전체기사 최신뉴스 GAM
KYD 디데이
글로벌

속보

더보기

러시아 헤지펀드 수익률 '대박'… 비결은

기사입력 : 2016년05월18일 13:00

최종수정 : 2016년05월18일 13:00

작년 수익률 29%…'변동성' 예상 전략 적중

[편집자] 이 기사는 05월 17일 오후 3시00분 프리미엄 뉴스서비스'ANDA'에 먼저 출고됐습니다. 몽골어로 의형제를 뜻하는 'ANDA'는 국내 기업의 글로벌 성장과 도약, 독자 여러분의 성공적인 자산관리 동반자가 되겠다는 뉴스핌의 약속입니다.

[시드니= 뉴스핌 권지언 특파원] 러시아에 투자하는 헤지펀드들이 지난해 신흥국 중 가장 높은 수익률을 올렸다. 올해도 대박 행진은 이어지고 있어, 이처럼 위험이 높고 불안정한 시장에서 이렇게 지속적으로 안정적인 수익을 올렸는지 그 비결이 주목받고 있다.

17일 자 블룸버그통신과 리서치업체 이베스트먼트(eVestment) 자료에 따르면, 러시아 관련 자산에 투자한 헤지펀드들은 2015년 29%의 수익률을 올린 것으로 확인됐다. 같은 기간 중국 관련 펀드나 인도 펀드 수익률보다 각각 8배와 16배가 높은 성적이다.

헤지펀드 시장별 성적 <출처=이베스트먼트/블룸버그 재인용>

올 들어서도 양호한 흐름은 지속되고 있는데, 지난달 헤지펀드 중에서는 에너지, 브라질과 함께 러시아 관련 펀드들이 눈에 띄는 상승세를 나타냈다.

지난주 투자전문매체 배런스 보도에 의하면 상품관련 헤지펀드들은 상품가격 반등 덕분에 4월 중 4.1%가 올랐고 연초 대비로는 6%가 상승했다.

신흥 시장 중에서는 헤지펀드가 지난달 2.5% 뛰면서 연초 대비 상승폭을 2.7%로 확대했으며, 그 중에서도 러시아 관련 펀드가 4월 중 8.51% 상승하고 연초 대비로는 20.45% 뛰며 두각을 보였다.

◆ 펀드 대박 비결은 '변동성'

이스트캐피탈그룹 파트너 알빈 로젠그렌은 "러시아만큼 수익률을 올릴 수 있는 곳이 많지 않다"며 "지난해 투자자들은 시장 불확실성이 상당하다는 점에서 러시아에 열광했고 올해도 투자 매력은 여전해 보인다"고 말했다.

올해 총 자산 투자 수익률 5.5%를 기록하고 있는 이스트캐피탈그룹은 러시아 관련 펀드에서만 17%의 성과를 기록 중이다.

세계 최대 에너지 수출국인 러시아 경제는 저유가 여파에 우크라이나 분쟁 관련 서방국 제재 타격까지 겹치면서 2년째 침체의 늪에서 헤어나오지 못하고 있는 상황이다.

러시아 루블화 <출처=블룸버그통신>

블룸버그통신이 44명의 이코노미스트들을 대상으로 실시한 서베이에서 러시아의 올해 국내총생산(GDP) 성장률은 1.4% 위축을 기록할 것으로 예상되며 러시아 RTS지수의 변동성 90일 이동평균은 40%로 세계 최고 수준이다.

이처럼 일반 펀드라면 기피했을 투자 환경에서 헤지펀드들이 대박을 터뜨린 비결은 무엇일까.

러시아가 고액 투자자들이 선호하는 공격 성향이 강한 헤지펀드 투자전략에 안성맞춤인 시장이기 때문이다. 높은 변동성과 불확실성이 헤지펀드 투자 전략에는 호재로 작용한다는 것이다.

지난 16개월 동안 러시아 주식시장은 세계 최고 월간 성적을 기록하다가도 이내 두 자릿수의 폭락세를 연출하는 등 '롤러코스터' 장세를 펼쳤다. 외환시장 역시 마찬가지로, 브렌트유 가격이 2003년 이후 최저치로 밀리자 루블화 가치는 낙폭을 최대 68%까지 확대했다.

◆ IB들도 러시아에 '군침'

UFG 자산운용 포트폴리오 매니저 바딤 오그네시코프는 "시장이 오를 때 어떻게 투자하는지가 아닌 시장이 방향을 급선회할 때 어떻게 투자하느냐가 관건"이라며 시장에 대해 철저히 알고 잠재적 손실을 최소화 할 적합한 방법을 찾아내는 것이 중요하다고 강조했다.

최근에는 유가가 반등하고 루블화 가치도 신흥국 통화 중 두 번째로 높은 상승세를 보이자, 다른 투자은행 역시 러시아를 주목하기 시작했다. JP모간체이스와 뱅크오브아메리카, 웰스파고, UBS그룹 등은 모두 러시아 자산 매수를 권고한 것으로 알려졌다.

프로스페리티 캐피탈매니지먼트의 메티아스 웨스트맨은"러시아 시장과 경제에 대한 두려움이 누그러지면서 사람들이 러시아의 비즈니스 펀더멘털에 주목하기 시작했다"며 "시장을 정확히 간파한다면 변동성은 절대 두려워할 대상이 아니다"라고 낙관적 견해를 밝혔다.

 

[뉴스핌 Newspim] 권지언 시드니 특파원 (kwonjiun@newspim.com)

[뉴스핌 베스트 기사]

사진
SPC "8시간 넘는 야간근무 없앤다" [서울=뉴스핌] 최원진 기자= SPC그룹이 27일 대표이사 협의체인 'SPC 커미티'를 열고 장시간 야간 근로를 폐지하고, 앞으로 생산직의 야근 시간을 8시간 이내로 제한하기로 했다고 밝혔다. SPC그룹은 야간 생산이 불가피한 일부 필수 품목을 제외하고, 가능하면 야간 가동 자체를 줄여나가겠다는 방침이다. 그룹 관계자는 "8시간 초과 야근 폐지를 위해 △인력 확충 △생산 품목 및 생산량 조정 △라인 재편 등 전반적 생산 구조를 완전히 바꿀 계획이다. 각 (계열)사별 실행 방안을 마련해 10월1일부터 전면 시행한다"고 설명했다. 이재명 대통령이 지난 25일 경기 시흥시 SPC 삼립 시흥 공장에서 열린 산업재해 근절 현장 노사간담회에서 발언을 하는 모습. [사진=대통령실]  주간 근무 시간 역시 단계적으로 단축해 장시간 노동에 따른 피로 누적과 사고 위험을 사전에 차단한다는 계획이다. 또한 이번 근무체계 전환이 현장에서 안정적으로 정착될 수 있도록 노조와 협의를 병행하고, 내부 교육 및 매뉴얼 정비 작업도 함께 추진할 예정이다. SPC는 "생산 현장의 장시간 야간 근로에 대한 지적과 우려를 무겁게 받아들여 근무 형태를 비롯한 생산 시스템 전반에 대한 개혁을 추진하기로 했다"며 "앞으로 근로자 안전이 최우선시되는 일터를 만들 수 있도록 적극 개선하고 투자하겠다"고 밝혔다. 이번 결정은 지난 25일 이재명 대통령이 SPC삼립 시화공장을 직접 찾아 현장 간담회를 주재하며 야간 노동과 과도한 업무 강도를 지적한 데 따른 것이다.  이 대통령은 지난 5월 SPC 시화공장에서 발생한 여성 노동자 사망 사고와 관련해 "수십 년이 흘렀지만 여전히 현장에서 노동자가 죽고 있다"며 "같은 방식의 사고가 반복되는 건 심각한 문제"라고 강하게 비판했다. 이어 "돈과 비용 때문에 안전과 생명을 희생하는 구조라면 반드시 바뀌어야 한다"며 "이번을 계기로 산재 사망률을 줄이기 위한 현실적이고 구체적인 대책이 마련되길 바란다"고 강조했다. 이날 간담회에는 김영훈 고용노동부 장관, 김용범 정책실장, 문진영 사회수석 등 청와대 주요 인사들이 배석했으며, SPC 측에선 허영인 회장과 김범수 SPC삼립 대표, 김지형 컴플라이언스위원장, 김희성 안전보건총괄책임자, 김인혁 노조위원장 등이 참석했다. CJ푸드빌, 크라운제과 등 타 식품업체의 현장 책임자들도 함께 자리를 했다. wonjc6@newspim.com 2025-07-27 13:22
사진
특검, '공천개입 의혹' 윤상현 의원 소환 [서울=뉴스핌] 최원진 기자= 윤석열 전 대통령 부부의 공천 개입 의혹을 수사 중인 민중기 특별검사팀이 27일 국민의힘 윤상현 의원을 소환했다. 윤 의원은 이날 오전 9시 25분께 서울 종로구 KT광화문웨스트빌딩에 위치한 특검 사무실에 출석했다. 현장에 모인 취재진이 공천 개입 의혹에 대한 입장을 묻자 윤 의원은 "진실되고 성실하게 조사에 임하겠다"고 답했다. 윤 전 대통령으로부터 김영선 전 의원의 공천과 관련한 연락을 받은 적이 있는지에 대한 질문에는 "그 부분은 조사에서 말씀드리겠다"며 말을 아꼈다. 윤 의원은 2022년 6월 치러진 경남 창원 의창구 국회의원 보궐선거 당시 국민의힘 공천관리위원장을 맡았으며, 특검은 김건희 여사가 당시 전략공천에 영향을 미치는 과정에 윤 의원이 개입했는지 여부를 집중 수사 중이다. 김 여사는 제20대 대통령 선거 직후 '정치 브로커'로 알려진 명태균 씨로부터 여론조사를 무상으로 제공받은 대가로, 같은 해 6월 보궐선거에서 김영선 전 의원이 창원 의창에 전략공천되도록 개입한 혐의를 받고 있다. 앞서 공개된 통화 녹취록에 따르면, 윤석열 전 대통령은 2022년 5월 9일 국민의힘 보궐선거 공천 발표를 하루 앞두고 명태균 씨에게 "내가 김영선이 경선 때부터 열심히 뛰었으니까 김영선이를 좀 해줘라 그랬는데, 말이 많네. 당에서"라며 "상현이(윤 의원)한테 내가 한 번 더 이야기할게. 걔가 공관위원장이니까"라고 말했다. 특검팀은 이달 8일 업무방해 등 혐의로 윤 의원의 국회 의원회관 사무실과 자택 등을 압수수색하고 휴대전화 등을 확보했다.  [서울=뉴스핌] 정일구 기자 = 공천 개입 의혹을 받는 윤상현 국민의힘 의원이 27일 오전 소환 조사를 받기 위해 서울 종로구 KT광화문빌딩 웨스트에 마련된 김건희 특검 사무실로 출석하고 있다. 2025.07.27 mironj19@newspim.com wonjc6@newspim.com 2025-07-27 10:01
안다쇼핑
Top으로 이동