[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 27일 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '실적 시즌을 이용한 비중 확대 전략'이라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 540,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 30.6%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3분기 실적 발표 이후 잠시 주춤할 때 비중 확대 전략. 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 54만원으로 29% 상향. 최근 주가 상승을 반영한 Target multiple 상향(15.4배→18.8배)에 기인. 2025년 정책(규제, 보조금, 금리)에 의한 판매 회복을 가정해 볼륨 성장률 +30% y-y 전망. 최근 주가는 정책 기대감 외에도 견조한 3분기 실적을 기대하며 저점 대비 30% 이상 반등했으나, 4분기 전방 재고 조정 여파로 실적 부진이 예상되는 바 주가는 단기 적으로 주춤할 수 있음. 해당 시기를 비중 확대의 기회로 삼을 필요. 주가는 미국과 유럽의 정책 가시성이 뚜렷해질 11월 이후 반등 예상'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q24 Preview: 일회성 수익에 기반한 견조한 실적 예상. 3Q24 매출액 6.7조원(-19% y-y, +8% q-q), 영업이익 3,309억원(-55% yy, OPM 5.0%)으로 컨센서스 대비 각각 2%, 33% 하회 예상. AMPC금액은 4,310억원(+100% y-y, -4% q-q), AMPC 제외 영업이익 -1,000억원(OPM -1.5%) 추정. 폭스바겐 중심의 유럽 고객 주문 증가에 따른 폴란드 공장 가동률 개선에도 GM향 출하는 재고 부담으로 -4% q-q 예상되고, 테슬라향 출하는 4Q24 스펙 변경된 제품의 출하를 앞두고 3Q24 부진했을 것으로 추정. 다만 수천억원 규모의 일회성 보상금 반영으로 전분기 대비 큰 폭의 증익 예상'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 420,000원 -> 540,000원(+28.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2024년 07월 26일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 420,000원 대비 28.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 660,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 26일 최저 목표가인 420,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 540,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 463,450원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 540,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 463,450원 대비 16.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 578,000원 보다는 -6.6% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 463,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 518,190원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LG에너지솔루션 리포트 주요내용
NH투자증권에서 LG에너지솔루션(373220)에 대해 '3분기 실적 발표 이후 잠시 주춤할 때 비중 확대 전략. 투자의견 Buy 유지하고, 목표주가는 54만원으로 29% 상향. 최근 주가 상승을 반영한 Target multiple 상향(15.4배→18.8배)에 기인. 2025년 정책(규제, 보조금, 금리)에 의한 판매 회복을 가정해 볼륨 성장률 +30% y-y 전망. 최근 주가는 정책 기대감 외에도 견조한 3분기 실적을 기대하며 저점 대비 30% 이상 반등했으나, 4분기 전방 재고 조정 여파로 실적 부진이 예상되는 바 주가는 단기 적으로 주춤할 수 있음. 해당 시기를 비중 확대의 기회로 삼을 필요. 주가는 미국과 유럽의 정책 가시성이 뚜렷해질 11월 이후 반등 예상'라고 분석했다.
또한 NH투자증권에서 '3Q24 Preview: 일회성 수익에 기반한 견조한 실적 예상. 3Q24 매출액 6.7조원(-19% y-y, +8% q-q), 영업이익 3,309억원(-55% yy, OPM 5.0%)으로 컨센서스 대비 각각 2%, 33% 하회 예상. AMPC금액은 4,310억원(+100% y-y, -4% q-q), AMPC 제외 영업이익 -1,000억원(OPM -1.5%) 추정. 폭스바겐 중심의 유럽 고객 주문 증가에 따른 폴란드 공장 가동률 개선에도 GM향 출하는 재고 부담으로 -4% q-q 예상되고, 테슬라향 출하는 4Q24 스펙 변경된 제품의 출하를 앞두고 3Q24 부진했을 것으로 추정. 다만 수천억원 규모의 일회성 보상금 반영으로 전분기 대비 큰 폭의 증익 예상'라고 밝혔다.
◆ LG에너지솔루션 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 420,000원 -> 540,000원(+28.6%)
- NH투자증권, 최근 1년 목표가 하락
NH투자증권 주민우 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 540,000원은 2024년 07월 26일 발행된 NH투자증권의 직전 목표가인 420,000원 대비 28.6% 증가한 가격이다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 NH투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 10월 12일 660,000원을 제시한 이후 하락하여 24년 07월 26일 최저 목표가인 420,000원을 제시하였다.
이번 리포트에서는 처음 목표가에는 못 미치지만 최저 목표가보다는 다소 상승한 가격인 540,000원을 제시하였다.
◆ LG에너지솔루션 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 463,450원, NH투자증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 2개
오늘 NH투자증권에서 제시한 목표가 540,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 463,450원 대비 16.5% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 흥국증권의 578,000원 보다는 -6.6% 낮다. 이는 NH투자증권이 타 증권사들보다 LG에너지솔루션의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 463,450원은 직전 6개월 평균 목표가였던 518,190원 대비 -10.6% 하락하였다. 이를 통해 LG에너지솔루션의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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