를 투자 이탈보다는 업종 재배치·수익 실현·헤지 전략 등 다층적 조정 흐름으로 해석하고 있다. ◆ 영국계, 활발한 거래에도 낮은 보유 비중…'단타 성향' 뚜렷 27일 한국거래소에 따르면, 영국계 투자자는 이달 1일부터 24일까지 코스피와 코스닥 시장에서 총 4조9900억원을 순매도했다. 같은 기간 외국인 전체 순매도 금액은 13조5328억원으로, 영국계 자금이 차지하는 비중은 36.9%에 달한다. 이는 지난 10월 영국계가 2조4000억원을 순매수하며 전체 외국인 순매수(4조2050억원)의 절반 이상을 견인했던 흐름과는 대조적이다. 영국계 자금은 올해 외국인 매매에서 가장 활발한 움직임을 보였다. 지난 1~8월 유가증권시장에서 영국계 투자자는 총 557조원 규모(매수 273조9270억원, 매도 283조730억원)를 거래하며 외국인 전체 거래액의 44.7%를 차지했다. 국적별 기준으로는 거래 비중 1위였지만, 보유 비중은 10%대 초반에 머무는 등 높은 회전율이 특징적이다. 이는 중·단기 차익 실현에 집중하는 유동적 자금 특성을 드러낸다는 분석이다. 실제 영국계 자금은 9월 2조2000억원, 10월 2조4000억원 등 두 달간 총 4조6000억원어치를 순매수하며 국내 증시 랠리를 이끌었다. 이 기간 외국인 전체 순매수의 상당 부분을 담당했고, 코스피는 9월 말 3424포인트에서 10월 말 4107포인트까지 약 20% 급등했다. 이후 이달 3일에는 장중 사상 최고치인 4221.87포인트를 기록했다. 당시 외국인의 현·선물 동반 매수가 지수 상승을 뒷받침했고, 거래 비중에서도 영국계 영향력은 두드러졌다. 하지만 11월 들어 매도세로 돌아서면서 코스피는 한 달 새 300포인트 넘게 밀리며, 전날(26일) 기준 3960.87로 마감했다. ◆ 수익 실현 흐름 속 업종·자산군 재배치 뚜렷…"ETF 투자도 변화 감지" 코스피 4000선을 끌어올렸던 외국인 수급이 11월 들어 주춤하면서, 이번 수급 전환의 배경에는 반도체 중심의 차익 실현과 업종 간 포트폴리오 조정이 복합적으로 작용한 것으로 풀이된다. 실제로 외국인 자금은 특정 업종에서 수익을 실현한 뒤, 해외 자산이나 새로운 산업군으로 비중을 재조정하는 흐름을 보였다. 이 같은 변화는 상장지수펀드(ETF) 매매에서도 뚜렷하게 나타났다. 코스콤 ETF체크에 따르면 최근 일주일간 외국인이 가장 많이 순매수한 상품은 'KODEX 레버리지'(93억8000만원)였고, 이어 'TIGER 미국필라델피아반도체나스닥'(64억2000만원), 'TIGER 차이나항셍테크'(64억원), 'TIGER 차이나전기차SOLACTIVE'(55억200만원) 등이 뒤를 이었다. 순매수 상위 10개 ETF 중 절반이 중국 테크 및 미국 증시 관련 상품으로 구성돼 외국인 자금의 관심이 해외 주요 지수로 이동한 모습이다. 반면 외국인은 국내 주식형 ETF를 중심으로 대규모 매도에 나섰다. 같은 기간, 'TIGER 2차전지TOP10'(-79억원), 'TIGER200선물레버리지'(-68억원), 'KODEX AI반도체'(-56억9000만원) 등이 외국인 순매도 상위에 올랐으며, 상위 10개 가운데 9개가 국내 ETF였다. 개별 종목에서도 자금 재배치 흐름 뚜렷하게 나타났다. 이달 1~25일 외국인 순매도 상위 종목에는 SK하이닉스, 삼성전자, 두산에너빌리티, KB금융, NAVER, 한화오션 등이 포함됐다. 반면 셀트리온, 이수페타시스, LG 씨엔에스, SK바이오팜 등이 외국인 순매수 상위권을 차지했다. 전통 반도체주에서 인프라, 바이오, AI 관련 종목으로 수급이 분산되는 모습이다. 시장에서는 이 같은 움직임을 외국인 자금의 '이탈'이라기보다는 전략적 '재편'으로 해석하고 있다. 현물 매도를 통해 일부 비중을 축소하는 동시에, 선물·옵션을 활용한 헤지 전략이나 국채 등 대체 자산으로의 분산 투자가 병행되고 있다는 분석이다. 전문가들은 이러한 흐름이 외국인 자금의 유출보다는 포트폴리오 조정 과정의 일환으로 볼 수 있다고 보고 있다. 김석환 미래에셋증권 연구원은 "반도체 업종의 내년 이익 전망치가 빠르게 상향되고 있어 외국인 수급이 재개될 여지가 충분하다"며 "외국인 유입에 기반한 증시 상승 기대는 여전히 유효하다"고 분석했다. 이상현 메리츠증권 센터장은 "코스피 4000 돌파는 단기 유동성이 아니라 기업 실적이 만들어낸 구조적 상승이었다"며 "현재 조정은 큰 흐름이 끝났다는 신호가 아니라 다음 단계 상승을 위한 숨 고르기 성격이 강하다"고 강조했다. nylee54@newspim.com 2025-11-27 08:20