[뉴스핌=노종빈 기자] 살아있는 주식투자의 신화로 불리는 워런 버핏이 올해 투자자들에게 보낸 서신에서 '유언'을 남겨 관심을 끌었다.

1930년생으로 올해 84세인 버핏은 자신의 부인에게 남기고 싶은 유언이자 자신이 반드시 성공을 보장하는 중장기 투자방식이라면서 이른바 '버핏의 유언' 투자전략을 소개했다.

◆ "S&P 대형주 90%, 단기 국채 10%"

'버핏의 유언'에 따른 전략은 어렵지 않고 아주 심플하다. 즉 자신의 투자자금 가운데 ▲1년 이내 미국 국채 단기물에 10% 비중을 투자하고 ▲나머지 90%는 대형주 중심의 미국증시 S&P500 지수의 주요 종목에 투자하되 ▲다만 증권사에 던져주는 거래수수료가 아주 낮은 종목(또는 상품)을 찾아 투자하라는 것이다.

요약하면 90%는 대형주에, 10%는 단기국채에 분산 투자하라는 것이다.

버핏은 이 방식으로 주식이나 경제 전문가가 아니라도 난해하고 복잡한 주식시장의 불확실성에서 벗어나서 마음도 편하고 만족스럽게 수익을 챙길 수 있다고 단언했다.

버핏의 유언 투자전략을 전문가들의 관점에서 풀이한다면 90%는 주요지수를 구성하는 대형주에 투자하고 10%는 채권으로 헤지하는 것을 뜻한다.

그러면서 버핏은 ETF(상장지수펀드) 종목을 직접 제시하기도 했는데 그가 언급한 뱅가드 S&P500 ETF(종목코드: VOO)의 경우 S&P500 지수를 추종하면서도 수수료는 0.05%로 아주 낮은 수준이다.

버핏은 ETF 투자의 장점을 활용하면 단돈 170달러(약 17만6550원)만으로 S&P500 지수의 일부분을 구입할 수 있다고 설명했다. ETF는 글로벌 대형펀드사들이 특정 시장지수의 등락에 맞춰 종목을 사고 팔면서 수익률을 관리해주는 방식으로, 투자자는 마치 상장된 종목처럼 매매할 수 있어 편리하다.

◆ 금융주·수익성 종목 선호…성장주는 꺼려

하지만 버핏은 자신의 투자 자금을 활용, 다양한 관점에서 투자를 해왔다.

그의 투자 특징은 금융시장의 성장발전 과정에서 수혜를 보는 금융주와 연간 인플레이션(물가상승률)을 넘어설 정도로 수익창출 능력이 높은 수익주에 투자하고 있는 것을 알 수 있다. 반면 IT 기술주와 같은 성장주는 투자를 꺼리는 모습이다.

그는 자신의 지주회사인 버크셔헤더웨이 성장과정에서 웰스파고와 같은 우량 은행이나 보험사 등에 대한 투자를 주된 기반으로 활용했다.

또한 수익창출 능력이 높은 사업체의 주식도 꾸준히 사들이고 있다.

예를 들면 미드아메리칸에너지와 같은 에너지업종과 벌링턴노던산타페 등의 철도운송업체, 토마토 케첩 등으로 잘 알려져 있는 HJ 하인즈 등의 인수합병을 완료했다.

◆ '버핏의 유언' 포트폴리오, 1년간 13.5%↑

버핏의 투자 기호에 따라 90%의 주식비중은 다시 시장지수 30%, 금융업종 30%, 수익성 30% 등으로 분산 투자할 수 있다.

따라서 버핏의 유언 전략에 따른 ETF 포트폴리오를 구성해보면 ▲시장지수는 뱅가드 S&P500 30%(종목코드: VOO) ▲금융업종은 SPDR 파이낸셜 셀렉트 30%(종목코드: XLF) ▲수익성은 위즈덤트리 어닝스 500 30% (종목코드: EPS) 30% ▲단기국채는 뱅가드숏텀본드 ETF 10% (종목코드: BSV) 등이 가능하다.

1년 전인 지난해 4월 15일 이같은 방식으로 포트폴리오를 구성했을 경우 투자수익률은 13.51% 수준으로 나타났다. 이달 초만해도 18%에 가깝던 것이 며칠새 주가 급락으로 수익률이 떨어진 상태다.

참고로 지난 11일 현재 주식형 ETF인 VOO와 XLF, EPS는 각각 0.05%와 0.17%, 0.28%이며 채권형인 BSV의 경우 0.10% 수준이었다.

이는 ETF수수료율의 시장평균인 0.50%~0.60%에 비해서 절반 이상 낮은 것이다. 이들 ETF업체에게 지급하는 수수료율은 결산 실적에 따라 유동적이다.


[뉴스핌 Newspim] 노종빈 기자 (untie@newspim.com)